توکن ICO چیست؟

توکن چیست و چطور در ICO (عرضه اولیه سکه) استفاده می‌شود؟

توکن ICO میزان سرمایه‌گذاری در یک استارتاپ بلاک چینی و رمز ارزی از طریق عرضه اولیه سکه را مشخص می‌کند. حال بیشتر با کاربرد Token آشنا می‌شویم.

به واسطه ظهور یک صنعت جدید، اصطلاحات جدیدی نیز متولد شده و یک سری فرآیندها، شکل تازه‌ای به خود می‌گیرند. به عنوان مثال در مطلب بررسی روال عرضه اولیه سکه (ICO) دریافتیم این شیوه‌ای نوین برای جمع‌آوری سرمایه بدون سهیم کردن افراد در آینده و مالکیت یک شرکت است مزایای متعددی نسبت به روند سنتی کسب بودجه به واسطه عرضه اولیه سهام (IPO) دارد. یکی از جنبه‌های بسیار مهم نسل جدید، توکن ICO به شمار می‌رود.

اغلب کاربران، رمز ارز (کریپتوکارنسی)، آلت کوین و توکن‌های کریپتو را به جای یکدیگر حین صحبت استفاده می‌کنند. با این حال، باید بین آن‌ها تمایز قائل شد و ارتباطشان با یکدیگر را درک کرد، کریپتوکارنسی در راس قرار گرفته و آلت کوین‌ و توکن دو دسته‌بندی زیر مجموعه آن به شمار می‌روند. یک رمز ارز، ارزی استاندارد و دیجیتالی برای انجام تراکنش‌های مالی بر بستر (اغلب) بلاک چین است. معروف‌ترین کریپتوکارنسی را می‌توان بیت کوین دانست.

بعد از موفقیت بیت کوین، نوبت به عرضه جایگزین‌هایی برای آن رسید. هر رمز ارز و سکه دیجیتال که بعد از آن عرضه شد، در دسته‌بندی آلت کوین قرار می‌گیرد. هدف از عرضه آن‌ها، ارائه قابلیت‌هایی بیشتر در مقایسه با Bitcoin یا برطرف کردن برخی مشکلات و محدودیت‌های نخستین رمز ارز بوده است، هر چند برخی، کپی مستقیم بیت کوین به شمار می‌روند! به عنوان نمونه‌هایی معروف از آلت کوین‌ها می‌توان به لایت کوین و دوج کوین اشاره کرد.

دسته‌بندی دیگر توکن است. Token یک دارایی قابل معامله بوده و به واسطه ایجاد یک عرضه اولیه سکه ساخته و توزیع می‌شود. این نوع دارایی دیجیتال دارایی تفاوت‌هایی با آلت کوین‌ها است و کاربردهای متفاوتی دارد. توکن اغلب برای نمایش ارزش در یک مجموعه استفاده می‌شود. این مجموعه می‌تواند یک اپلیکیشن یا وب سایت کاربردی مثل پلتفرم نمایش فیلم یا یک سرویس‌دهنده فیزیکی مثل شهربازی باشد.

منظور از توکن در فضای بلاک چین و کریپتوکارنسی چیست؟

هر چیزی در دنیا را می‌توان توکنیزه کرد. یک توکن، موجودیتی است که ارزشش توسط صادرکننده مشخص می‌شود. در ارتباط با یک استارتاپ فعال در حوزه مد و فشن، یک Token می‌تواند هم‌ارزش یک دست کت و شلوار باشد. یک استارتاپ نرم افزاری ممکن است ارزش یک توکن خود را برابر لایسنس استفاده از یک برنامه کامپیوتری مشخص اعلام کند. حتی یک ارائه‌دهنده سرویس یا فریلنسر نیز می‌تواند توکنی برای خود ایجاد و ارزشی برایش مشخص کند، به طوری که فرد دارنده آن، قادر به دریافت میزان معینی خدمات به ازای ارائه آن باشد.

منظور از توکن ICO یک موجودیت این چنینی است که طی عرضه اولیه سکه به ازای قیمتی بسیار پایین‌تر در اختیار سرمایه‌گذاران اولیه قرار می‌گیرد. در این مطلب ابتدا درباره Token صحبت کرده و سپس کاربردش در دل فرآیند ICO را بررسی خواهیم کرد.

تفاوت کوین و توکن چیست؟

حین صحبت درباره یک شبکه رمز ارزی بلاک چینی (یا مبتنی بر هر فناوری دیگر)، یک واحد پول دیجیتال آن را به یک کوین (سکه) تشبیه می‌کنیم. تفاوت بین Token و Coin برای برخی کاربران ابهام ایجاد کرده است. مقایسه آن‌ها کار راحتی نیست و به یک سری بررسی‌های تخصصی نیاز دارد.

ابتدا، به عنوان یک جواب کوتاه، باید بدانید توکن‌ها یک ارز به شمار نمی‌روند؛ به منظور ایجاد یک Token مجبور به ایجاد یک بلاک چین (سیستم و شبکه مبتنی بر آن) نیستید، در حالی که انجام این کار برای خلق یک رمز ارز ضروری است. در اینجا از یک بلاک چین موجود نظیر اتریوم استفاده کرده و یک توکن ICO می‌سازید.

یک سکه دیجیتالی معادل پول است، چیزی که ارزش را تعریف کرده و برای انتقال ارزش کاربرد دارد. می‌توان توکن را به سمبل و نمادی از یک قرارداد تشبیه کرد؛ ارزش آن به ماینینگ، قیمت طلا یا دیگر معیارهای پویای بازار وابسته نیست. تصور کنید دوست قدیمی شما، در دوران کودکی وعده داده در صورت تقاضا، همیشه برایتان قهوه درست خواهد کرد! او به وعده‌اش عمل کرده و این کار را تا امروز انجام داده است! این یک توکن بی‌نظیر به شمار می‌رود!

بسیاری از تفاوت Coin و Token بی‌خبر بوده و حین صحبت در رابطه با رمز ارزها، از یکی به جای دیگری استفاده می‌کنند. در مطلب زیر به طور کامل به بررسی تفاوت این دو با یکدیگر پرداختیم.

قرارداد توکن چیست و چطور کار می‌کند؟

اگرچه توکن ICO با کوین متفاوت است، اما همچنان به چیزی برای تنظیم ارزش، تراکنش‌ها و دیگر موارد مرتبط با آن نیاز داریم. این چطور کار می‌کند؟ پیش از همه باید یک پلتفرم در اختیار داشت. اتریوم را در نظر بگیرید. این اکوسیستمی بزرگ بوده و در زمینه ایجاد، راه‌اندازی و مدیریت قراردادهای هوشمند بی‌نظیر و پیشرو است. تا امروز بالای 200 هزار Token بر بستر آن ایجاد شده که رقم فوق‌العاده‌ای است.

