بازار نزولی چیست؟

نمودار هفتگی جفت ارز BTC/USD

در بازار نزولی ارز دیجیتال چگونه سود کنیم؟

بازار ارز دیجیتال، بازار جدیدی است که در مقایسه با بازارهای قدیمیِ معاملات دارای تفاوت­های خوشایندی است. مثلا وقتی در این بازار سیر نزولی رخ می­دهد و وضعیت چندان جالب نیست هم می­توان سود خود را دریافت کرد.

اینگونه نیست که در بازار ارز دیجیتال، ارزی را خریداری کنید و اگر به هر علت آن ارز سیر نزولی پیدا کرد، زانوی غم بغل بگیرید و منتظر خوب شدن اوضاع شوید. اگر ترفندها و روش­های این بازار را بلد باشید به راحتی می­توانید در بدترین شرایط هم کسب سود کنید.

چگونه بازار ارزهای دیجیتال در سیر نزولی قرار می­گیرند؟

رمز ارزها زمانی که قیمت­شان افت کند، گفته می­شود که در بازار خرسی قرار دارند. در بازار خرسی نوساناتی رخ می­دهد که همه در مسیر منفی یک رمز ارز قرار دارند.

اما وقتی قیمت ارزهای دیجیتال رو به صعود است، گفته می­شود که بازار گاوی شکل گرفته و همه سرمایه­گذاران سود سرشاری نصیب­شان می­شود.

اما چرا زمانی که وضعیت قیمت یک ارز دیجیتال رو کاهش دارد، از اصطلاح بازار خرسی برای آن استفاده می­کنند؟ در جواب باید گفت که در این مرحله قدرت در دست فروشنده­ها است و مراحل زیر طی می­شود که در نهایت بازار خرسی رخ می­دهد:

• یک اوج قیمتی شکل می­گیرد و معامله­گران و سرمایه­گذاران به هدف کسب سود از بازار خارج می­شوند.
• بعد از خروج سرمایه­گذاران، قیمت­ها به شکل قابل ملاحظه­ای کاهش می­یابند.
• پس از کاهش قیمت، برخی از سرمایه­گذاران وارد بازار شده و ریسک کرده و در بازار آن ارز سرمایه­گذاری می­کنند.
• روند کاهش قیمت ادامه می­یابد و پس از مدتی بازار خرسی شکل می­گیرد.

منظور از بازار دو طرفه چیست؟

ساده­ترین پاسخ به سوال مطرح­شده آن است که: بازاری است که هم می­توان در آن خرید کرد و هم فروش داشت. اصلی­ترین ویژگی این بازار دو طرفه آن است که هر اتفاقی در گذشته بازار پیش بیاید، در حال بازار هم رخ می­دهد. به این خاطر است که به آن بازار دوطرفه گفته می­شود.

به زبان دیگر، به بازارهایی که قابلیت سود بردن در زمان افزایش و همینطور در زمان کاهش قیمت را دارند، بازارهای دوطرفه می­گویند. سرمایه­گذار در بازار دوطرفه می­تواند جهت پیش­بینی کاهش قیمت، یک ارز را به شکل استقراضی بفروشد و پس از بالا رفتن قیمت آن ارز به قیمت مد نظرش، مجدد خرید ارز دیجیتال در ایران را امتحان کند.

به این ترتیب سرمایه­گذار از این اختلاف قیمت سود می­برد. اگر در مورد دلیل وجود بازارهای دو طرفه بخواهیم صحبت کنیم، باید بگوییم که وجود بازار دوطرفه برای آن است که فرد سرمایه­گذار با ریزش قیمت بازار دچار یاس و ناامیدی نشود.

منظور از اصطلاح «شورت کردن» چیست؟

حال به پاسخ این سوال بپردازیم که چگونه می­توان در بازار نزولی کسب سود کرد؟ پوزیشن شورت، فروش استقراضی، معاملات شورت، موقعیت شورت همه به این موضوع اشاره دارند که از بازار نزولی هم می­توان کسب سود کرد.

شورت کردن یک شیوه خلاقانه برای مدیریت ریسک و حفاظت از دارایی­ها در مقابل ریسک قیمت و کاهش ارزش است. در حقیقت نوعی سرمایه­گذاری است که در آن احتمال داده می­شود که قیمت یک ارز کاهش یابد.

در این مورد یک مثال می­زنیم تا موضوع روشن شود: تصور کنید که قیمت بیت کوین ۴۵۰۰ دلار است، سرمایه­گذار ۱/۰ بیت کوین به صورت قرض از صرافی دریافت می­کند. در این حالت سرمایه­گذار ۴۵۰۰۰ دلار به دست آورده است. زمانی که قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسد مجدد ۱/۰ بیت کوین به صرافی پس می­دهد البته این بار بیت کوین را به قیمت ۳۰۰۰ دلار می‌خرد و پس می­دهد.

در برابر موقعیت شورت، موقعیت لانگ long position قرار دارد. در این موقعیت سرمایه­گذار یک ارز را به امید افزایش قیمت در آینده خریداری می­کند.

مکانیزم معاملات شورت چگونه است؟

• سرمایه­گذار ارز دیجیتال به صورت قرض دریافت می­کند.
• در پوزیشن شورت قرار می­گیرد.
• منتظر کاهش قیمت ارز خرید قرض گرفته­شده می­ماند.
• در قیمت پایین­تر، پوزیشن خود را می­بندد.
• سود خود را دریافت کرده و ارز قرض گرفته­شده را پس می­دهد.

کدام دسته از دارایی­های دیجیتال برای فروش استقراضی مناسب هستند؟

دارایی­هایی به شرح زیر مناسب معامله استقراضی هستند:

• دارایی­هایی که بوسیله شرکت­های کوچک عرضه می­شوند که سرمایه آنها بواسطه حضور سرمایه­گذاران افزایش پیدا می­کند.
• دارایی­هایی که صرفا روی یک محصول تمرکز دارند.
• دارایی­هایی که وضعیت ضعیفی دارند و در حال وارد شدن به عرصه رقابت­های جدید هستند.

