شما جزو کدام دسته از سهامدارانید؟
بعد از موج ورود سنگین سرمایه گذاران به بورس و دیدن تلاطمات و بالا و پایین‌های بازار، معامله‌گران باید به سبک معاملات خود پی برده باشند.
اگر شخصی هستید که هنوز به درک درستی از خود و سبک معاملاتتان نرسیده‌اید و نمی‌توانید خود را در دسته خاصی از معامله گران ببینید این مقاله کوتاه را حتما بخوانید.
آقای ام پامپیان بر اساس ریسک پذیری افراد (یعنی سطح ظرفیت تحمل ریسک) و نوع سوگیری ذهنی که افراد دارند، شخصیت سرمایه گذاران را به 4 دسته تقسیم کرده‌اند
- افراد تغییرگریز
- افراد دنبالهرو
- افراد انباشتگر
- افراد مستقل
سرمایه‌گذار تغییرگریز
تیپ رفتاری این گونه سرمایهگذاران به گونه‌ایست که بیشتر از ریسک‌پذیری و افزایش ثروت، بر امنیت مالی و حفظ ثروت تمرکز دارد.
افراد تغیرگریز به خاطر ترس از اشتباه کردن اغلب در تصمیم گیری راجع به امور سرمایه گذاری با مشکل مواجه می‌شوند. آنها ترجیح می‌دهند از ریسک دوری گزینند و به وضع موجود اکتفا کنند.
از جمله سوگیری های رفتاری که آنها را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد عبارتند از: وسواس نسبت به حفظ دارایی‌ها و رفتارهای بی‌نهایت محافظه‌کارانه که در قالب زیان‌گریزی و تغییر گریزی بروز می‌کنند.
سرمایه‌گذار دنبالهرو
این افراد کنش‌پذیرند. علاقه اندکی به پول دارند و استعداد زیادی در امر سرمایهگذاری ندارند. با توصیه دوستان و همکاران اقدام به تصمیم گیری می‌کنند چرا که ایده ای در مورد سرمایهگذاری ندارند.
از نقاط قوت دنباله‌روها؛ به لحاظ ذهنی کمتر گرفتار وسواس پولی هستند و درمقایسه با افرادی که مدام به مادیات فکر می‌کنند سبک زندگی کم استرس‌تری دارند و چون مقوله سرمایهگذاری بالاترین اولویت آنها نیست اغلب حساب پرگردشی ندارند و این خود مزیت بزرگی به شمار می‌رود چرا که گردش معاملات پایین نوسانپذیری پرتفوی سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد.
نقطه ضعف آنها بی نظمی و بی انضباطی در طول فرایند سرمایهگذاری است. معمولا جذب سهامی می‌شوند که اخیرا عملکرد خوبی داشته و این تمایل می‌تواند سرمایهگذاری در بدترین زمان ممکن باشد.
سرمایه‌گذار مستقل:
برخلاف دنباله‌روها به سرمایهگذاری بی علاقه نبوده و در بازارهای مالی کاملا درگیر و پویا هستند. این افراد متفکرانی تحلیلی انتقادی هستند. قادرند به استقبال ریسک بروند و قاطعانه وارد عمل شوند. می‌توانند خلاف جریان آب شنا کنند و در عین حال بسیار موفق باشند. از آنجا که تیپ رفتاری افراد مستقل، ذاتی تحلیلی دارند معمولا در جستجوی کم هزینه‌ترین منابع ارائه‌دهنده خدمات هستند.
سرمایه‌گذار انباشتگر
انباشتگرها علاقمند به انباشت ثروت هستند. اصولا ریسک پذیرند. برعکس دنباله روها متکی به خود هستند و می‌خواهند سکان کشتی را خود در دست بگیرند. به توانایی‌های خود بیش از اندازه اعتماد می‌کنند.
قدرت ریسک پذیری سرمایه گذاران انباشتگر بسیار زیاد است اما هنگامی که اوضاع بر وفق مراد نباشد و با زیان مواجه شوند رنج و ناراحتی زیادی بر آنها مستولی می‌شود.
نتیجه گیری
هر یک از این گروه‌ها سطح مشخصی از ریسک پذیری و بازدهی مورد انتظار را قابل قبول می‌دانند. این طبقه بندی کمک زیادی به افراد در شناختن سبک معاملاتیشان می‌کند.
این طبقه‌بندی برای مشاوران سرمایهگذاری هم راهنمای قابل اتکایی است. چرا که بسته به نوع شخص سرمایه‌گذار و سوگیری‌های خاص هر گروه، می‌توانند ترکیب دارایی بهینه‌ای را در اختیارشان قرار دهند. به طور مثال پرتفوی سرمایه‌گذار مستقل با پرتفوی سرمایه‌گذار تغییرگریز تفاوت زیادی داشته است.
با فرض پذیرش این دسته‌بندی‌ها، آنالیز دقیق اشخاص، جزء جدانشدنی وظایف واحدهای سرمایهگذاری است و لزوم طراحی تست‌های تشخیص طبقه سرمایهگذاران بیش از پیش احساس می‌شود.
معامله‌گران نیز با درنظر گرفتن سطح ریسک پذیری و شناخت خطاهای معامله‌گری خود می‌توانند خود را در یکی از این گروه‌ها جای دهند. تشخیص تیپ سرمایهگذاری ما را به سمت تصمیم‌های درستی هدایت می‌کند. تصمیمات درست مالی علاوه بر کسب بازدهی قابل قبول باعث تحمل سطح کمتری از استرس در زندگی شخصی و کاری شده و رضایت از عملکرد ما را با خود به همراه خواهد داشت.