در ادامه چرخه کامل را با یکدیگر بررسی می‌کنیم:

• ایجاد توکن‌ها: یک شرکت قوانین ابتدایی (مقدار، ارزش، شرایط خاص) را مشخص می‌کند. بعد از ایجاد، پلتفرم به عنوان یک دفتر اسناد رسمی بسیار هوشمند برای همه معاملات آینده عمل خواهد کرد. هدف، اطمینان از برآورده شدن همه شرایط است.
• خرید توکن ICO: خرید توکن ICO یک استارتاپ تازه تاسیس یا یک شرکت شناخته شده، به سادگی خرید خوردنی از ماشین وندینگ است. کافی است مبلغ مشخصی را وارد دستگاه کرده و دکمه را فشار بدهید. دستگاه موجودی خود و همجنین شرایط شما برای خرید را بررسی می‌کند. اگر مشکلی وجود نداشته باشد، خوردنی (یا توکن) مورد نظر را دریافت خواهید کرد. در واقعیت، کافی است به آدرس قرارداد هوشمند وجه مشخصی (در قالب بیت کوین، اتریوم یا یک رمز ارز دیگر) واریز کرده و توکن‌ها را دریافت کنید.
• تراکنش‌های Token: ممکن است بعد از دریافت خوردنی از ماشین وندینگ، آن را به ازای دریافت پول یا به صورت رایگان، به فرد دیگری بدهید. این کار مشابه ارسال توکن‌ ICO به یک نفر دیگر است. در هنگام خرید، قرارداد هوشمند Token‌ها را به آدرس کیف پول ارز دیجیتال شما واریز می‌کند، والتی که توسط پلتفرم ایجاد‌کننده توکن‌ها پشتیبانی می‌شود. با استفاده از همان کیف پول قادر به ارسال دارایی برای فردی دیگر خواهید بود. یک دفتر اسناد رسمی مجازی که در عمل از یک قرارداد هوشمند قدرت گرفته است، از انتقال بر اساس قوانین توسط شما اطمینان حاصل می‌کند. در نظر داشته باشید تمام فعالیت‌های والت شما و تمامی کاربران شبکه یک کوین یا توکن مشخص ،همواره ثبت می‌شود.

این کار رایگان نیست و باید به فرد مشغول در دفتر اسناد رسمی مورد نظر پول پرداخت کنید. در دنیای کریپتوکارنسی، این فرد همان دستگاه پردازش‌کننده و تایید‌کننده تراکنش محسوب می‌شود. پول و دستمزد پرداخت شده نیز گس «Gas» نام دارد. در هر زمان انتقال توکن‌ها مجبور به پرداخت کارمزد عملیات یعنی گس، خواهید بود.

در نظر داشته باشید کارمزدی که از آن صحبت کردیم ثابت نبوده و به تعداد تراکنش‌های در انتظار بررسی داخل شبکه بستگی دارد. خوشبختانه در اینجا امکان مشخص کردن دستی کارمزد ارسال توکن ICO مهیا است. اگر به هر دلیل برای انجام تراکنش عجله دارید، باید رقم بالایی برای گس مشخص کنید. شبکه، پردازش معاملات دارای کارمزد بیشتر را در اولویت قرار می‌دهد. اگر همزمان با افزایش Gas توسط دیگران، شما مبلغ کمی را توکن ICO چیست؟ برای آن تعیین کرده باشید، مجبور به انتظاری طولانی مدت خواهید بود.

انواع توکن ICO

از یک دیدگاه می‌توان آن‌ها را به دسته‌بند‌های زیر تقسیم کرد. هر یک دارای کاربرد و هدف خاص خود است و در شرایطی متفاوت مورد استفاده قرار می‌گیرد.

Token کاربردی

این متداول‌ترین نوع Token محسوب می‌شود. آیا شوق و علاقه دوران کودکی برای رفتن به شهربازی را به خاطر دارید؟ بعد از ورود به این مجموعه‌ها، باید برای خرید غذا یا استفاده توکن ICO چیست؟ از وسایل مختلف «توکن» تهیه می‌کردید!

تصور کنید یک شرکت اقدام به سرمایه‌گذاری و ساخت یک شهرباری کرده و توکنی اختصاصی نیز برای خود ساخته است. اکنون برخلاف دوران کودکی، برای استفاده از خدمات مختلف آن، به جای خرید بلیط‌های کاغذی و پاره کردن آن‌ها در بدو ورود، اقدام به خرید Tokenها و پرداخت هزینه از طریق گوشی هوشمند خود می‌کنید.

اگر هنوز با معنی عرضه اولیه سکه یا ICO که به مراتب در توکن ICO چیست؟ کنار توکن استفاده کردیم آشنا نیستید، با دقت این مثال را دنبال کنید. تصور کنید شما قبل از تاسیس و راه‌اندازی رسمی یک شهربازی اقدام به خرید توکن‌های آن کرده‌اید. هدف شما از این کار کسب سود و هدف شهربازی از فروش ارزش قبل از شروع فعالیت، کسب سرمایه است.

مسئول طرح، Tokenهای مجموعه را در عرضه اولیه سکه به قیمتی بسیار پایین‌تر از زمان ارائه آن‌ها در طول فعالیت عادی، در اختیار شما قرار می‌دهد. به این ترتیب بلیطی که با شروع کار شهربازی 10 دلار ارزش خواهد داشت، با پرداخت فقط 1 دلار به شما اهدا می‌شود. البته این تنها دلیل شرکت در عرضه اولیه سکه برای خرید توکن ICO نیست. ممکن است با وجود عدم علاقه به شهربازی، این Token را با هدف فروش در آینده تهیه کنید. به این ترتیب می‌توانید بلیط مجموعه را به قیمت 10 دلار به دیگران بفروشید، در حالی که خودتان آن‌ها را به قیمت 1 دلار خریداری کرده‌اید.

اما این کار برای عرضه‌کننده یک سرویس مشخص چه سودی دارد؟ ممکن است با وجود نبود سرمایه کافی، ایده خوبی در ذهن داشته باشید. از طریق ارائه توکن ICO قادر به تامین بودجه مورد نیاز به منظور راه‌اندازی شهربازی (یا توسعه هر سرویس مجازی یا فیزیکی دیگر) خواهید بود.

بدیهی است بعد از شروع به کار پروژه نیز قادر به خرید توکن‌های آن خواهید بود، اما با شرکت در عرضه اولیه سکه به مزایایی دست پیدا می‌کنید. البته در صورت شکست ICO، به جای کسب منفعت، با ضرر مواجه خواهید شد، پس باید این نکته را نیز در نظر داشت.

Token سهام

در اینجا ICO شبیه IPO عمل می‌کند. اگر یک استارتاپ به فناوری بلاک چین و کریپتوکارنسی برای اصل کار خود نیاز نداشته باشد، سهامش را به صورت Token برای فروش عرضه می‌کند. خریداران، سود سهام یا کمیسیون ثابت دریافت می‌کنند. فراموش نکنید اصلی‌ترین تفاوت عرضه اولیه سکه و عرضه اولیه سهام را عدم شریک کردن سرمایه‌گذاران در آینده شرکت عنوان کردیم

Token اعتباری

در اینجا به شکلی متفاوت به یک استارتاپ در حال راه‌اندازی کمک می‌کنید. در واقع یک نگهدارنده، آن‌ها را در اختیار یک استارتاپ قرار می‌دهد. هدف به طور مثال، سرمایه‌گذاری X میلیون دلار برای دریافت اصل پول همراه 10 درصد سود است.

Token چندکاره

اگر تا اینجا هنوز کاملا گیج نشده‌اید، اکنون این اتفاق رخ خواهد داد! ممکن است یک توکن به چند دسته اختصاص داشته باشد. به عنوان مثال، Sia و Digix هم سهام شرکت و هم توکن به شمار می‌روند! Steemit به عنوان یک وب سایت رسانه‌های اجتملاعی و بلاگینگ، دارای هر سه نوع Token نام برده در بالا است.

نگهداری و ترید توکن

از این نظر آن‌ها مشابه کوین‌ها هستند. کافی است در یک صرافی ثبت نام کرده و سپس خرید و فروش توکن‌های مورد نظرتان را شروع کنید. برای دریافت، به یک کیف پول پشتیبانی‌کننده از Token مورد نظر نیاز خواهید داشت.

شرایط تراکنش‌ها در برخی مواقع پیچیده است. ممکن است قوانین متعددی نظیر امکان فروش تنها تا قبل از زمانی مشخص داخل قرارداد ذکر شده باشند. به همین دلیل بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری، اطلاعات کاملی کسب کنید.