ترفندهای کسب سود در شرایط بازار نزولی

• تبدیل سرمایه به استیبل کوین: چنانچه علاقمند به معامله در شرایط نزولی بازار نیستید، مناسب­ترین راه آن است که سرمایه خود را به استیبل کوین تبدیل کنید. سپس منتظر باشید تا بازار از روند نزولی خارج شود.
• سرمایه­گذاری روی ارزهای دیجیتال با کیفیت: در شرایط سیر نزولی بازار، شرکت­هایی که مزیت رقابتی چندانی ندارند و وام زیاد دریافت کرده­اند از دور خارج می­شوند. پیشنهاد می­شود که اگر در شرایط نزولی بازار هستید، می­توانید وارد پوزیشن لانگ شوید. در این پوزیشن خرید دارایی با هدف افزایش ارزش آن در آینده صورت می­گیرد.
• وارد شدن به بازار به صورت مرحله به مرحله: چنانچه قیمت­ها به مقدار کافی افت کردند، کل سرمایه خود را سرمایه­گذاری نکنید و قدری را هم برای مراحل بعد بگذارید.
• دیدی بلند داشته باشید: به حرکت­های بازار، سریع واکنش نشان ندهید. برخی از سرمایه­گذاران دارای عملکرد زیادی در بازار نیستند و دلیل آن ورود سریع به بازار است.
• از شت کوین ها و پروژه­های زامبی دور شوید: اکثر مردم به اشتباه در این شرایط روی پروژه­هایی سرمایه­گذاری می­کنند که بی­ارزش هستند. یعنی آن ارزهای بی­ارزش تبلیغ دروغین برای جذب مشتری انجام می­دهند. گول نخورید!

در ایران هم سرمایه­گذاران در بازار ارز دیجیتال هستند. معمولا خرید ارز دیجیتال در ایران از طریق صرافی­ها انجام می­گیرد. توصیه می­شود که از صرافی­ها بخواهید تا کار معرفی بهترین و امن ترین کیف پول های ارز دیجیتال را هم برای شما انجام دهند. به این صورت شما گام­های اولیه را برای ورود به بازار ارز دیجیتال برداشته­اید و می­توانید به مرور وارد بازارهای دوطرفه هم شوید.

سخن آخر

تفاوت بازارهای قدیمی معامله با شکل­گیری بازارهای جدید دیجیتال بسیار محرز شده است. چون در بازارهای قدیمی وقتی سرمایه­گذار دارایی خاصی داشت و قیمت آن دارایی افت می­کرد، سرمایه­گذار به شدت ضرر می­کرد.

اما بازارهای دو طرفه و سایر روش­هایی که در این مقاله به آنها پرداخته­ای باعث می­شوند که حتی در شرایط نزولی هم بتوان کسب سود کرد. یکی از این روش‌ها استخراج است که با مطالعه مقاله Which cryptocurrency mining is profitable? رمزارزهای پرسود برای استخراج را شناسایی می‌کنید.

سوالات متداول

در ادامه به سوالاتی می­پردازیم که ممکن است برای شما پیش آمده باشد.

آیا در شرایط نزولی همه ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین می­توان با روشهای گفته­شده سود کرد؟

بله؛ اگر سرمایه­گذار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال هستید می­توانید در شرایط افت بازار هم سود کرد.

بازار خرسی و گاوی چیست؟

بازار گاوی (Bull Market) زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط بازار بورس، صعودی باشد و قیمت‌ها در حال افزایش باشند. احتمالا علت این نامگذاری به این دلیل است که گاو موقع حمله به دشمن، شاخ‌هایش را از پایین به سمت بالا می‌کشد. این حرکت شبیه موج‌های صعودی در بازار سهام است که از بالا به سمت پایین حرکت می‌کنند.

بازار خرسی (Bear Market) زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط بازار بورس، نزولی باشد و قیمت‌ها در حال کاهش باشند. دلیل نامگذاری روند نزولی در بازارهای مالی به بازار خرسی احتمالا به نوع جنگیدن خرس مربوط می‌شود. خرس برای جنگیدن پنجه‌هایش را از بالا به سمت پایین می‌کشد. این حرکت بسیار شبیه حرکت قیمت از قله‌ها به سمت دره‌ها یا همان روند نزولی در بازار سهام است.

پیشنهاد مطالعه: سبد پیشنهادی سهام بورس تهران

اصطلاح بازار گاوی و خرسی در بورس

قبل از این که بیشتر به مفهوم این دو اصطلاح در بورس بپردازیم، لازم است به این نکته اشاره کنیم که:

• بازار گاوی، صعودی و بولیش به یک معنا هستند.
• بازار خرسی، نزولی و بِریش هم معنای مشترکی دارند.

با این حساب اگر این نام‌ها را در هر جایی دیدید، می‌دانید که منظور از همه آن‌ها یک چیز است. حیوان گاو به روند افزایشی قیمت و حیوان خرس به روند کاهشی آن اشاره دارد.

پیشنهاد ویژه: آموزش رایگان بورس تهران

مفهوم بازار گاوی در بورس

زمانی که شرایط اقتصادی در یک کشور رو به رشد قرار دارد، بازار سهام آن کشور با افزایش قیمت‌ها رو به رو می‌شود. در چنین شرایطی می‌گویند بازار گاوی است البته نام بازار گاوی یا صعودی به احساسات سرمایه گذاران از روند بازار نیز گفته می‌شود. زمانی که سِنتیمنت یا احساس اکثر سرمایه گذاران نسبت به روند بازار صعودی است از اصطلاح بازار گاوی نیز استفاده می شود چون به هر حال بازارهای مالی تحت تاثیر نگرش سرمایه گذاران هستند.