شما جزو کدام دسته از سرمایه‌گذارانید؟ نظرات خود در مورد سبک معاملاتی تان را با ما در میان بگذارید.
نویسنده: مصطفی محمدی (فارغ التحصیل رشته MBA و علاقمند به حوزه مالی و بازاریابی محتوایی)
۷ ویژگی سرمایه گذاران موفق در بورس
سرمایه گذار موفق – هر فرد دارای ویژگی‌های رفتاری مخصوص به خود است که منجر به بروز رفتارهای متفاوت در شرایط حساس می‌شود. به عنوان مثال برخی افراد آرام هستند، برخی احساسات خود را بروز می‌دهند و برخی حتی حد و مرزها را فراموش می‌کنند.
در معاملات بورس نیز چنین است. مثلا در هنگام افت قیمت سهام یک نفر کل سهام خود را می‌فروشد و دیگری یا آرامش همچنان در حال خرید است. همین جزئیات رفتاری است که ضمن شکل‌دهی شخصیت معامله‌گری می‌تواند فرد را تبدیل به یک سرمایه گذار موفق کند.
ویژگی های سرمایه گذاران موفق
در سرمایه گذاری، کسب ویژگی‌های رفتاری خوب و دوری از رفتارهای بد، بسیار حیاتی است. خبر خوب این است که با اراده می‌توانیم رفتارها و ویژگی‌های شخصیتی خود را تغییر دهیم. در این مقاله، برخی از این ویژگی‌ها که در اکثر سرمایهگذاران موفق مانند وارن بافت، کارل آیکان، چارلی مانگر، جورج سورس و ری دالیو وجود دارد را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
۱. تفکر قاطع و حفظ نظرات شخصی
بیشتر سرمایه گذاران از رسانه‌ها، روزنامه‌ها و صحبت‌های تحلیل‌گران و دوستان خود تاثیر می‌پذیرند. سرمایه گذار موفق عقیده و نظر خود را دارد که حاصل تحلیل و بررسی شخص اوست. سرمایه گذار موفق از اطلاعات معنادار و قابل نتیجه‌گیری با منبع موثق استفاده می‌کند، اما پیرو نظرات تحلیل‌گران دیگر نیست.
برای سودآوری در بازار باید تفکری مستقل داشته باشید و حتی در جایی که توافق جمعی در مورد روند بازار وجود دارد و به ظاهر درست است، روی نظر خود حاضر به ریسک کردن باشید . «ری دالیو»
۲. شجاعت ریسک کردن
به نظر شما ریسک کسی که سرمایهگذاری می‌کند، بیشتر است یا کسی که سرمایهگذاری نمی‌کند؟ احتمالا پاسخ شما مثل بسیاری دیگر از افراد آن است که کسی که سرمایهگذاری می‌کند خود را در معرض ریسک بیشتری قرار می‌دهد.
اما نکته‌ای که از آن چشم‌پوشی کرده‌اید آن است که فردی که سرمایهگذاری نمی‌کند و پول خود را در زیر تشک! گاو صندوق و یا حسابش نگه داری می‌کند در واقع با وجود تورم در حال ریسک و زیان است.
۳. کنترل احساسات
یکی دیگر از ویژگی های سرمایه گذاران موفق غلبه بر ترس و طمع، برای سرمایه‌گذار است. ترس بی‌جا می‌تواند منجر به کسب سود کم و یا بستن زودهنگام معاملات در زیان شود. طمع نیز می‌تواند منجر به عدم شناسایی به موقع سود شود و در نتیجه، معامله‌گری که در انتظار کسب سودهای بیشتر از به جای کسب سود، متحمل زیان شود.
یک سرمایه‌گذار موفق کسی است که این دو حس را در کنترل می‌گیرد. نتیجه به کنترل در آوردن این دو حس، کسب سود بیشتر نسبت به کسی که منفعلانه و بدون تحلیل عمل می‌کند.
۴. صبر
در مقایسه با مسابقات دو و میدانی، سرمایه گذاری بیشتر شبیه به دوی ماراتن است تا دوی سرعت. همه می‌دانیم که نمی‌توان یک شبه ثروتمند شد. اگر سهامی را خریده‌اید و احساس می‌کنید که قیمتش پایین‌تر از ارزش واقعی آن است، باید منتظر بمانید تا به ارزش واقعی خود برسد.
فرصت‌های سرمایهگذاری هر روز و هر ماه و حتی گاهی برای یک سال نیز به وجود نمی‌آیند. صبور نبودن سرمایه گذار او را به سمت معاملات بیشتر سوق می‌دهد. افزایش بی برنامه تعداد معاملات نیز باعث افزایش هزینه کارمزد و از بین رفتن استراتژی معاملاتی مشخص و روشن می‌شود.
۵. استراتژی مشخص برای سرمایه گذاری
هنگامی که به روشنی نمی‌دانید که چه برنامه‌ای برای سرمایه گذاری دارید، خود را با ریسک زیادی مواجه می‌کنید. اما زمانی که دقیقا برنامه مشخصی دارید بخش زیادی از ریسک را مدیریت کرده‌اید. یکی از مهمترین نکته‌ها، انتخاب روش سرمایه گذاری متناسب با شخصیت معاملاتی شما است.
در ابتدا ممکن است روش خود را تغییر دهید اما با گذشت زمان روش مناسب خود را پیدا می‌کنید.