ICO چیست ؟ هر آنچه که باید در مورد ICO بدانید

در عصر دیجیتال، توسعه‌دهندگان و ایده‌پردازان می‌توانند بودجه‌ی توسعه‌ی پروژه خود را از طریق روشی به نام عرضه اولیه سکه (ICO) فراهم کرده و از سراسر جهان سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کنند. اگر می‌خواهید با صفر تا صد ICO چیست آشنا شوید، لذت خواندن این مطلب ICO چیست را از دست ندهید.

عرضه اولیه سکه (ICO) چیست ؟

عرضه اولیه سکه یا Initial Coin Offering (ICO)، همان فروش عمومی رمزارزهای جهان است. هر زمان که یک پروژه بخواهد کوین (coin) یا برنامه غیرمتمرکز (dApp) جدیدی به دنیا عرضه کند، می‌تواند برای جذب سرمایه‌گذار به اکوسیستم خود، ترتیب راه‌اندازی یک ICO را بدهد. بهترین بخش ICO این است که نیازی به تشریفات اداری و کاغذبازی نیست. یک شرکت اغلب باید وایت پیپری (گزارش دقیق و رسمی) را برای صلاحیت برگزاری ICO منتشر کند. بسیاری از شرکت‌ها به لطف همین ICO در عرض چند ثانیه میلیون‌ها دلار درآمد کسب کردند.

در ماه ژوئیه ۲۰۱۴ بود که ICOها واقعا توجه مردم را به خودشان جلب کردند. درست زمانی که ICOها توانستند برای اتریوم (Ethereum) ۴ میلیون دلار سرمایه جذب کنند و عصر جدیدی از ICOها را به وجود بیاورند. از سال ۲۰۱۳، ICOها اغلب برای تامین بودجه‌ی رمزارزهای جدید استفاده می‌شوند. اگر تقاضا برای یک رمزارز وجود داشته باشد، می‌شود توکن آن را حتی قبل از ساختنش به راحتی فروخت و آن را در همه‌ی بازارهای رمزارز معامله کرد. با موفقیتی که اتریوم کسب کرد، ICOها از طریق عرضه‌ی توکن‌ها، روشی برای تامین و کسب بودجه‌ی موردنظر یک پروژه‌ی رمزارز شده‌اند.

تاریخچه کوتاه ICOها

نخستین رمزارزی که به وسیله ICO عرضه شد، ریپل (Ripple) بود. در اوایل سال ۲۰۱۳، توسعه دهندگان ریپل با فروش ۱۰۰ میلیون توکن‌های اولیه XRP (نشان اختصاری کوین‌های ریپل) توانستند هزینه لازم برای توسعه‌ی پلتفرم ریپل را تامین کنند.

پس از ریپل، توسعه دهندگان مسترکوین (Mastercoin) با ایجاد لایه‌ای روی پلتفرم بیت کوین برای اجرای قراردادهای هوشمند، توانستند تراکنش‌های بیت کوینی را به وسیله توکن‌ها انجام دهند. بدین ترتیب چند میلیون توکن مسترکوین با بیت کوین مبادله شد و این تیم حدود ۱ میلیون دلار از طریق ICO جمع‌آوری کرد. پس از آن، رمزارزهای‌ دیگری مانند Lisk، در اوایل سال ۲۰۱۶ توانستند کوین‌های خود را عرضه کنند.

می‌توان گفت موفق‌ترین نمونه ICO مربوط به اتریوم است. اتریوم در اواسط سال ۲۰۱۴ هر توکن خود را با ارزش ۰.۰۰۰۵ بیت کوین برای فروش گذاشت و از این طریق۲۰ میلیون دلار سرمایه اولیه جمع‌آوری کرد. لازم به ذکر است که بیش‌ترین سرمایه جذب شده از طریق ICOها، مربوط به رمزارز ایاس (EOS) است که در مجموع حدود 4.2 میلیارد دلار سرمایه جذب کرد.

مزایا و معایب ICO ها چیست ؟

ICOها مزایا و معایبی دارند که باید همیشه مورد توجه سرمایه‌گذاران باشد. برخی از مزایا و معایب آن‌ها عبارتند از:

مزایا:

1.ICOها در صورت موفقیت می‌توانند رشد چشم‌گیری داشته باشند.

2.معاملات به صورت آنلاین انجام شده و بسیاری از کاغذ بازی‌ها حذف می‌شوند.

3.سرمایه‌گذاری در ICO گزینه‌ای مناسب برای مقابله با شوک‌های اقتصادی و سیاسی در کشور است.

معایب:

1.موفقیت برخی از ICOها موجب می‌شود که بسیاری از سرمایه‌گذاران به دریافت سودهای نجومی امیدوار باشند. درصورتی که این روش‌ها ریسک زیادی دارند و احتمال کلاهبرداری در آن‌ها زیاد است.

2.به دلیل مقدار پول زیادی که در ICOها رد و بدل می‌شود، ممکن است دولت‌ها آن‌ها را ناامن بدانند و در نتیجه آن‌ها را در کشور خود ممنوع اعلام کنند. به عنوان مثال، ICO در کشور چین غیرقانونی محسوب شده و از عرضه آن جلوگیری می‌شود.

1. ریسک این نوع معاملات با توجه به این که از طریق مراکز معتبری مانند سازمان بورس و اوراق بهادار انجام نمی‌شوند، بسیار بالاست.

4.امکان کسب اطلاعات دقیق و مرتبط درباره یک ICO کار آسانی نیست و شاید دچار اشتباه شوید.

1. ICOها از قوانین و مقررات دولت‌ها پیروی نمی‌کنند، یعنی در صورت متضرر شدن نمی‌توانید از حمایت قانون برخوردار شوید.

چگونه تشخیص دهیم که یک ICO کلاهبرداری است یا نه؟

با توجه به این که احتمال غیرواقعی بودن یا اسکم بودن عرضه اولیه ICO وجود دارد، به هیچ عنوان بدون علم و آگاهی کامل عرضه اولیه سکه را خریداری نکنید. برای سرمایه‌گذاری در یک ICO باید موارد زیر را در نظر داشته باشید:

1.تیم توسعه‌دهنده

سرمایه‌گذاری برای تیمی که سابقه فعالیت در انجمن‌های بیت کوین را ندارند خطرناک است. می‌توانید حساب‌های توییتر، اینستاگرام، تلگرام تیم توسعه‌دهنده را چک کنید و مطمئن شوید که آیا چنین افرادی وجود خارجی دارند یا خیر.

2.غیرواقعی بودن اهداف تیم توسعه‌دهنده

اغلب در حالت‌های کلاهبرداری، تیم توسعه‌دهنده در اهداف خود بسیار اغراق می‌کنند. jبرای مثال چندی پیش تیمی با هدف از بین بردن فقر در کل دنیا شروع به جذب سرمایه می‌کرد که این هدف دور از عقل و منطق بود. البته بعضی از این اهداف ممکن است واقعی باشد اما در هر صورت اگر اغراقی در صحبت‌های تیمی مشاهده کردید، تحقیق بیش‌تری انجام دهید.

۳.تعداد افراد فعال در تیم

پروژه‌ای که با یک نفر شروع می‌شود، قطعاً با پروژه‌ای که متخصص هر حوزه وظیفه خاص خودش را دارد متفاوت است. احتمال شکست در پروژه‌هایی که تعداد افراد در آن کم است و یک نفر وظیفه اجرای تمام تخصص‌های لازم در آن پروژه را دارد، بسیار بیش‌تر است.