افزایش مداوم قیمت‌ها، نشانه یک بازار گاوی در تمام بازارهای مالی است. بازار گاوی در بورس با افزایش قیمت سهام شرکت‌های بورسی همراه است. در چنین شرایطی سرمایه گذاران باور دارند که روند صعودی به صورت بلند مدت ادامه خواهد داشت. علاوه بر این در چنین شرایطی سطح اشتغال در کشور بالاست و اقتصاد قوی است.

پیشنهاد مطالعه: اصول نوسان گیری در بورس

مفهوم بازار خرسی در بورس

زمانی که شرایط اقتصادی در یک کشور رو به افول می‌گذارد، بازار سهام آن کشور با کاهش قیمت‌ها رو به رو می‌شود. در چنین شرایطی از اصطلاح بازار خرسی یا نزولی استفاده می‌کنند البته همان طور که در قسمت قبلی گفتیم زمانی که سِنتیمنت سرمایه گذاران از روند قیمت‌ها، نزولی است هم از این اصطلاح استفاده می‌شود چون سرمایه گذاران و بازار سرمایه دو بخش جدانشدنی از یکدیگر هستند.

کاهش مدام قیمت‌ها، نشانه یک بازار خرسی است. زمانی که سهام شرکت‌های بورسی با کاهش قیمت همراه می‌شوند، بازار خرسی شروع می‌شود. در چنین شرایطی معمولا کشورها از نظر اقتصادی در وضعیت بدی به سر می‌برند و نرخ بیکاری افزایش پیدا می‌کند. کارخانه‌ها تعدیل نیرو می‌کنند و رشد اقتصادی به شدت کُند می‌شود. با دیدن چنین شرایطی سرمایه گذاران به این باور می‌رسند که روند نزولی به مدت زیادی ادامه خواهد یافت.

پیشنهاد مطالعه: سرمایه گذاری در بازار بورس

علت نامگذاری بازار صعودی و نزولی به بازار گاوی و خرسی در چیست؟

همان طور که در ابتدای متن اشاره کردیم یکی از علت‌هایی که بازار صعودی و نزولی با نام‌های گاوی و خرسی شناخته می‌شوند، نوع حمله این حیوانات است. گاو با شاخ زدن از پایین به بالا، تداعی کننده حرکات صعودی در بازار است حال آن که خرس با پنجه کشیدن از بالا به پایین، تداعی کننده حرکات نزولی در بازار است.

از نظر تاریخی، علت دیگری برای نامگذاری بازارها به گاوی و خرسی نیز وجود دارد. در زمان‌های گذشته دلالان پوست خرس با امید به این که قیمت پوست خرس در آینده کمتر می‌شود، این پوست‌ها را پیش از این که به دستشان برسد، با قیمت بالایی پیش فروش می‌کردند و زمانی که قیمت کمتر می‌شد، پوست‌های خرس مورد نیازشان را با قیمت کمتر از شکارچیان می‌خریدند و به مشتری‌های خود می‌دادند و بدین طریق از این تفاوت قیمت سود می‌کردند. این دلالان به خرس‌ها معروف شدند. خرس‌ها کوتاه شده عبارت دلالان پوست خرس بود. در همان زمان‌ها مردم دو حیوان گاو و خرس را در یک میدان به مبارزه وا می‌داشتند و از آن جا که همیشه گاو و خرس رقیب و متضاد یکدیگر بودند، برای بازارهای صعودی از اصطلاح گاوی استفاده می‌شد.

پیشنهاد مطالعه: 10 نکته طلایی در بورس

آیا می توان به هر کاهش و افزایش قیمتی بازار خرسی و گاوی گفت؟

به هر کاهش قیمتی، بازار خرسی گفته نمی‌شود و به هر افزایش قیمتی هم بازار گاوی گفته نمی‌شود. برای این که بتوان نام بازار گاوی و خرسی را به درستی استفاده کرد باید به دو نکته مهم توجه کنید:

۱- به طور کلی زمانی که اسم بازار گاوی و خرسی یا بولیش و بریش می‌آید، روندهای بلند مدت مد نظر هستند و افزایش یا ریزش قیمت‌ها در تایم فریم‌های کوتاه مدت در نظر گرفته نمی‌شوند.

۲- اگر قیمت به اندازه یک درصد خاص افزایش یا کاهش پیدا کند می‌توان از اصطلاحات بازار گاوی و خرسی استفاده کرد. زمانی که قیمت بیشتر از ۲۰ درصد نسبت به آخرین دره یا کف‌های قیمتی، رشد می کند، به عنوان بازار گاوی یا صعودی در نظر گرفته می‌شود. زمانی هم که قیمت بیشتر از ۲۰ درصد نسبت به آخرین قله یا سقف‌های قیمتی افت کند، به عنوان یک بازار خرسی واقعی در نظر گرفته می‌شود.

پیشنهاد مطالعه: قوانین کارگزاری

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

هر چند تعریف بازار خرسی و گاوی با کاهش و افزایش قیمت‌ها به سادگی ممکن است اما این بازارها ویژگی‌های خاصی دارند که آگاهی از آن‌ها برای سرمایه گذاری در بورس الزامی خواهد بود.

۱- رابطه بازار گاوی و خرسی و میزان عرضه و تقاضا در سهام

بازار گاوی؛ تقاضای زیاد و عرضه کم

در یک بازار گاوی میزان تقاضا بسیار بالاست و سرمایه گذاران بسیاری علاقه به خرید سهام پیدا می‌کنند. از طرف دیگر به خاطر افزایش قیمت‌ها بسیاری از سرمایه گذارانی که صاحب سهام هستند، حاضر نیستند سهام خود را بفروشند. در چنین حالتی میزان عرضه به شدت کاهش پیدا می‌کند و رقابت برای به دست آوردن سهام بیشتر می‌شود. همین موضوع نیز باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.