۶. از اشتباهات خود درس بگیرید
ارتکاب اشتباه برای پیشرفت ضروری است. به نوعی می‌توان گفت اشتباهات مفیدند هرچند ممکن است بهایی برای آنها پرداخت شود. هر اشتباه دارای مطلبی آموزنده است که باعث پیشرفت و ارتقا می‌شود.
می‌توان اشتباهات دیگران را از کتاب‌ها و منابع مطالعه کرد و از آن ها درس گرفت. اما به یاد داشته باشید که بهترین تجربه‌ها، به صورت شخصی بدست می‌آیند.
۷. با شور و اشتیاق سرمایه گذاری کنید
یکی دیگر از ویژگی های سرمایه گذاران موفق شور و اشتیاق به سرمایه گذاری و کسب درآمد مانند انرژی مثبت در انجام کارهاست. سرمایه گذار موفق با شور و اشتیاق به دنبال کسب سود است. بیشتر افراد موفق در سرمایه گذاری، از سنین کم به کسب سود علاقه داشته‌اند.
اگر به دنبال حضور بلند مدت در بازارهای مالی و کسب درآمد از راه معامله‌گری در بازارهای بورس هستید، نکات بالا را همیشه به خاطر داشته باشید. معامله‌گران و سرمایه گذاران موفق، دارای سیستم و استراتژی معاملاتی خاص خود هستند که ضمن کاهش چشم‌گیر مداخلات ویرانگر احساسات در معاملات، امکانی برای ارزیابی عملکرد معاملاتی در اختیارشان قرار می‌دهد.
با داشتن چنین استراتژی‌هایی است که یک معامله‌گر می‌تواند استراتژی خود را تا زمانی که رفتاری معقول دارد مورد استفاده قرار دهد و از بروز چند زیان مقطعی، هراسان نشود.
شخصیت سرمایه گذاری
فعالان بازار سرمایه، تیپ های شخصیتی متنوعی دارند و هر کدام از آن ها برای خود اهداف و استراتژی های مختلفی را تعیین کرده اند و با توجه به شخصیت سرمایه گذاری که دارند، معاملات خود را انجام می دهند. به طور کلی به لحاظ ریسک پذیری، سرمایه گذاران فعال در بورس را می توان به 3 دسته بسیار ریسک پذیر، ریسک پذیر با شدت متوسط و ریسک گریز تقسیم بندی کرد. توجه داشته باشید که هرکدام از این تیپ های شخصیتی، اگر استراتژی شخصی خود را دنبال کنند و معاملات و سرمایه گذاری های خود را براساس تحلیل انجام دهند، می توانند بازدهی های مناسبی را به وجود بیاورند. بنابراین، در ادامه مقاله قصد داریم شما را با انواع شخصیت سرمایه گذاری در بازار بورس آشنا کنیم.
شخصیت سرمایه گذاری به چه معناست؟
آیا تاکنون به شخصیت سرمایه گذاری خود فکر کرده اید و آیا می دانید که شخصیت سرمایه گذاری شما در چه دسته ای قرار می گیرد؟ پاسخ این سوالات اگرچه ممکن است ساده به نظر بیاید، اما می تواند راه حل بسیاری از مشکلات موجود در بازار سرمایه باشد.
معمولا افرادی که مبتدی هستند و به تازگی وارد بازار سرمایه شده اند، از تیپ شخصیتی خود اطلاع کافی ندارند و به همین دلیل در معاملات خود سردرگم می شوند. بنابراین، برای سرمایه گذاری بهتر و انجام معاملات حرفه ای تر بایستی تیپ و شخصیت سرمایه گذاری خود را بشناسید و به بهترین نحو ممکن از آن استفاده کنید.
همانطور که گفته شد، شخصیت سرمایه گذاری افراد را می توان به 3 دسته تقسیم کرد:
- بسیار ریسک پذیر
- ریسک پذیر با شدت متوسط
- ریسک گریز
هرکدام از این تیپ های شخصیتی نکات خاص خود را دارد که در ادامه به معرفی آن ها می پردازیم.
شخصیت سرمایه گذاری بسیار ریسک پذیر
همانطور که از اسم آن مشخص است، این دسته از افراد بسیار ریسک پذیر هستند و تجربه ها نشان داده است که اگر ریسک پذیری افراد همراه با تحلیل و منطق معاملاتی باشد، می تواند نتایج بسیار خوبی را به همراه بیاورد. این افراد معمولا سهام شرکت های مختلف در بورس و فرابورس را تحلیل می کنند و سپس اقدام به خرید و فروش آن ها می کنند.
این افراد به دلیل سطح ریسک پذیری بالایی که دارند، پول خود را در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، اوراق قرضه، اسناد خزانه اسلامی، سپرده های بانکی و. که سود پایینی دارند، سرمایه گذاری نمی کنند و ترجیح می دهند ریسک بیشتری را متحمل شوند و در طرف مقابل نیز بازدهی بیشتری را کسب کنند.
سرمایه گذارانی که سطح ریسک پذیری بالایی دارند، معمولا حجم بیشتری از پول خود را وارد بازار می کنند؛ البته توجه داشته باشید که سرمایه گذاران با ریسک زیاد الزاما در فعالیت های خود موفق نیستند و بسیاری از این افراد، شکست های تلخی را نیز تجربه می کنند. بنابراین، اگر این سطح از ریسک پذیری بدون تحلیل و منطق باشد، ممکن است سرمایه افراد را با خطر روبرو کند.