۴.تیم تبلیغات‌کننده

باید تیم تبلیغ‌کننده ICO مورد نظر را بررسی کنید و ببینید که آن تیم، سابقه تبلیغ چه ICOهایی را داشته است. آیا رزومه موفقی در ICOای که تبلیغ می‌کنند داشته‌اند. ICOهایی که تبلیغ کرده‌اند تا چه حد موفق بوده‌اند و آیا به سرانجام رسیده‌اند یا خیر؟!

۵.فروم‌ها (تالار گفت‌وگوها)

باید حتماً نظر فعالان این حوزه را در مورد ICOای که شما تمایل دارید در آن سرمایه‌گذاری کنید، بدانید. برای این کار می‌توانید از وب‌سایت‌هایی مانند Bitcoin Talk و Reddit استفاده کنید.

کلاهبرداری‌های مشهور در ICO ها چیست ؟

PlexCoin

قرار بود PlexCoin دسترسی جهان به رمزارزها را ارتقا دهد. این کوین وعده سودهای هنگفتی می‌داد، که البته پرداخت سود در این‌گونه طرح‌های کلاهبرداری بسیار غیرمحتمل است. در طول برگزاری این ICO، دومینیک لاکروا بیش از 15 میلیون دلار سرمایه از فروش توکن به دست آورد. از توکن ICO چیست؟ آن‌جایی که بیش‌تر مردم از طریق رمزارزهای دیگر اقدام به خرید این توکن کرده‌اند، واحد سایبری سازمان بورس ایالات متحده آمریکا تاکنون نتوانسته رد پول را زده یا آن را برگرداند. لاکروا که در کبک کانادا مستقر است، به 2 ماه زندان و پرداخت جریمه نقدی 10000 دلاری محکوم شده است.

Giga Watt

این توکن با هدف دموکراتیزه کردن سیستم استخراج رمزارز در واشنگتن به وجود آمد. Giga Watt هم‌اکنون تحت پیگرد قانونی سرمایه‌گذارانی است که در این پروژه متحمل زیان شده‌اند. پای سازمان بورس ایالات‌ متحده نیز پس از گمانه‌زنی‌های مختلف مبنی بر این که آیا این توکن‌ها اوراق بهادار به حساب می‌آیند یا نه، به این پرونده باز شد.

Confido

این شرکت برای قراردادهای هوشمند خود یک ICO برگزار کرد؛ روشی که به‌ عنوان یک سپرده بین خریدار و فروشنده در طول تراکنش عمل می‌کند. این برنامه‌ی باورپذیر بسیاری از افراد را از سراسر جهان به خود جذب کرد و یک‌شبه از تمام اینترنت محو شد. TokenLot، شرکت میزبان این ICO عنوان کرد که شرکت Confido یک نقشه خروج کشیده بود و با کسب 375 هزار دلار سود پا به ‌فرار گذاشته است. رد این شرکت، در صرافی رمزارز Bittrex دیده شد.

نمونه‌هایی از ICOهای موفق چیست ؟

Sirin Labs

گوشی‌های هوشمند یکی از پرکاربردترین فناوری‌های عصر ما هستند، اما مشکل عدم امنیت‌شان یک نقطه ضعف محسوب می‌شود. Sirin Labs با شعار «پیشگام عرصه الکترونیکی متن باز ایمن، که بین بازار انبوه و اقتصاد بلاکچین پیوند ایجاد می‌کند» به این عرصه وارد شد تا این مشکل عدم امنیت را برطرف کند.

Sirin Labs در ICO خود طی 24 ساعت توانست بیش از 100 میلیون دلار به دست آورد. جمعاً طی 8 روز مبلغ جمع‌آوری شده به چیزی حدود 157.8میلیون دلار رسید. این یکی از موفق‌ترین ICOهای تاریخ بلاکچین است. بر اساس داده‌های coinmarketcap، در زمان نگارش مقاله (تیرماه 1400) قیمت این توکن 008437/0 دلار است.

Storj

Storjیک شرکت ذخیره‌سازی ابری جدید مبتنی بر بلاکچین است که امکان اجاره فضای ذخیره‌سازی را فراهم می‌کند. Storj به دلیل استفاده از فناوری‌های پیشرفته، ارزان‌تر، سریع‌تر و امن‌تر از رقبای خود است.

یکی از دلایل موفقیت ICO شرکت Storj، ماهیت ساده آن بود. آشنا شدن و شناخت برخی از استارتاپ‌ها برای مردم دشوار است و باعث می‌شود در آن‌ها سرمایه‌گذاری نکنند. اما Storj این‌گونه نبود و توانست در ICO خود در کم‌تر از یک هفته 30 میلیون دلار به دست آورد. بر اساس داده‌های coinmarketcap، در زمان نگارش مقاله (تیرماه 1400) قیمت این توکن 7862/0 دلار است.

NXT

در سال 2013 توسعه‌دهنده‌ای با نام مستعار BCNext، پروژه NXT را اجرا کرد. این یکی از اولین ICOهای صنعت بلاکچین و البته موفق‌ترین‌ها بود. NXT به عنوان یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین که پذیرای خدمات مالی بود، طراحی شد. تیم توسعه NXT با توکن‌های 0.000168 دلاری توانست در ICO چیزی حدود 16800 دلار بیت کوین به دست بیاورد که این مبلغ صرف توسعه پلتفرم شد. بر اساس داده‌های coinmarketcap، در زمان نگارش مقاله (تیرماه 1400) قیمت این توکن 01105/0 دلار است.

جمع‌بندی ICO چیست

با گسترش روزافزون فناوری بلاکچین و افزایش کارایی ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر، عرضه اولیه سکه توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. اما فکر یک شبه پولدار شدن را از سر خود بیرون کنید. چون تعداد ICOهای ناموفق چندین برابر ICOهای موفق و مشهور است و هرساله صدها ICO برگزار می‌شوند که هیچ‌کدام به سرانجام نمی‌رسند و بسیاری پول‌شان را به راحتی آب خوردن از دست می‌دهند. بنابراین انتخاب یک ICO خوب مانند پیدا کردن یک سوزن در انبار کاه است!

سعی کنید تا جایی که می‌توانید درباره شرکت‌های عرضه‌کننده توکن تحقیق کنید و وایت‌پیپرهایشان را نیز مطالعه کنید. شرکتی که وایت‌پیپر ارائه نمی‌کند کاملا غیرقابل اعتماد است. تیم پروژه را به دقت بررسی کنید و سوابق‌شان را شناسایی کنید. برخی از این افراد درگذشته در طرح‌های کلاهبرداری مشارکت داشته‌اند، پس پیدا کردن آن‌ها، کار چندان سختی نیست. نظر شما راجع به ICO چیست ؟ آیا تا به حال در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید؟ یا اصلا علاقه دارید که در ICOها سرمایه‌گذاری کنید؟ چرا؟ برای ما بنویسید.

عرضه اولیه (ICO) ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه (Initial Coin Offering) یا ICO اصطلاحی برای عرضه اولیه یک دارایی دیجیتال جدید است.

مانند IPO در بازار سهام، ICO اولین باری است که خریداران جدید می توانند از یک ارز استفاده کنند.

اما یک ICO به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم محدود نمی شود.

شرکت‌ها در بازار ارز دیجیتال نیز مانند شرکت‌هایی که وارد بازار سهام می‌شوند، از ICOها برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

با همیار کریپتو همراه ما باشید تا سوالات مربوط به عرضه اولیه ICO را پاسخ دهیم.

تعریف عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه کوین (ICO)، راه اندازی یک کوین جدید و نوعی دارایی دیجیتال است.

در حالی که ICO ها ممکن است ارزهای دیجیتال جدیدی راه اندازی کنند، این ارزها اغلب از طریق فرآیند متفاوتی به نام استخراج ایجاد می شوند. ICO ها بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید هستند.