در بازار بورس ایران زمانی که یک بازار گاوی وجود دارد، صف خرید شکل می‌گیرد چون میزان عرضه در چنین شرایطی به شدت کم می‌شود. البته هر صف خریدی در بورس به معنای وجود یک بازار گاوی نیست.

بازار خرسی؛ تقاضای کم و عرضه زیاد

در بازار خرسی یا نزولی، قضیه کاملا برعکس است. بیشتر سرمایه گذاران می‌خواهند سهام خود را بفروشند و عده کمی تمایل به خرید دارند. در نتیجه میزان عرضه بیشتر از تقاضا می‌شود و همین موضوع باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود.

در بازار بورس ایران زمانی که یک بازار خرسی یا نزولی وجود دارد، اکثر سهم‌ها با صف فروش سنگین مواجه می‌شوند. در چنین شرایطی کسی حاضر نیست سهام فروشنده‌ها را بخرد و قیمت‌ها روز به روز کاهش پیدا می‌کنند.

۲- رابطه بازار گاوی و خرسی و روان شناسی سرمایه گذاران

طرز تفکر سرمایه گذاران و احساسات آن‌ها نسبت به بازار ، در روندهای ایجاد شده در بورس بسیار تاثیرگذار است. به عبارت دیگر روان شناسی سرمایه گذاران یا آن چه که در ذهن آن‌ها نسبت به بازار وجود دارد، در افزایش و کاهش قیمت‌ها در بازار موثر است.

در یک بازار صعودی یا گاوی، سرمایه گذاران با امید به دست آوردن سود بیشتر، سهام بیشتری می‌خرند و همین دیدگاه باعث ادامه حرکت صعودی در بورس می‌شود اما در یک بازار نزولی یا خرسی، جو حاکم بر بازار و طرز تفکر سرمایه گذاران نسبت به آینده بازار، منفی است. به همین دلیل آن‌ها شروع به بیرون کشیدن سرمایه خود از بورس می‌کنند و همین موضوع باعث ادامه حرکت نزولی در بورس می‌شود.

پیشنهاد ویژه: آموزش تابلو خوانی

۳- رابطه بازار گاوی و خرسی و شرایط اقتصادی

اقتصاد و بورس بسیار به یکدیگر وابسته هستند. شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در بورس معامله می‌شود، نقش بزرگی در اقتصاد یک کشور دارند و به همین دلیل است که اقتصاد و بازار سهام بر یکدیگر تاثیر می‌گذارند.

در یک بازار گاوی یا صعودی، وضعیت اقتصادی خوب است و مردم پول زیادی دارند و تمایل به خرج کردن آن وجود دارد. در نتیجه میزان مصرف بیشتر می‌شود و همین امر باعث به حرکت درآمدن اقتصاد و تقویت آن می‌شود. در نتیجه شرکت‌های بورسی رونق می‌گیرند و با سودسازی بیشتر، قیمت سهام آن‌ها در بورس افزایش پیدا می‌کند.

در یک بازار خرسی یا نزولی، وضعیت کاملا برعکس است. شرکت‌های بورسی نمی‌توانند سود زیادی به دست بیاورند چون به علت شرایط بد اقتصادی، مردم حاضر نیستند پول خرج کنند و همین باعث کاهش نقش مصرف کنندگی مردم می‌شود. در نتیجه‌ی چنین شرایطی شرکت‌های بورسی نمی‌توانند سود زیادی ثبت کنند و قیمت سهام آن‌ها در بورس کاهش پیدا می‌کند.

۴- رابطه بازار گاوی و خرسی و روندهای بلند مدت

عامل اصلی تعیین کننده یک بازار گاوی یا خرسی، روندهای بلند مدت هستند. به عبارت دیگر زمانی که بازار به اخبار خاصی به صورت سریع واکنش نشان می‌دهد را نمی‌توان به عنوان شروع یک بازار گاوی یا خرسی در نظر گرفت. تغییرات کوچک قیمت عمدتا روندهای کوتاه مدت را به وجود می‌آورند. روندهای کوتاه مدتی که در بسیاری از موارد حرکت اصلی قیمت را اصلاح می‌کنند. به همین دلیل است که تنها روندهای طولانی و بلند مدت برای تشخیص یک بازار گاوی یا خرسی به کار می‌روند.

البته همیشه روندهای بلند مدت را نمی‌توان در دسته بندی بازار گاوی یا خرسی گذاشت. چون در برخی مواقع روند حرکت قیمت در بلند مدت خنثی است. در چنین حالتی حرکات رو به بالا و پایینی در بازار شکل می‌گیرند که تقریبا برابر هستند و سود و ضرر سرمایه گذاران را خنثی می‌کنند. در این مواقع روند بازار خنثی است و با بالا و پایین رفتن قیمت به یک اندازه، بازار منتظر جهت پیدا کردن به یک سمت است.

در بازار گاوی و خرسی بورس چطور باید معامله بازار نزولی چیست؟ کرد؟

زمانی که بازار گاوی یا صعودی می شود باید با توجه به آموزش‌های بورسی خود، در اوایل روند صعودی، بازار گاوی را شناسایی کنید تا بتوانید با خرید به موقع سهام از افزایش قیمت‌ها سود به دست بیاورید. این نکته را نیز به یاد داشته باشید که بازار گاوی در بلند مدت اتفاق می‌افتد پس اصلاحات کوتاه مدت قیمتی نباید روی سرمایه گذاری شما تاثیری داشته باشد.