همانطور که می دانید، بازار سهام ایران یک بازار 2 طرفه نیست و فعالان این بازار فقط از طریق رشد قیمت سهام می توانند بازدهی کسب کنند؛ افرادی که ریسک پذیر هستند، معمولا در روندهای نزولی نیز خرید و فروش خود را انجام می دهند و تک سهم های خوب را شکار می کنند.
از طرف دیگر، در بازار سرمایه ایران شرکت هایی وجود دارند که صورت های مالی مناسبی ندارند و به اصطلاح دیگر، زیان ده هستند؛ به عنوان مثال، برخی از شرکت های فعال در بازار پایه فرابورس چنین شرایطی دارند و فعالان با شخصیت سرمایه گذاری بسیار ریسک پذیر، سهام این شرکت ها را نیز خریداری می کنند.
به عنوان مثال، افراد ریسک پذیر، با دانستن و آگاهی از شرایط یک شرکت زیان ده در بازار پایه فرابورس، با بررسی وضعیت بنیادی و تحلیل صورت های مالی آن متوجه می شوند که این شرکت دارایی های بسیار زیادی دارد و از طریق تجدید ارزیابی دارایی ها می تواند خود را از زیان خارج کند. به همین دلیل افراد بسیار ریسک پذیر چنین سهامی را انتخاب می کنند و در فرآیندهای بعدی آن شریک می شوند.
نکته: برای مشخص کردن تیپ و شخصیت سرمایه گذاری خود می توانید از تست MBTI استفاده کنید و سپس به انجام معامله در بازار سهام بپردازید.
شخصیت سرمایه گذاری ریسک پذیر با شدت متوسط
این افراد به طور همزمان، ویژگی های سرمایه گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز را دارند و علی رغم محافظه کار بودن، سعی می کنند که شانس خود را نیز در بازار سهام امتحان کنند. به عنوان مثال، در سبد سرمایه گذاری آن ها علاوه بر سهام شرکت های مختلف، اوراق با درآمد ثابت مانند اسناد خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و. نیز دیده می شود. لازم به ذکر است که بخش بزرگی از فعالان بازار سرمایه را این دسته از افراد تشکیل می دهند.
نوع شخصیت سرمایه گذاری این افراد به این شکل است که سعی می کنند تمامی جوانب سرمایه گذاری را در نظر بگیرند و سپس بخش غیر ضروری پول خود را وارد معامله می کنند. این افراد از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری مانند شرکت های سبدگردان، صندوق های سرمایه گذاری و. نیز استفاده می کنند.
شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریز
بخشی از فعالان بازار سرمایه را افراد ریسک گریز تشکیل می دهند و این افراد یک سری ملاحظات جدی در سرمایه گذاری های خود دارند و به شدت ریسک گریز هستند. این افراد معمولا بخش کمی از سرمایه خود را وارد بازارهای مالی می کنند و ترجیح می دهند که پول خود را در سپرده های بانکی و یا بازارهایی با نوسان کمتر سرمایه گذاری کنند.
افراد ریسک گریز در بازار سرمایه معمولا به شکل مستقیم در سهام شرکت های فعال در بورس و فرابورس سرمایه گذاری نمی کنند و از اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه، اوراق اجاره، اسناد خرانه اسلامی، اوراق مشارکت، سپرده های بانکی و. استفاده می کنند.
تجربه ها نشان داده است که این افراد به دلیل تورم های سنگین موجود در جامعه، در سیکل های تورمی، بخشی از قدرت خرید خود را از دست می دهند؛ چراکه سود حاصل از اوراق با درآمد ثابت نمی تواند خود را با افزایش قیمت دارایی های مختلف مانند سهام، مسکن، طلا و. هماهنگ کند.
به عنوان مثال، فرض کنید که بازدهی سالانه اسناد خزانه اسلامی حدود 22 درصد باشد، اگر تورم موجود در جامعه را در محدوده 40 درصد در نظر بگیریم، عملا ارزش پول افرادی که در اسناد خزانه اسلامی سرمایه گذاری کرده اند، نه تنها رشدی نکرده است، بلکه 18 درصد کاهش نیز داشته است. بنابراین، افرادی که ریسک گریز هستند، به هنگام سرمایه گذاری باید تورم موجود در جامعه را نیز در نظر بگیرند.
افرادی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریز دارند، حتی اگر در سهام شرکت ها نیز سرمایه گذاری کنند، ترجیح می دهند که دیدگاه بلندمدت به این موضوع داشته باشند و از نوسانات بازار استفاده نکنند. بخش دیگری از افراد ریسک گریز که نسبتا جسور هستند، شانس خود را در صندوق های سرمایه گذاری امتحان می کنند و بخش کوچکی از سرمایه خود را در آنجا قرار می دهند.
جمع بندی
سرمایه گذاری در بازار سهام، جزییات خاص خود را دارد و افراد مختلف با تیپ های شخصیتی گوناگون در آن حضور دارند. به طور کلی انواع شخصیت سرمایه گذاری در بازار سهام را می توان به 3 دسته افراد بسیار ریسک پذیر، ریسک پذیر با شدت متوسط و ریسک گریز تقسیم کرد که هرکدام از آن ها اگر به استراتژی و اهداف خود پایبند باشند، می توانند بازدهی های خوبی را خلق کنند. افراد بسیار ریسک پذیر معمولا در سهام شرکت های مختلف و به شکل مستقیم سرمایه گذاری می کنند. در طرف مقابل، افراد ریسک گریز معمولا در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق اجاره، اوراق مشارکت، اسناد خزانه اسلامی و. سرمایه گذاری می کنند و در این میان نیز، افراد ریسک پذیر با شدت متوسط وجود دارند که از پتانسیل های سهام شرکت های مختلف و همچنین اوراق با درآمد ثابت استفاده می کنند.