هنگامی که یک ICO انجام می شود، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند کوین را خریداری کنند.

با این حال، برخلاف حساب‌های معمولی بازار سهام، کوین ها در یک ICO عموماً با استفاده از بلاک چین، فناوری پشت سر ارزهای دیجیتال و سایر راه‌حل‌های مدرن ردیابی دارایی، ایجاد و توزیع می‌شوند.

وب سایت ارزهای دیجیتال Coindesk فهرستی به روز از ICO های فعلی و آینده را نگهداری می کند. با این حال، قبل از خرید، مهم است که بدانید آنها چگونه کار می کنند و خطرات مربوط به آن را درک کنید.

اصطلاح: عرضه اولیه کوین
مخفف: ICO
تعریف: عرضه اولیه کوین (ICO) یک رویداد سرمایه گذاری جمعی برای جمع آوری پول برای یک دارایی، شرکت یا سرمایه گذاری جدید ارز دیجیتال است.

نحوه کار عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه (ICO) معمولاً با یک شرکت تازه تاسیس شروع می شود که به دنبال افزایش سرمایه برای رشد است.

به‌طور سنتی، بسیاری از شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه به سرمایه‌ گذاری های مخاطره‌آمیز یا IPO بازار سهام روی می‌آورند.

برای اهداف عملی، توکن ICO چیست؟ می توانید یک کوین را معادل یک سهم از سهام در نظر بگیرید.

وقتی یک کسب و کار دارای ICO است، کوین ها را به دلار می فروشد.

ارز جدید از نظر تئوری باید از ارزش شرکت یا خدمات اساسی پیروی کند.

ICO ها می توانند بسیار خطرناک باشند. در یک مورد، SEC یکی از بنیانگذاران ICO را به کلاهبرداری از سرمایه گذاران در میان راه اندازی 42 میلیون دلاری ICO متهم کرد.

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های سنتی، ICO‌ها ممکن است توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) بیمه نشده باشند، بنابراین در صورت تقلب، حق شکایت کمی دارید.

اگر ICO ها خوب پیش بروند، هر کسی که درگیر آن باشد ممکن است برنده شود.

اتریوم از طریق یک ICO در سال 2014 منتشر شد. فروش اولیه هفت میلیون سکه اتر جدید به ارزش حدود 2.2 میلیون دلار در 12 ساعت اول ضرب کرد.

انواع عرضه اولیه ICO

ICO ها معمولاً به عنوان رویدادهای خصوصی یا عمومی برگزار می شوند.

ICOهای خصوصی معمولاً به سرمایه گذاران معتبر محدود می شوند و شرکت کنترل بیشتری بر سرمایه گذاران دارد و می تواند حداقل ها را اعمال کند.

با یک ICO عمومی، هر کسی می‌تواند این کوین را از طریق صرافی ارز دیجیتال خریداری کند.

فراتر از این دو دسته اصلی، ممکن است این نوع ICO ها را هنگام جستجو در بازارهای کوین پیدا کنید

ارائه توکن توکن ICO چیست؟ امنیتی (STO)

ارائه توکن امنیتی بیشتر شبیه به IPO است زیرا کوین به عنوان سهمی از سهام عمل می کند. اینها به شدت توسط SEC تنظیم می شوند.

عرضه اولیه تعاملی (IICO)

IICO نوعی ICO است که در آن محدودیتی در میزان خرید هر سرمایه گذار وجود دارد. این موضوع تضمین می کند که افراد بیشتری میتوانند در آن شرکت کنند.

حراج عرضه اولیه

حراج عرضه اولیه استراتژی انتشار کوین با تعیین قیمت اولیه بالا و کاهش آن تا رسیدن به قیمت فعال در بازار است.

توافق ساده برای توکن‌های آتی (SAFT)

با یک توکن SAFT، خریداران اولیه با قراردادی محافظت می‌شوند که به توکن یک مورد استفاده در آینده می‌دهد. اینها کاملاً مخاطره آمیز هستند، زیرا معادل سرمایه گذاری در یک استارت آپ قبل از درآمد است.

Airdrop

Airdrops یک راه سرگرم کننده برای برداشتن کوین های جدید است. با یک airdrop، این شرکت تعداد کمی کوین را به صورت رایگان به شما می دهد تا به ایجاد یک بازار جدید کمک کند.

نکته : برخی ارزها و کوین ها بدون ICO راه اندازی می شوند. این کوین ها از ابتدا استخراج می شوند. لایت کوین نمونه ای از ارزهای دیجیتالی است که ICO ندارند.

جایگزین عرضه اولیه ICO

ICO یک فرصت سرمایه گذاری جالب، البته پرخطر است.

اگر فکر نمی‌کنید می‌توانید ریسک را تحمل کنید، گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.

به جای ICO، می‌توانید روی تک تک کوین ها تمرکز کنید و منتظر بمانید تا ببینید کدام ارزهای دیجیتال بیشترین استفاده و محبوبیت را پیدا می‌کنند.

برخی از کوین ها سقوط می کنند در حالی که برخی دیگر سر به فلک می کشند.

سخت است که مطمئن باشید کدام یک در ابتدا خوب عمل خواهند کرد، بنابراین می توانید قبل از سرمایه گذاری منتظر بمانید تا ببینید چه اتفاقی می افتد.

اگر به تازگی با ارزهای رمزنگاری شده آشنا شده اید، بهترین مکان برای شروع می‌تواند یک گزینه معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم باشد.

میتوانید با شرکت در دوره آموزشی کریپتو استارتر همیار کریپتو نحوه شناسایی ارزها در بازار ارز دیجیتال را و با تهیه دوره آموزشی کریپتو جم بهترین عرضه های اولیه ICO را پیدا کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه‌گذاری موفق در توکن ICO چیست؟ ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال و دوره آموزشی فارکس همیار کریپتو استفاده کنید. همیارکریپتو علاوه بر آموزش بازارهای مالی فارکس و کریپتو، دوره آموزشی بورس ایران را هم به علاقه مندان آموزش می‌دهد.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟ تأمین مالی سریع پروژه‌ها

امور مالی بخشی جدایی‌ناپذیر از زندگی روزمره ماست؛ پول برای هرگونه مبادله در دنیای واقعی ضرورتی بی چون و چراست. وجود این ابزار مالی به عنوان واسطه‌ای برای مبادله، چه در قالب پول نقد باشد یا چک‌های کاغذی که قبل از این روشی برای مبادله بود و چه در قالب ارزهای دیجیتال باشد که اخیراً روندی رو به رشد داشته‌اند، امری ضروری است. علاوه براین، با ظهور فناوری‌هایی چون بلاکچین، جهان کاملاً جدیدی از رمزارزها همچون بیت‌کوین به وجود آمده که مردم کم‌کم و به تدریج با آن آشنایی پیدا کرده‌اند. عرضه اولیه کوین (ICO) جدیدترین پدیده بزرگ در حوزه امور مالی است که توجه همگان را به خود جلب کرده است.

• 1) عرضه اولیه کوین در جهان رمزارز چیست؟
• 2) وایت ‌پیپر چیست؟
• 3) ICO چگونه کار می‌کند؟
• 4) پیش عرضه اولیه کوین (pre-ICO) به چه معناست؟
• 5) عرضه توکن اوراق بهادار در برابر عرضه توکن کاربردی
• 6) چگونه یک پروژه عرضه اولیه کوین را بررسی کنیم؟
• 7) مزایا و معایب ICO
• 8) کلام آخر

در حال حاضر گزینه‌های زیادی برای جذب سرمایه‌گذاری و تأمین مالی پروژه‌ها وجود دارد اما ظهور و توسعه سریع فناوری بلاکچین و رمزارزها راه جدیدی برای جذب سرمایه‌گذاری همراه خود آورده و آن راه عرضه اولیه کوین (Initial Public Offering) نام دارد. برای توسعه‌دهندگان پروژه‌های بلاکچین، عرضه اولیه کوین راهی نسبتاً آسان برای جذب سرمایه و برای سرمایه‌گذاران ابزاری برای یک سرمایه‌گذاری سودآور (هرچند بسیار پرریسک) است.