زمانی که بازار خرسی یا نزولی می‌شود شما باید بتوانید با توجه به تکنیک‌های مدیریت سرمایه پیش از شروع روند نزولی قوی در بازار، سهام خود را بفروشید. چون همان طور که می‌دانید بازار بورس یک طرفه است و کاهش قیمت‌ها منجر به ضرر سرمایه گذاران می‌شود. اگر دانش اقتصادی داشته باشید می‌توانید به موقع سهام خود را بفروشید و در سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری کنید تا زمانی که بازار بورس دوباره به شکل گاوی یا صعودی در بیاید و در آن سرمایه گذاری کنید.

بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران ممکن است در یک بازار خرسی مرتکب شوند این است که با دیدن کاهش قیمت‌ها گمان می‌کنند فرصت مناسب برای سرمایه گذاری فراهم شده است. حال آن که واقعیت این است که اگر در یک بازار نزولی، سهام بخرید به احتمال زیاد با کم شدن مداوم قیمت‌ها، ضرر زیادی خواهید کرد. پس بهتر است اگر سهامی ندارید در زمان بازار خرسی به بورس نزدیک نشوید و منتظر تغییر جهت بازار بمانید.

بازار گاوی و خرسی به معنای بازار صعودی و نزولی در بورس می‌باشند. زمان شروع یک بازار گاوی، معمولا شرایط اقتصادی خوب است و میزان تقاضا برای خرید سهام زیاد است اما در یک بازار خرسی، معمولا شرایط اقتصادی اوضاع نا‌به‌سامانی دارد و میزان عرضه سهام در بورس بسیار زیاد است و کسی علاقه‌ای به خرید سهام ندارد. البته این دو اصطلاح در بلندمدت اتفاق می‌افتند و نمی‌توان هر روند کوتاه مدت صعودی یا نزولی را بازار گاوی یا خرسی نامید.

پیشنهاد مطالعه: ورود به بورس ایران

سوالات متداول

۱- بازار گاوی در بورس چیست؟

بازار گاوی به معنای یک بازار صعودی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند.

۲- بازار خرسی در بورس چیست؟

بازار خرسی به معنای یک بازار نزولی است که در آن قیمت‌ها در حال کاهش هستند.

۳- نام بازار گاوی و خرسی از کجا می آید؟

یکی از علت های نامگذاری بازار صعودی و نزولی به نام‌های گاوی و خرسی به علت نوع حمله کردن این دو حیوان است. در متن مقاله در این مورد بیشتر توضیح داده‌ایم.

5 روش برای تشخیص پایان بازار نزولی؛ چطور در تله‌‌ی خرس‌ها گیر نکنیم؟

با شروع بازار خرسی، آشوب و سردرگمی شدیدی بازار و سرمایه‌گذاران را فرا گرفته و تمامی کاربران به‌دنبال پیدا کردن زمانِ خاتمه یافتن بازار نزولی هستند. در واقع امروز قصد داریم به شما آموزش تبدیل کردن غیرممکن به ممکن را داده تا با استفاده از 5 اندیکاتور، کف قیمت بازار و زمان پایان بازار خرسی را تشخیص دهید. با ما در مقاله‌ی «تشخیص پایان بازار نزولی» همراه باشید.

قیمت‌ها به‌طور روزانه کاهش یافته و سوال اصلی سرمایه‌گذاران، کف قیمت و مدت زمان بازار نزولی است. شاید پیش‌بینی مدت زمان پایان بازار خرسی امری سخت و دشوار باشد اما بررسی تاریخ بازار و روندهای گذشته، چشم‌انداز خوبی به تریدرها می‌دهد.

یک: وضعیت استخدام شرکت‌ها را رصد کنید

یکی از اصلی‌ترین نشانه‌های زمستانِ بازار نزولی چیست؟ ارزهای دیجیتال بازار نزولی، اخراج گسترده کارمندان و فروپاشی شرکت‌های صنعت ارز دیجیتال است. شرکت‌ها برای زنده ماندن در بحران نیاز به تعدیل نیرو داشته و این اتفاق در بازار خرسی سال 2018 و 2019 نیز مشاهده شد. در آن سال‌ها سرفصل اخبار مملو از اعلامیه‌های تعدیل نیرو بود. شاید باور نکنید اما حتی شرکت‌های بزرگی همچون Bitmain، Huobi و ConsenSys نیز برای ادامه‌ی بقا مجبور به تعدیل نیرو شدند.

این اتفاق هم‌اکنون نیز در حال رخ دادن است. صرافی مشهور کوین بیس محبور به تعدیل 18 درصد از نیروهای خود شد. با توجه به روند بازار، احتمالا شاهد افزایش روند تعدیل نیرو خواهیم بود.

از سوی دیگر، یکی از نشانه‌های آغاز شدن مجدد بازار صعودی، آگهی‌های استخدام شرکت‌های صنعت ارز دیجیتال است. این موضوع بیان‌گر بازگشت سرمایه به اکوسیستم ارزهای دیجیتال و پایان بازار خرسی است.

دو: توجه به میانگین متحرک 200 هفته‌ای

یکی دیگر از نشانه‌های پایان بازار خرسی، صعود قیمت به بالای میانگین متحرک 200 هفته‌ای است. با سقوط قیمت به زیر این شاخص، بازار خرسی آغاز شده و با صعود، پایان می‌یابد.

نمودار هفتگی جفت ارز BTC/USD

همانطور که در ناحیه‌های مشخص شده دیده می‌شود، قیمت بیت کوین در دوره‌های قبلی به زیر این شاخص سقوط کرده و پس از مدتی به بالای آن صعود کرده و سپس روند صعودی جدید آن آغاز شده است. همچنین صعود قیمت بیت کوین به بالاتر از قیمت تحقق‌یافته (قیمت خرید کل بیت کوین‌ها تقسیم بر واحدهای خریداری شده که با رنگ سبز در نمودار دیده می‌شود) نیز یکی دیگر از تاییدیه‌های آغاز روند صعودی است.