در سرمایهگذاری چه نوع شخصیتی دارید؟ (آزمون)
کلید تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق چیست؟ بسیاری معتقدند این کلید، عادات و طبیعت هر فرد است.
موفق‌ترین سرمایهگذاران دنیا که دائما در حال شکست دادن بازار هستند، به خاطر داشتن مقادیر زیادی پول و یا زمان‌بندی فوق‌العاده بروی ورود و خروج به بازار نیست؛ بلکه به این دلیل است که آنها تمایلات طبیعی خود را می‌شناسند و از روش‌ها، فلسفه‌ها و استراتژی‌هایی که بیشترین همخوانی را با نحوه سیم‌کشی مغزشان دارند، استفاده می‌کنند.
همانطور که وارن بافت می‌گوید: موفقیت در سرمایهگذاری ارتباطی به هوش ندارد، چیزی که نیاز دارید عادات مناسب است تا بتوانید چیزهایی که بقیه مردم را در سرمایهگذاری به دردسر می‌اندازد، کنترل کنید.
ذهنیت شما در سرمایهگذاری چگونه است؟
احتمالا در این متن یک و یا چند استراتژی را می‌یابید که با مزاج سرمایهگذاری شما همخوانی داشته باشد و در حین مطالعه، احتمالا یکی از آنها توجه شما را بیشتر به خود جلب کند.
- اما سوال اینجاست که آیا شما به اندازه کافی خود را می‌شناسید؟
- میزان تحمل ریسک و ضرر خود را می‌دانید؟
- چه مقدار می‌توانید برای سرمایهگذاری زمان بگذارید؟
- تا چه عمقی می‌توانید و می‌خواهید یک سهم را بررسی کنید؟
ما یک کوییز (آزمون) کوتاه برای شما آماده کرده‌ایم که با استفاده از آن بتوانید بهترین استراتژی سرمایهگذاری را برای خود پیدا کنید.
1. فرض کنید درون یک فروشگاه هستید و درون قفسه‌ها چندین گزینه از محصولاتی که قصد خرید آنها را دارید می‌بینید. کدام یکی از موارد زیر به احتمال بالاتر انتخاب شما خواهد بود؟
A. از برندی خرید می‌کنید که قبلا سابقه خرید از آن را داشته‌اید؛ هرچند که رنگ و لعاب دیگر محصولات را نداشته باشد.
B. از برندی خرید می‌کنید که گران‌تر است و همیشه می‌خواستید از آن بخرید و امروز 20 درصد تخفیف دارد.
C. یک برند جدید که در تبلیغاتش از نتایج متحول‌کننده صحبت می‌کند.
D. یک محصول ارزان که تاییدیه سازمان غذا و دارو را نگرفته؛ اما نظرات خوبی از طرف مشتریانش دریافت کرده است.
2. شما وارد حساب کارگزاری خود می‌شوید، کدام سناریو شما را از همه خوشحال‌تر می‌کند؟
A. شاخص بازار 4 درصد رشد کرده؛ اما سهم‌های شما تا 1 درصد در این روند صعودی بالا رفته‌اند.
B. یکی از شرکت‌هایی که شما سهامدار آن هستید، نتوانسته به میزان درآمد پیش‌بینی‌شده خود برسد و در نتیجه 30 درصد افت قیمت پیدا کرده است؛ حال می‌توانید با قیمت پایین‌تر سهام بیشتری بخرید.
C. در 6 ماه گذشته یکی از سهام شما همیشه بین دو قیمت خاص نوسان داشته و معامله شده؛ اما شما اعتقاد دارید که در طول زمان 2 و یا حتی 4 برابر خواهد شد.
D. یکی از سهام شما ناگهان 15 درصد رشد کرده؛ اما هیچ دلیل منطقی‌ای برای این موضوع نیست و باید برای آن تحقیق بیشتری بکنید.
3. در شهربازی کدام کار را انجام می‌دهید؟
A. همراه با فرزندانتان سوار چرخ و فلک و یا اسب گردون می‌شوید.
B. بازی واقعیت مجازی با تم زامبی را امتحان می‌کنید.
C. سوار ترن‌هوایی می‌شوید.
D. به سمت فودکورت می‌روید.
4. چه مقدار اطلاعات نیاز دارید تا تصمیم به خرید، فروش و یا نگهداری بگیرید؟
A. تحلیل‌ها و خبرهای معمولی از شرکت‌هایی که به صورت معمول در سایت رسمی بورس، رسانه‌ها و توسط اشخاص به دست می‌آورید.
B. ترجیح می‌دهید شخصا و یا از طریق انجمن‌های آنلاین شرکت و مشتریان آن را مورد بررسی قرار دهید.
C. از اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی و ژورنال‌های سرمایهگذاری و اخبار صنعتی استفاده کرده و کاملا خودتان تحلیل را انجام می‌دهید.
D. شما اخبار صنعتی را دنبال می‌کنید که شرکت شما درون آن صنعت فعالیت می‌کند؛ حتی اگر اطلاعات مربوط به خود شرکت خاص شما، کم باشد.