عرضه اولیه کوین در جهان رمزارز چیست؟

ICO به چه معناست؟ ICO مخفف عبارت Initial Public Offering و به معنای عرضه اولیه کوین است و عبارت است از نوعی جذب سرمایه‌ که به لطف توسعه رمزارزها پدیدار شده و استارتاپ‌های بلاکچین به طور گسترده از آن استفاده می‌کنند.

عرضه اولیه کوین به معنای فروش مقدار مشخصی از توکن‌های پروژه به سرمایه‌گذاران است. این اصطلاح ریشه در اصطلاح مالی IPO یا عرضه اولیه سهام دارد. با این وجود برخلاف IPOها، سرمایه‌گذاران در ICOها برخی حقوقی که سهامداران از آن برخوردارند را ندارند. به طور مشخص مشارکت در ICO به سرمایه‌گذار، سهام مالکیت در شرکت عرضه‌کننده را نمی‌دهد.

مقایسه IPO (عرضه اولیه سهام) و ICO (عرضه اولیه کوین) علیرغم شباهت کمی که دارند، به درک چگونگی تفاوتشان کمک کند. IPO توسط یک شرکت منتشر می‌شود تا بخشی از سهام/سهم خود را به عموم مردم بفروشد. افراد علاقمند می‌توانند سهام را با قیمت معینی خریداری کرده و بعداً هرگاه که قیمت سهام افزایش یافت، (در صورت تمایل) آن را بفروشند. این مشارکت هم برای خریدار و هم برای شرکت سودآور است چرا که شرکت به جمع‌آوری سرمایه پرداخته و سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند در حالی که خریداران پول بیشتری به دست می‌آورند.

عرضه اولیه کوین (ICO) روشی برای سرمایه‌گذاری جمعی در جهان رمزارزهاست. در ICO مبادله توکن‌های ICO یا کوین‌های ICO در میان است. هر زمان که یک شرکت تازه‌کار مایل به عرضه کوین متعلق به خود یا هرگونه پروژه جدید باشد، یک ICO در ازای سایر رمزارزها مانند بیت‌کوین یا اتریوم برگزار می‌کند تا بتواند سرمایه‌ مورد نیاز خود را جمع‌آوری کند.

نخستین عرضه اولیه کوین در سال 2013 انجام و در آن بیش از 5 میلیون دلار برای پروژه مسترکوین (Mastercoin) جمع‌آوری شد. موفق‌ترین نمونه ICO تا به امروز اتریوم است که 18.5 میلیون دلار در سال 2014 جمع‌آوری کرد و از آن زمان میلیون‌ها دلار سود به جیب سرمایه‌گذاران خود رسانده است.

وایت ‌پیپر چیست؟

وایت ‌پیپر سندی است که شرح مفصلی از پروژه ارائه می‌دهد. به طور کلی وایت‌ پیپر علاوه بر شرح کلی پروژه، به توضیح جنبه‌های فنی، مدل مالی، نقشه راه توسعه، تیم توسعه و موارد دیگر نیز می‌پردازد. وجود وایت ‌پیپر نوعی استاندارد برای پروژه‌های ICO است.

وایت ‌پیپر به نوعی یک ابزار بازاریابی برای جذب سرمایه‌گذاران بالقوه است و به گونه‌ای طراحی شده که از بابت جدی بودن و پتانسیل پروژه برای این سرمایه‌گذاران متقاعدکننده باشد. به عبارت دیگر، وایت ‌پیپر می‌تواند به سرمایه‌گذاران بالقوه در تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد سرمایه‌گذاری یا عدم سرمایه‌گذاری بر مبنای پیشینه، وضعیت برند و سایر ملاحظات حائز اهمیت کمک کند.

ICO چگونه کار می‌کند؟

ICOها معمولاً به شرح زیر انجام می‌شوند:

1. توسعه‌دهندگان ایده‌ای برای محصولی ارائه می‌دهند که معمولاً به فناوری بلاکچین مربوط می‌شود.
2. توسعه‌دهندگان، پروژه خود را در نشریات آنلاین، شبکه‌های اجتماعی و فروم‌ها به عموم مردم اعلام می‌کنند. در این مرحله معمولاً پروژه صرفاً در حد یک ایده وجود دارد. پس از آن توسعه‌دهندگان توکن ICO چیست؟ میزان علاقه سرمایه‌گذاران به پروژه را ارزیابی می‌کنند.
3. توسعه‌دهندگان یک Initial Public Offering عمومی ایجاد می‌کنند که مهم‌ترین شرایط قرارداد را به تفصیل شرح می‌دهد. آن‌ها همچنین یک شخصیت حقوقی برای انجام عرضه ایجاد می‌کنند.
4. پس از اعلام عرضه در وب‌سایت پروژه، یک کمپین بازاریابی برای جذب سرمایه‌گذاران انجام می‌شود.
5. توکن‌های پروژه، در بیشتر موارد از طریق وب‌سایت پروژه، به سرمایه‌گذاران فروخته می‌شود. علاوه بر این، توسعه‌دهندگان در این مرحله یا مرحله بعدی ICO سعی می‌کنند تا توکن خود را در یک صرافی رمزارز لیست کنند.
6. پس از جذب میزان مورد نیاز از سرمایه‌گذاری، توسعه‌دهندگان پروژه بر اساس نقشه راه روی پروژه کار می‌کنند.

پیش عرضه اولیه کوین (pre-ICO) به چه معناست؟

پیش عرضه اولیه کوین (که به پیش‌فروش هم شناخته می‌شود) مرحله‌ای از جذب سرمایه‌گذاری در یک پروژه حتی قبل از شروع واقعی ICO است. در دوره پیش عرضه اولیه کوین، قیمت توکن در پایین‌ترین سطح خود قرار داشته و در مقابل ریسک برای سرمایه‌گذاران در بالاترین حد خود است.

عرضه توکن اوراق بهادار در برابر عرضه توکن کاربردی

توکن‌ها بسته به نحوه عملکردی که دارند، در زمان عرضه اولیه کوین به دو نوع تقسیم می‌شوند: توکن‌های اوراق بهادار یا توکن‌های کاربردی.

• توکن‌های اوراق بهادار، توکن‌هایی هستند که تست هاوی (Howey Test) را با موفقیت پشت سر گذاشته اند و معمولاً ارزش خود را از یک دارایی خارجی و قابل معامله به دست می‌آورند. این توکن‌ها سود دارایی زیربنایی خود را به هولدرهای خود می‌رسانند. این عملکرد از نظر اقتصادی مشابه سهام یا اوراق قرضه است. در بسیاری از کشورها، نهادهای نظارتی عرضه چنین توکن‌هایی را به عنوان روشی برای دور زدن قوانین اوراق بهادار تلقی کرده و بر این مبنا با آن رفتار می‌کنند.
• توکن‌های کاربردی دسترسی به کالاها و خدماتی را که پروژه پس از راه‌اندازی خود ارائه می‌دهد فراهم می‌نماید. این توکن‌ها را همچنین می‌توان برای کسب تخفیف یا دسترسی پریمیوم به کالاها و خدمات پروژه استفاده کرد.