سه: اصلی‌ترین نشانه؛ RSI

مهم‌ترین شاخص فنی درباره‌ی تشخیص کف بازار، شاخص قدرت نسبی (RSI) است. طی بازارهای نزولی قبلی، شاخص RSI بیت کوین به قلمرو فروش بیش‌ازحد و به زیر سطح 16 سقوط کرده و بازار خرسی آغاز شده است.

نمودار روزانه جفت ارز BTC/USDT

بر اساس دو موردی که در نمودار بالا مشخص شده، با ورود RSI به سطح 70 و منطقه خرید بیش‌ازحد، تقاضا برای انباشت بیت کوین افزایش یافته و بازار خرسی پایان می‌یابد.

چهار: نسبت قیمت به ارزش تحقق‌یافته

چهارمین نشانه، نسبت قیمت به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) است. این معیار طراحی شده تا سرمایه‌گذاران دوره‌هایی که بیت کوین بالاتر یا پایین‌تر از ارزش خود قرار دارد را تشخیص دهند.

نمودار شاخص MVRV Z-score

خط آبی در نمودار بالا نشان‌دهنده‌ی ارزش فعلی قیمت بیت کوین بوده و خط نارنجی، نشان‌دهنده‌ی قیمت واقعی آن است. خط قرمز نیز (Z) حدهای افراط بین ارزش واقعی و قیمت را نشان می‌دهد.

همانطور که در نمودار دیده می‌شود، در بازارهای نزولی قبلی امتیاز Z به زیر سطح 0.1 رسیده و با رسیدن این شاخص به بالای سطح 0.1 چرخه‌ی صعودی بازار از سر گرفته می‌شود.

بنا به این شاخص، در آینده‌ی نزدیک باز هم شاهد سقوط قیمت بیت کوین خواهیم بود و به دنبال آن یک دوره‌ی طولانی از بازارِ رِنج در انتظار ما خواهد بود.

پنج: ضریب میانگین متحرک 2 ساله

آخرین شاخص، ضریب میانگین متحرک 2 ساله است. این معیار ساده‌ترین راه برای تشخیص پایان بازار خرسی بوده و میانگین متحرک 2 ساله و ضرب 5 برابر میانگین متحرک 2 ساله و قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند.

نمودار ضریب میانگین متحرک 2 ساله

به‌طور عادی با سقوط قیمت به پایین این شاخص، بازار نزولی شده و با صعود آن به بالای شاخص، بازار صعودی می‌شود.از سوی دیگر، صعود قیمت به بالای شاخص ضرب 5 برابر میانگین متحرک دو ساله، بیان‌گر رسیدن به بازار صعودی کامل است. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از این شاخص، سیگنالی را برای خرید و فروش در بازار دریافت کنند.

سخن پایانی

هدف از نوشتن این مطلب، پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری یا فروش دارایی نبوده و صرفا هدف ما افزایش اطلاعات تریدرهای ایرانی است. همانطور که مطالعه کردید، ما در این مطلب به بازار نزولی چیست؟ بررسی 5 شاخص برای تشخیص زمان پایان بازار خرسی و آغاز بازار گاوی پرداختیم. لطفا ایده‌ها و نظرات خود را با ما و سایر کاربران توکن باز به اشتراک گذاشته و روش ششم را شما به ما و کاربران معرفی کنید. ممنون از اینکه تا پایان مقاله‌ی «تشخیص پایان بازار نزولی» همراه ما بودید.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید حتما با روند صعودی و نزولی آشنا شده‌اید. این دو جهت مخالف را بازار گاوی و خرسی می‌نامند. این نام‌گذاری از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. هنگامی‌که بازار روبه‌رو رشد باشد و قیمت ارزهای دیجیتال روند صعودی داشته باشد می‌گویند بازار گاوی است. درصورتی‌که قیمت ارزها روند نزولی داشته باشد و رکود در اوضاع اقتصاد حاکم باشد، به این بازار، خرسی گفته می‌شود. در ادامه، ریشه پیدایش این دو اصطلاح را با هم بررسی می‌کنیم.

اگر با بازار گاوی و خرسی آشنایی دارید و می‌توانید فرصت‌های سرمایه گذاری در این بازارها را شناسایی کنید، برای کسب سود بیشتر بهتر است که خرید و فروش‌های خود را با کارمزد کمتری انجام دهید. صرافی ارزپایا یکی از صرافی‌های ایرانی ارز دیجیتال است که کارمزد معاملات در آن ۰.۰۰۲ است و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را فعال کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

مفهوم بازار گاوی (bull market)

Bull Market یا بازار گاوی به معنای شرایط خوب و عالی بازار ارزهای دیجیتال است. در این شرایط شما شاهد یک ‌روند صعودی در بازار هستید و می‌توانید سود خوبی از بازار بگیرید. در بازارهای گاوی با نمودارهای صعودی مواجه هستید زیرا هم‌زمان با زیادشدن تقاضا، قیمت رمز ارز بالا می‌رود. این چنین مواقع عرضه کم می‌شود و با بالارفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار کسب سود بیشتری را دارند. آن ها حاضر نیستند سهامی که خیلی سودآور است را بفروشند.

بازارهای گاوی در شرایطی که همه چیز در آرامش است و اوضاع سیاسی و اقتصادی خوب است، اتفاق می‌افتد. شرایطی را تصور کنید که شما یک کارخانه دارید که شرایط بسیار خوبی دارد. کارخانه سوددهی خوبی دارد و منجر به بالارفتن سهام شده است. تقاضاها برای خرید بالا می‌رود اما شخصی حاضر نیست سهم خود را بفروشد. در نهایت قیمت هر سهم افزایش پیدا می‌کند.