5. نام یکی از شرکت‌هایی که سهامدار آن هستید وارد تیتر اخبار شده است، کدام یک از این اتفاقات باعث ناراحتی و بیخوابی شبانه شما نمی‌شود؟
A. خبر آمده شرکتی که سهامش را دارید تصمیم گرفته برای مدتی پرداخت سود نقدی را معلق کند.
B. عرضه محصول بعدی این شرکت برای حداقل چند ماه آینده عقب افتاده است.
C. هیئت مدیره سر و صدایی به پا کرده تا مدیرعامل را برکنار کند و یک فرد خبره در صنعت مورد نظر را جایگزین وی کند.
D. ارزی که شرکت مورد نظر شما در کشور آن فعالیت می‌کند، کم ارزش‌تر شده است.
6. کدام روند حرکتی کسب و کار شما را بیشتر از همه هیجان‌زده می‌کند؟
A. یک شرکت بالغ و با ثبات که هنوز مقداری جا برای رشد دارد و می‌تواند با کم کردن ریسک و شخصیت سرمایه گذاری هزینه‌ها، به کار گرفتن استراتژی‌های جدید و همکاری با دیگران رشد کند.
B. یک شرکت جدید که هنوز نامی برای خود دست و پا نکرده و شاید تا چندین سال هم این اتفاق نیفتد و هیچ انتظار عجیب و غریبی از قیمت سهام آن وجود ندارد.
C. یک شرکت خلاق و اغلب دارای نوسان که شرایط موجود را به چالش کشیده و این پتانسیل را دارد که جایگاه جدیدی در کسب و کار بدست آورد یا جایگاه جدیدی بسازد.
D. شرکتی که هدفش سرمایهگذاری در کشورهایی است که اقتصاد در حال توسعه سریع دارند.
7. در راه رسیدن به ثروت، حاضرید چه میزان نوسانی را متحمل شوید؟
A. من انتظار رشد فضایی ندارم. دوست دارم برای چند سال در یک سرمایهگذاری بمانم و یک سود معقول به دست بیاورم.
B. ترجیح می‌دهم چندین دوره پر ترس و استرس را بگذرانم ولی نهایتا سرمایهگذاری من سود خوبی بدهد.
C. سهامم را برای مدتی طولانی نگه میدارم و حتی وقتی همه در حال نقد کردن هستند نمی‌فروشم؛ البته اگر به رشد بسیار خوب سهم در بلندمدت مطمئن باشم.
D. می‌توانم نوساناتی همچون تغییرات قیمت ارز و یا تنش‌های سیاسی که فراتر از کنترل مدیریت شرکت است را تحمل کنم
پاسخ تست: شخصیت شما در سرمایهگذاری شما چگونه است؟
در ادامه با توجه به پاسخ‌هایی که به سوالات فوق دادید، درباره تیپ شخصیتی بیشتر بخوانید.
اگر اغلب گزینه A را انتخاب کردید:
شما پول‌تان را به سختی بدست آورده‌اید و حتی اگر با ریسک بیشتر بتوانید به سودهای خوبی برسید ترجیح می‌دهید خود را در معرض ریسک قرار ندهید.
صبر مهمترین ویژگی شخصیت سرمایهگذاری شماست؛ درست مانند وارن بافت و این تحمل را دارید که سهام یک شرکت ارزشمند به قیمت خوبی برای خرید برسد و آنرا بخرید.
سهام شما احتمالا توجه کسی را در یک جمع و مهمانی جلب نمی‌کند؛ چون بهرحال کمپانی‌های بزرگی که برای مدت طولانی در رقابت بوده‌اند جایی در میان صحبت‌های افراد ندارد؛ اما زمانی که صبر شما به ثمر بنشیند، نوبت شماست که بدرخشید.
اگر جزو این افراد هستید به سراغ سهام بنیادی‌ای بروید که آنقدر بزرگ هستند که شکست نخورند و اگر پاسخ‌های شما ترکیبی از A و B است می‌توانید بین 5 تا 10 درصد سبد سهام خود را نیز به شرکتهای کوچک؛ اما با عملکرد خوب اختصاص دهید.
اگر اغلب گزینه B را انتخاب کردید:
به نظر می‌رسد عملکرد شرکت‌ها، صورت‌های مالی و نحوه مدیریت برای شما اهمیت زیادی دارد؛ اما تفاوت شما این است که به دنبال شرکت‌هایی با ارزش بازار کم و متوسط هستید.
وقتی همه به دنبال خرید سهام شرکتهای بزرگ هستند؛ شما به سراغ کمپانی‌های کوچک و متوسطی می‌روید که در رقابت خوب عمل می‌کنند.
اینگونه شرکت‌ها اغلب از چشم فعالان بازار دور می‌مانند و حتی ممکن است ریزش‌های زیادی را هم تجربه کنند اما شما تحمل این ریسک و ضرر را به امید سودهای بیشتر دارید.
می‌توانید یک پرتفوی که شامل چنین شرکت‌هایی است با هدف کسب بازدهی بالاتر از بازار بسازید ولی عاقلانه‌تر این است 10 تا 40 درصد سبد را به اینگونه سهم‌ها اختصاص دهید.
اگر تحمل ریزش قیمت در حد 25 یا 30 درصد را ندارید، وزن این شرکت‌ها را در سبدتان کمتر کنید. بهرحال اگر اغلب جواب‌های شما B است، تحمل نوسانات 30 درصدی و رشدهای بالاتری که در چنین سهامی هستند در شما وجود دارد.