چگونه یک پروژه عرضه اولیه کوین را بررسی کنیم؟

سرمایه‌گذاری در ICO نوعی سرمایه‌گذاری بسیار سودآور و بسیار پرریسک است. برای کاهش ریسک از دست دادن سرمایه، ابتدا باید تجزیه و تحلیل اولیه را انجام دهید. هنگام بررسی عرضه اولیه کوین مورد علاقه خود به موارد زیر توجه داشته باشید:

تیم پروژه:

تا آنجا که ممکن است درباره توسعه‌دهندگان پروژه، به ویژه تجربه اعضای تیم، و این که قبلاً در کدام پروژه‌ها و در چه سمت‌هایی مشارکت داشته‌اند کسب اطلاع کنید.

وایت‌پیپر:

وایت‌پیپر پروژه را با دقت مطالعه کنید. از پروژه‌هایی که این سند را ندارند باید اجتناب شود. پس از خواندن وایت‌پیپر باید درک کنید که پروژه چه چشم‌اندازهایی دارد، چه ویژگی‌هایی دارد و چه مزایایی ارائه می‌دهد که از دیگر پروژه‌ها متفاوت است. زبان روشن و واضح، عبارات دقیق و مدل کسب و کار جذاب و قابل فهم نشانه‌های خوبی هستند. پروژه‌ای که با هدف حل یک مشکل واقعی در صنعت انجام می‌شود، چشم‌اندازهای بهتری خواهد داشت.

نقشه راه:

یک نقشه راه خوب برای پروژه باید مراحل تامین مالی را توضیح دهد و جزئیات چگونگی برنامه‌ریزی پروژه برای صرف بودجه جمع‌آوری شده، زمان‌بندی هر مرحله، و همچنین اثبات امکان‌پذیری و چشم‌انداز اهداف انتخاب‌شده آن را بیان کند.

وضعیت حقوقی (شامل یک شخصیت حقوقی که به طور رسمی ثبت شده):

مطمئن شوید که پروژه مشکلات قانونی بالقوه‌ای ندارد.

اجتماع و رسانه‌های اجتماعی:

فروم‌های برجسته و مطرح را کاوش کنید تا ببینید نظر غالب سرمایه‌گذاران در مورد پروژه چیست. از چگونگی پوشش رسانه از پروژه مطلع شوید.

کیفیت کد:

بیشتر پروژه‌های رمزارز، متن باز (Open Source) هستند. اگر تجربه برنامه‌نویسی دارید می‌توانید خودتان کد پروژه را تجزیه و تحلیل کنید. با نگاهی به کیفیت کد می‌توان از مهارت توسعه‌دهندگان و میزان جدی بودن پروژه آن‌ها مطلع شد.

لیست شدن توکن‌ها در یک صرافی مطرح:

اگر لیست شدن یک توکن، به ویژه در یک صرافی شناخته‌شده، برای آینده نزدیک برنامه‌ریزی شده باشد نشانه خوبی برای پروژه است.

مشارکت‌کنندگان احتمالی ICO:

دانستن این که آیا هیچ سرمایه‌گذار مطرحی مشارکت خود در ICO را اعلام کرده است یا خیر، به شما در تصمیم‌تان کمک می‌کند.

با این حال به خاطر داشته باشید که سرمایه‌گذاری در ICOها بسیار پرریسک است. فقط آن چیزی که توان از دست دادنش را دارید سرمایه‌گذاری کنید.

مزایا و معایب ICO

عرضه اولیه کوین می‌تواند در مدت زمان کوتاهی میلیون‌ها دلار کمک مالی جمع‌آوری کند و به همین دلیل افراد بیشتری به سرمایه‌گذاری در ICOها علاقه نشان می‌دهند. از آنجا که در عرضه اولیه سهام مقدار زیادی کاغذبازی وجود دارد، شرکت‌ها توجه خود را بر ICOها متمرکز کرده‌اند که تنها مستلزم ارسال یک وایت ‌پیپر برای هر پروژه جدید جهت شروع سرمایه‌گذاری جمعی است. به طور خلاصه Initial Public Offering توافقی سودمند برای هر دو طرف است.

اگرچه کاغذبازی بیش از حد، دردسرساز است اما IPO امنیت بیشتری فراهم می‌کند. از آنجایی که ICO فاقد این کاغذبازی است، کلاهبرداران و هکرها را جذب می‌کند تا برای به دست آوردن پول سریع و بی‌دردسر، وایت ‌پیپرهای نامعتبر و جعلی ایجاد کنند. بنابراین بسیار اهمیت دارد که قبل از سرمایه‌گذاری، فارغ از وایت ‌پیپر، تحقیق کاملی در مورد پروژه انجام دهید و پروژه را عاقلانه انتخاب کنید.

کلام آخر

عرضه اولیه کوین روش فوق‌العاده و جدیدی برای جمع‌آوری سرمایه است که از عرضه اولیه سهام الهام گرفته و همه سعی دارند خود را با روش‌های جدید وفق دهند بدون این که به دردسر بیفتند. دنیای رمزارز یعنی ریسک زیاد و پاداش زیاد و ICO هم از این قاعده مستثنی نیست.

ICO چیست؟ منظور از عرضه اولیه سکه در ارز دیجیتال

عرضه اولیه سکه ، آی سی او یا ICO چیست؟ ICO نوعی تکنیک تامین مالی جمعی بوده، که پروژه های بلاک چین، از آن برای افزایش سرمایه و ایجاد رمزارز جدید استفاده می کنند.

بازار عرضه اولیه سکه در سال های 2017 و 2018 از رونق خوبی برخوردار بود. اما امروزه، به دلایل مختلف، سایر روش های پیشنهادی توکن، محبوبیت بیشتری کسب کرده اند.

ICO چگونه کار می کند؟ (فرآیند آی سی او چگونه است؟)

در نگاه اول، عرضه اولیه سکه یا ICO، تفاوت چندانی با عرضه عمومی سهام ندارد. در عرضه عمومی سهام (IPO)، شرکت ها اقدام به فروش عمومی سهام خود می کنند.

عرضه عمومی سهام (Initial Public Offering) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قانونمند شده است. از این نظر، عرضه اولیه سکه (ICO) قانونی نیست.

به خاطر عدم تطابق و هماهنگی با قوانین امنیتی فدرال، عرضه اولیه بسیاری از توکن ها با مشکلات زیادی مواجه شده است.

مهمترین توکن ICO چیست؟ تفاوت عرضه اولیه سکه (ICO) و عرضه عمومی سهام (IPO)، عدم مشارکت در مالکیت شرکت مورد نظر، در صورت خرید کریپتو و توکن خواهد بود.

اولین قدم برای قانونی کردن آی سی او، ایجاد مدل تجاری و مشخص کردن نحوه استفاده از تکنولوژی بلاک چین است.

در ابتدا، استارت آپ ها، معمولا به دنبال بازخورد اولیه از سوی سرمایه گذاران ICO و یا سرمایه گذاران ریسک پذیر هستند.

سپس پروژه های جدید به دنبال ایجاد وایت پیپر بوده که در آن کارکرد و اهداف ارز دیجیتال مورد نظر تشریح شده است.

همچنین این سند، نشان دهنده نحوه بازگشت سرمایه و انتظارات آتی سرمایه گذار خواهد بود.

سازندگان پروژه از وایت پیپر (whitepaper) برای توضیح اطلاعات مهمی استفاده می کنند از جمله:

• این پروژه در مورد چیست
• نیازی که پروژه پس از اتمام خود پاسخ داده و برطرف می کند
• پروژه به چه مقدار پول نیاز دارد
• بنیانگذاران چه تعداد از توکن های مجازی را حفظ خواهند کرد
• چه نوع پرداختی (چه ارزها) پذیرفته خواهد شد
• مدت زمان اجرای کمپین ICO

در این مرحله، خریداران عمده، به خاطر عدم مشروعیت، بیشترین تلاش را برای استفاده از موقعیت انجام می دهند.