مفهوم بازار خرسی (bear market)

Bear Market یا بازار خرسی کاملا برعکس بازار گاوی است و نشان‌دهنده نزول بازار و رکود اقتصادی بازار نزولی چیست؟ است. این افت موجب کاهش چشمگیر ارزش رمز ارز ها شده و بر کل بازار کریپتو تأثیر منفی می‌گذارد. هنگام ریزش شدید قیمت بیت کوین فعالان از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند و می‌گویند بازار دست خرس‌ها است. در بازار خرسی خرید بسیار کم است و اغلب کاربران به دنبال فروش هستند. این شرایط معمولا با تنش‌های سیاسی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی به وجود می‌آید.

البته هر نزولی به معنی ریزش بازار و ازدست‌رفتن قدرت اقتصادی آن ارز نیست بلکه ممکن است کاذب باشد. در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. وقتی قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند رمقی در بازار برای خرید آن‌ها وجود ندارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته نشده است اما دو گمانه در رابطه با علت نام‌گذاری بازار خرسی و گاوی وجود دارد.

1. توضیح اول به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد باتوجه‌به اینکه گاوها هنگام حمله به دشمن شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرند. به همین جهت روند صعودی بازار را گاوی و یا بازار بولیش می‌نامند. از سوی دیگر خرس به هنگام مبارزه پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. همین موضوع علت استفاده از نام خرس برای بازار نزولی و یا بازار بیریش است.
2. و اما توضیح دوم، درگذشته دلالانی وجود داشتند که پوست خرس را می‌فروختند. در واقع آن‌ها پوست خرس را به قیمت همان روز به مشتری پیش‌فروش می‌کردند زیرا بر این باور بودند که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. هنگام تحویل پوست خرس با پرداخت مبلغ کمتری به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید و پیش‌فروش، سود کسب می‌کردند.

این افراد به خرسی‌ها مشهور شده بودند و چون روند نزولی بازار را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ایده بازار خرسی از اینجا الهام گرفته شده است. برخی بر این باورند که ایده نام بازار گاوی نیز باتوجه‌به مبارزات تاریخی گاو و خرس تعیین‌شده است. در طول تاریخ گاو نقطه مقابل خرس است و جنگ میان این دو حیوان از تفریحات مردم مکزیک بوده است و هم‌اکنون در برخی از نقاط دنیا این عمل انجام می‌شود.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

1. عرضه و تقاضا: کاربران در بازارهای گاوی بسیار خوش‌بین هستند به همین جهت تقاضا بالا و عرضه کم است. افزایش قیمت رمز ارز منجر به افزایش خرید و کاهش فروش می‌شود. این شرایط در بازار خرسی برعکس است. همه به دنبال فروش هستند اما تقاضا کننده‌ای وجود ندارد.
2. روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران: برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آن‌ها، بر روی شرایط بازار تأثیر مستقیمی می‌گذارد. این رفتار موجب صعود و یا نزول در روند بازار می‌شود. هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌داران تأثیر می‌گذارد و بین این دو یک رابطه دوجانبه برقرار است. در بول مارکت یا بازار گاوی سرمایه‌گذاران با خرید سهم جدید به دنبال کسب سود هستند. در شرایطی که بازار خرسی است، سرمایه‌گذاران باوجود اینکه منتظر خبر خوبی از بازار هستند، اما سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار امن‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، موجب کم‌شدن اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و فعالان این حوزه سهم‌های خود را می‌فروشند و از بازار کریپتو خارج می‌شوند.

1. تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی:در بازار گاوی قدرت خرید معامله‌گران زیاد است و سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید. در بازار خرسی قدرت خرید افراد کاهش پیدا می‌کند و ازدست‌رفتن سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. این موضوع در فعالیت اقتصادی شرکت‌های توسعه‌دهنده رمز ارزها تأثیر می‌گذارد و موجب ضرر آن‌ها می‌شود. این شرکت‌ها برای توسعه رمز ارز خود، پیشی گرفتن از رقبا و پیش‌بردن برنامه‌های خود به سرمایه نیاز دارند، زمانی که فعالان این حوزه دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این شرکت‌ها با ضررهای پی‌در‌پی مواجه می‌شوند.

توجه: پس از مطالعه این مطلب، پیشنهاد می‌کنیم که حتما مقاله تله گاوی و خرسی نیز مطالعه کنید.

تشخیص روند بازار ارز دیجیتال

برای این که بتوانیم روند اصلی بازار را تشخیص دهیم باید وضعیت آن را در طولانی‌مدت بسنجیم. به‌هیچ‌عنوان نباید بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه‌مدت ببینید و بررسی کنید. افت قیمتی در یک روز و یا یک هفته، حتی افزایش ناگهانی آن نشان‌دهنده بازار گاوی و یا خرسی نیست. در کوتاه‌مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه‌مدت است و در بلندمدت روند تغییر می‌کند. آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. به طور مثال در سال ۲۰۲۲، روند کلی بیت کوین حاکی از بازار خرسی است.

پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد می‌کنیم که برای کسب اطلاعت بیشتر درباره اصلاح بازار کریپتوکارنسی، مقاله اصلاح در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

دلایل زیادی برای تبدیل شدن بازار گاوی و خرسی وجود دارد، بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی برعلیه رمز ارزها و افزایش نرخ بهره بانک‌ها، می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال در این بازه زمانی، کار منطقی نیست. زمانی که اکثر سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار رمز ارزها خارج کرده و به سمت بازارهای دیگر ببرند؛ بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی می‌شود.
ورود افراد زیاد به بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند زمینه تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم کند. اغلب این افراد آخرین نفرهایی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید وجود دارد. در یک بازار گاوی، عموم مردم در آخرین لحظه سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و برای خود دلایل اقتصادی و منطقی می‌تراشند. استدلال اکثر آن‌ها این است که همه سرمایه‌گذاران این کار را انجام می‌دهند و سود می‌کنند، چگونه ممکن است اشتباه باشد؟

غافل از اینکه صعودی شدن قیمت رمز ارز نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گران دارد. هرچقدر از عمر بازار گاوی می‌گذرد بیشتر سرمایه‌گذاران خریدهای خود را انجام داده‌اند و مشتری جدید خیلی کم وجود دارد. در نتیجه تعداد افرادی که قصد دارند قیمت بالاتری پیشنهاد دهند کم است. سرمایه‌گذارانی که از خیلی قبل خرید خود را انجام داده‌اند از رشد روزافزون قیمت‌ها خوشحال می‌شوند و به دنبال فرصت خوبی برای خارج‌شدن از بازار هستند.