اگر اغلب گزینه C را انتخاب کردید:
عاشق نوآوری و تکنولوژی هستید و در دنیای سرمایهگذاری به دنبال شرکت‌هایی می‌گردید که شرایط موجود فعلی را به چالش می‌کشد.
به دنبال آن دست کمپانی‌هایی هستید که یک کسب و کار را راه می‌اندازد، آن را باز تعریف کرده و در نهایت از نسخه اورجینال بهتر می‌شود.
حتی مثال بهتر شرکت‌هایی هستند که یک بازار کاملا جدید خلق می‌کنند و محصولی را ارائه می‌دهند که تا قبل آن به ضروری بودن آن واقف نبودیم!
ما به این شرکت‌ها قاعده‌شکن می‌گوییم و این‌ها به هر طریقی قواعد موجود را از بین می‌برند و به دنبال تحول هستند. روش‌های ارزش‌گذاری سنتی بازار همچون P/E و تنزیل جریان نقدی آینده در دنیای این شرکت‌ها جایی ندارند.
اعداد مربوط به این شرکت‌ها اغلب گیج‌کننده است؛ چون فعالان بازار سرمایه ابزار لازم برای محاسبه ارزش آنها را ندارند.
این شرکت‌ها قواعد و رویکردهای موجود را به چالش می‌کشند.
افرادی که به این شرکت‌ها علاقه‌مندند زیاد کاری به تحقیق کردن در مورد آنها ندارند؛ زیرا اطمینان دارند که اگر کار این شرکت‌ها بگیرد، مثل بمب صدا می‌کند و اگر هم شکست بخورند، شکست فوق‌العاده سختی خواهد بود.
بهرحال هرچه بالاتر پرواز کنید، احتمال شکست شما بیشتر است.
در دنیای شرکتهای قاعده‌شکن باید دائما گوش به زنگ بوده و همچنین از نظر روانی همیشه آمادگی تغییر نظر در مورد یک سرمایهگذاری خاص را داشته باشید. به طور کل، با سرمایهگذاری در این شرکت‌ها انعطاف اهمیت زیادی دارد.
سرمایهگذاری در این شرکت‌ها شاید هیجان‌انگیزترین نوع سرمایهگذاری باشد. اما باید بدانید ریسک این شرکت‌ها زیاد است و اشتباه شما قیمت گزافی برایتان خواهد داشت. با در نظر گرفتن نسبت ریسک به پاداش آنها می‌توانید پورتفوی خود را طوری بچینید که ریسک کمتری متوجه سرمایه‌تان شود.
اگر اغلب گزینه D را انتخاب کردید:
در جستجوی فرصت‌های سرمایهگذاری، ترسی ندارید که در صنایع دیگر کشورها سرمایهگذاری کنید. به دنبال نرخ بازدهی بسیار بالای در سرمایهگذاری هستید.
به زبان ساده شما ترجیح می‌دهید در جایی سرمایهگذاری کنید که توسعه سریع‌تر و بیشتری خواهد داشت.
سرمایهگذاری در دیگر کشورها و زمینه‌هایی مانند رمزارزها می‌تواند کمی سخت‌تر باشد و باید خود را برای کمتر بودن اطلاعاتتان آماده کنید.
شما باید قوانین مربوط به سهامداران آن کشور، نحوه کارکرد تکنولوژی‌هایی که از آن بی‌اطلاعید، ریسک‌های ارزی، نوسانات شدید و مسائل سیاسی را در نظر بگیرید و با توجه به آن مقداری از پورتفوی خود را به این نوع سرمایهگذاری اختصاص دهید.
اگرترکیبی از گزینه A تا C را انتخاب کردید:
شما یک انسان بی‌ثبات نیستید بلکه فقط به دنبال فرصت‌های مختلف و متفاوت برای رشد سرمایه‌تان می‌گردید.
می‌دانید که سرمایهگذاری در بورس تنها راه حقیقی برای جلو ریسک و شخصیت سرمایه گذاری افتادن از تورم است؛ اما گاهی شک می‌کنید و حتی ممکن است به دلیل چند اشتباه سرمایهگذاری در گذشته کمی محتاط باشید و یا اینکه نوسانات قیمت سهام، شما را در مورد میزان تحمل ریسک‌تان دچار شک کرده باشد
مزاج سرمایهگذاری شما به گونه‌ای است که به دنبال فرصت‌های خوب می‌روید و اینگونه نیستید که ریسک و شخصیت سرمایه گذاری سهامی را بخرید و کنار بگذارید و اینگونه هم نیستید که هر روز بازار را چک کرده و معامله کنید.
اما بهرحال مهم این است که با ذات خود مبارزه نکرده و طبق طبیعت ذهنی خودتان جلو بروید.
شما می‌توانید مقداری ریسک را تحمل کنید و از طرفی بهتر است که پورتفوی خود را متنوع کرده و از هر نوع سهامی که معرفی کردیم درون سبد خود داشته باشید.
در نهایت این نکته مهم را به خاطر بسپارید که وضعیت بازار بر روی پاسخ‌های شما تاثیر می‌گذارد و بهتر است که شخصیت و مزاج سرمایهگذاری خودتان را بهتر کشف کنید و خودتان بهترین استراتژی را طراحی کنید.
در یک بازار نزولی فرصت‌های بسیار زیادی وجود دارد و این فرصت‌ها صرفا خرید سهام نیست؛ بلکه می‌توانید خیلی بهتر با شخصیت و استراتژی مناسب خود آشنا شوید.