روش های ساختاردهی ICO ها

عرضه ثابت و قیمت ثابت: یک شرکت می تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.

عرضه ثابت و قیمت پویا: یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد – این بدان معناست که مقدار سرمایه دریافتی و مشارکت سرمایه گذاران در ICO، قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.

عرضه پویا و قیمت ثابت: برخی از ICOها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند، به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

در سال 2020، بازار ICO، فاصله زیادی با دوران رونق و اوج خود در سال 2017 داشت. هر توکن جدید، به عنوان راه حلی برای مشکلات موجود در نظر گرفته می شد.

کمبود تبلیغات در رسانه های اجتماعی نیز باعث ایجاد اختلال در جمع آوری پول و سرمایه شده است.

طبق گفته های Blockchain Simplified، در سال 2018 بیشتر از 53.3 درصد از پروژه های ICO، توکن ICO چیست؟ موفق به اتمام فروش توکن خود نشدند.

پروژه های موفق آی سی او، ملزم به فهرست کردن دارایی های دیجیتال خود در صرافی های کریپتو هستند.

معمولا از رمزارز اتریوم، به خاطر عملکرد بهتر قرارداد هوشمند بلاک چین آن، برای فروش توکن استفاده می شود.

نکات مهمی که باید بدانید

• عرضه اولیه سکه روشی محبوب برای جمع آوری سرمایه برای محصولات و خدماتی است که معمولاً مربوط به ارزهای دیجیتال است.
• ICO ها توکن ICO چیست؟ مشابه عرضه های عمومی اولیه (IPO) هستند، اما سکه های صادر شده در یک ICO نیز می توانند برای یک سرویس نرم افزاری یا محصول مفید باشند.
• برخی از ICOها بازدهی کلانی برای سرمایه گذاران به همراه داشته اند. بسیاری از افراد دیگر کلاهبردار بوده اند یا عملکرد بسیار ضعیفی داشته اند.
• برای شرکت در ICO، معمولاً ابتدا باید یک ارز دیجیتال معتبرتر خریداری کنید، به علاوه درک اولیه ای از کیف پول ها و صرافی های ارزهای دیجیتال داشته باشید.
• ICO ها در بیشتر موارد کاملاً غیرقانونی هستند، بنابراین سرمایه گذاران باید در هنگام تحقیق و سرمایه گذاری در ICO ها احتیاط و دقت بالایی داشته باشند.

خطر کلاهبرداری در ICO ها

در سال 2017، هیاهوی زیاد استفاده از توکن ها، باعث به وجود آمدن آی سی او های کلاهبرداری فراوانی شد. از طرفی بسیاری از کلاهبرداران به علت عدم وجود قوانین مربوطه دست به فرار و رها کردن پروژه ها زدند.

پیشنهاد بازگشت سرمایه بسیاری از این کلاهبرداران بیش از حد معمول خوب به نظر می رسید. همین موضوع نشان دهنده مشکوک بودن آنها است.

در این زمان، حتی ICO پروژه های حمایت شده توسط برخی از سلبریتی ها (بازیگران و افراد مشهور) مانند فلوید میدودر بوکسور، نیز از کلاهبرداری در امان نماندند.

همانند سایر سرمایه گذاری های فین تک، بررسی و احتیاط در این حوزه هم ضروری است.

قبل از هرگونه حمایت و پشتیبانی از یک ICO جدید، سوالات زیر را از خود بپرسید:

• آیا وایت پیپر پروژه، تمام اطلاعات مورد نیاز را ارائه می کند؟
• آیا تیم ایجاد کننده بلاک چین پروژه معتبر است؟
• آیا اطلاعات ارائه شده در مورد توسعه و فروش توکن شفاف هستند؟

برای پیشگیری از طعمه شدن در کلاهبرداری های ICO موارد زیر را در نظر داشته باشید:

1- اطمینان حاصل کنید که توسعه دهندگان پروژه می توانند به وضوح اهداف خود را تعریف کنند.

ICOهای موفق معمولاً وایت پیپرهای ساده و قابل درک با اهداف واضح و مختصر دارند.

2- به دنبال شفافیت باشید. سرمایه گذاران باید از شرکتی که ICO را راه اندازی می کند، انتظار شفافیت 100% داشته باشند.

3- شرایط و ضوابط قانونی ICO را مرور کنید. از آنجایی که رگولاتورهای سنتی عموماً بر این فضا نظارت ندارند، مسئولیت سرمایه گذار است که از قانونی بودن توکن ICO چیست؟ ICO اطمینان حاصل کند.

بررسی کنید که سرمایه های ICO در یک کیف پول امانی (escrow) ذخیره شده است. این نوع کیف پول ها به کلیدهای دسترسی چندگانه نیاز دارند که محافظت مفیدی را در برابر کلاهبرداری فراهم می کند.

SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا) واکنش نشان می دهد

دولت ایالات متحده آمریکا اخیرا، توجه اندکی به عرضه اولیه سکه (ICO) نشان داده است. این توجه بدون در نظر گفتن قانونی بودن یا نبودن پروژه های مربوط به آی سی او ها، صورت گرفته است.

در سال 2018، تلگرام به عنوان یکی از پیام رسان های رمزگذاری شده و محبوب، 1.7 میلیارد دلار سرمایه، به واسطه عرضه اولیه سکه (ICO) جمع آوری کرد.

این آی سی او، برای پروژه بلاک چین جدید مشهور به شبکه باز تلگرام صورت گرفت. اما در سال گذشته، SEC، این شرکت را به شکستن قوانین امنیتی و فهرست نکردن توکن متهم کرد.

در حال حاضر، تلگرام ملزم، به پرداخت 18.5 میلیون دلار جریمه و 1.2 میلیارد دلار از پولهای سرمایه گذاران شده است.

علی رغم تمام مشکلات و چالش ها، موفقیت های بزرگی نیز در جهان ICO اتفاق افتاده است.

اتریوم و نئو از نام های بزرگ و موفق در جمع آوری موفقانه سرمایه از طریق عرضه اولیه سکه یا همان ICO هستند. در حال حاضر، اتریوم، دومین رمزارز بزرگ جهان از نظر ارزش بازار است.

واکنش شما چیست؟

شاید مطالب زیر را هم بپسندید

پامپ و دامپ در ارز دیجیتال چیست و چگونه در امان باشیم؟

چگونه از کلاهبرداری ارز دیجیتال در امان بمانیم؟

کلید خصوصی اصلی (Master Private Key) در ارز دیجیتال چیست؟

مهر‌ارز، رسانه و وب سایت آموزشی ارز دیجیتال و رمزارزها و ارائه خدمات متنوع در دنیای ارز دیجیتال از جمله معرفی ایردراپ ارز دیجیتال رایگان و کریپتو (Cryptocurrency) ، معرفی صرافی های آنلاین جهت خرید و فروش و مبادله ارزهای دیجیتال ایرانی و خارجی و پاداش های آنها و آخرین قیمت های ارزهای دیجیتال و رمز ارزها به صورت رایگان

دسترسی سریع

عضویت در خبرنامه

دریافت آخرین قیمت های ارز دیجیتال، آموزش ها، ایردراپ ها، کریپتو رایگان به همراه آخرین اخبار و مطالب دنیای ارز دیجیتال با عضویت در خبرنامه سایت مهر‌ارز

حمایت مالی

© 2021 تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت محفوظ و متعلق به مهر‌ارز می باشد. هر گونه کپی برداری بدون مجوز غیر مجاز است.