قصد شروع سرمایهگذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایهگذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
بررسی تأثیر شخصیت بر ریسک پذیری سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران
مبحث ریسک و ریسک پذیری در ادبیات مالی، جایگاه ویژه ای دارد و پژوهش های فراوانی به بررسی عوامل موثر بر ریسک-پذیری سرمایه گذاران پرداخته اند اما در خصوص شخصیت مطالعه جامعی صورت نگرفته است. این پژوهش در صدد آن است که تأثیر شخصیت بر ریسک پذیری سرمایه گذاران در بورس را بسنجد. جامعه آماری این پژوهش را سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می دهند. برای اندازه گیری شخصیت افراد در جامعه مورد نظر، از پرسشنامه شخصیتی نئو با 25 سوال و برای اندازه گیری ریسک پذیری افراد نیز از پرسشنامه استاندارد خارجی ترجمه دکتر مقیمی شامل 10 سوال استفاده شده است. تحلیل های آماری بر اساس پرسشنامه های جمع آوری شده انجام شده است. اطلاعات آماری پژوهش نشان می دهد که 4 بعد از زیر عامل های متغیر شخصیت بر ریسک پذیری سرمایه گذاران تأثیر مثبت و معنادار دارد لذا می توان نتیجه گرفت بین شخصیت و ریسک پذیری سرمایه گذاران رابطه قوی وجود دارد.
منابع مشابه
تاثیر سواد مالی بر میزان شخصیت ماکیاولیستی سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران
سواد مالی و تورش های رفتاری (شخصیت ماکیاولیستی)، دو عامل بسیار مهم تاثیر گذار بر تصمیمات و رفتارهای مالی سرمایه گذاران است. تحقیق حاضر به بررسی رابطه بین میزان سواد مالی و میزان شخصیت ماکیاولیستی سرمایهگذاران بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. هدف اصلی تحقیق، معرفی معیارهایی برای سنجش میزان سواد مالی سرمایهگذاران و بررسی رابطه آن با میزان شخصیت ماکیاولیستی آنها جهت یافتن مناسب‌ترین معیار موج.
برتری تصادفی مبتنی بر صرف ارزش و رفتار ریسک گریزانه سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران
در این مقاله به بررسی متداول‌ترین قوانین غلبه تصادفی یعنی غلبه تصادفی مرتبه اول، دوم و سوم، پرداخته شده و مفهوم غلبه تصادفی در چارچوب رفتار واقعی سرمایهگذاران مورد بحث قرار گرفته است. بر این اساس به ارائه روش‌های آزمون رفتار مبتنی بر غلبه تصادفی سرمایهگذاران بر روی پرتفوی سهام رشدی-ارزشی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. نتایج بدست آمده حاکی از عدم غلبه تصادفی م.
رفتار توده وار سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران
رفتار توده وار یا شبیه جمع رفتار کردن، یکی از تورش های رفتاری در بین سرمایه گذاران است. در این تحقیق وجود رفتار توده وار بین سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی و آزمون قرار گرفته است. توده واری به معنای تبعیت کردن از یکی از شاخص ها، نظیر بازده بازار یا بازده یک صنعت خاص تعبیر شده و سرمایه گذاران با توجه به آن و بدون توجه به ریسک و بازده شرکت، اقدام به خرید و فروش سهام می کنند. این.
ارائه الگوی ذهنی ادراک ریسک سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار تهران
احساسات، حالات سرمایهگذاران و سایر عوامل، بر ادراک اثر میگذارند و به همین علت بر تصمیمات سرمایهگذاران نیز مؤثر میباشند. ادراک ریسک سرمایه گذاران، قضاوت ذهنی سرمایهگذاران از ریسک است که ممکن است بیشتر و یا کمتر از ریسک واقعی برآورد گردد. این ریسک ذهنییا ادراک شده تحت تأثیر عوامل غیر اقتصادی متعددی قرار گرفته و هر زمان این عوامل حضور پر رنگتری داشته باشند، ریسک ادراک شده فاصله بیشتری از ریسک.
بررسی تأثیر ارزشهای فرهنگی بر گردش سرمایه گذاری سرمایه گذاران نهادی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر به بررسی وضعیت کمی و کیفی سرمایهگذاری در میان سرمایهگذاران نهادی موجود در بورس اوراق‌بهادار تهران پرداخته است. برای محاسبه رفتار آنان از مدل فرهنگی هافستد مشتمل بر چهار ویژگی مردگرایی در مقابل زنگرایی، فردگرایی در مقابل جمعگرایی، اجتناب از عدم اطمینان و فاصله قدرت استفاده شده است. ابزار گردآوری اطلاعات در این پژوهش برای متغیر مستقل (مؤلفههای فرهنگی) پرسشنامه استاندارد هافستد و برای م.
بررسی رفتار گروهی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران
یکیازرفتار هاییکهنظریه هایمالیسنتیازتوجیه آنعاجزبوده اند و باید به کمک مالی رفتاری به دنبال تبیین آن بود،رفتار گروهی سرمایه گذاران است. رفتار ریسک و شخصیت سرمایه گذاری گروهی در بازارهای مالی باعث فاصله گرفتن قیمت های سهام از ارزش های بنیادی آن ها می شود و این به معنای ورود آربیتراژرها، تشکیل حباب و فرار سرمایه ها از بازار می باشد.وجود صف های قابل توجه خرید و فروش سهام ومعکوس شدن روند آنها در روزهای معاملاتی بعد، عدم وجو.
دیدگاه شما