زمانی که عموم مردم وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌فهمند که پایان راه نزدیک است حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی فکر می‌کنند. آن‌ها زمانی که هنوز خریدار وجود دارد اقدام به فروش می‌کنند. آنجاست که مردم عادی گیر می‌افتند و حرفه‌ای‌ها شروع به خالی‌کردن سرمایه خود می‌کنند. مردم عادی انتظار سود زیادی از بازار داشته‌اند و نمی‌خواستند که ضرر کنند به همین جهت شروع به فروش می‌کنند. دلیل اصلی این فروش هیجانی افرادی هستند که وحشت زده‌شده‌اند از اینکه چرا قیمت‌ها بالاتر نرفت! در همین راستا بازار گاوی و صعودی به بازار خرسی و نزولی تبدیل می‌شود.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند.

معامله در بازارهای خرسی برای تازه‌واردها سخت است زیرا در این بازار احتمال ضرر بیشتر از سود است. اما زمانی که بازار برمی‌گردد و روند صعودی می‌شود، قیمت دارایی افزایش پیدا می‌کند و به سود خوبی می‌رسند. به‌طورکلی هیچ‌کس نمی‌داند که این روند کی تمام می‌شود و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کند. بزرگ‌ترین ریسک این بازار، خرید زودهنگام و یا ازدست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است. بهتر است سرمایه‌گذاری را در چند پله انجام دهید تا فرصت‌های خرید را از دست ندهید.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی، خرید در کمترین قیمت و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی‌که سرمایه‌گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و در اوج بفروشند. هرگونه ضرر در این مسیر صعودی موقتی است و سرمایه‌گذاران با اطمینان کامل به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند. یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای صعودی، سوارشدن بر موج روند است. در این روش سرمایه‌گذاران ارزهایی را انتخاب می‌کنند که در یک‌روند صعودی قرار دارند و از باقی‌مانده روند حداکثر بهره را می‌برند.

مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی از مفاهیم پایه و مهم بازار مالی و دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اگر به‌عنوان معامله‌گر می‌خواهید در این بازار فعالیت موفقی داشته باشید؛ باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های بازار را درک کنید. استفاده از اندیکاتورها و کانال‌ها، یکی از راه‌ها برای تشخیص درست روند بازار است. در این بازار، چالش‌های زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید نسبت به آن آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات، معامله با کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی از جمله بهترین راه‌ها برای مواجه با این نوسانات قیمتی است. در آینده، ممکن است بازار بیر مارکت (خرسی) و بول مارکت (گاوی) زیادی را تجربه کنید و باید خودتان را برای چنین روزهایی آماده کنید. افزایش آگاهی و دانش در باره این نوع بازارها موجب پایین آمدن ریسک سرمایه‌گذاری شما می‌شود. ارزپایا، با تولید محتوای جامع و کاربردی، در کنار شماست تا حداکثر سود ممکن را از بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به دست بیاورید. سوالات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، بازاری است که در آن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افت می‌کنند و به نوعی رکود بازار را فرا می‌گیرد.

بازار گاوی چیست؟

برعکس بازار خرسی، در بازار گاوی ارزهای دیجیتال رشد بسیار خوبی را تجربه می‌کنند و فرصت‌های بسیار زیادی برای سرمایه گذاری خلق می‌شود.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چیست؟

برای تشخیص بازار گاوی و یا خرسی، کافیست که روند بازار را در بلند مدت بررسی کنید. اگر روند بازار نزولی بود، یعنی بازار از نوع خرسی است و اگر روند بازار صعودی بود یعنی بازار از نوع گاوی است.

در بازار گاوی، بهترین صرافی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

در بازارهای گاوی برای اینکه فرصت خرید را از دست ندهید، بهتر است خرید خود را در پلتفرمی انجام دهید که سرعت بسیار بالایی داشته باشد. به همین خاطر صرافی ارزپایا با سرعت بسیار بالا می‌تواند بهترین انتخاب برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها در این نوع بازار باشد.

بازار پررونق و کم رونق چیست؟

چه بخواهید در بازار رمزارز، سهام، املاک و مستغلات یا هر بازار نزولی چیست؟ دارایی دیگری سرمایه‌گذاری کنید یا نه، کماکان احتمالا با القابی مثل بازار صعودی یا بازار نزولی آشنا هستید. بازارهایی که در حال رشد پایدار و/یا قابل توجهی باشند بازارهای پررونق (صعودی/گاوی) نامیده می شوند. به همین ترتیب بازارهایی که افت مستمر و/یا قابل توجهی در ارزش دارایی‌های عرضه شده را تجربه می‌کنند، بازارهای کم رونق (نزولی/خرسی) نامیده می‌شوند. هر کدام از این شرایط بازار مجموعه‌ای از فرصت‌ها و تهدیدها برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

به بیان ساده‌تر، یک بازار صعودی یک بازار رو به رشد است، در حالی که یک بازار نزولی یک بازار رو به نزول است. از آنجایی که بازارها اغلب نوسانات روز به روز (یا حتی لحظه به لحظه) را تجربه می‌کنند، هر دو اصطلاح عموماً برای موارد زیر در نظر گرفته می‌شوند:

• وقتی بازار برای مدت‌های طولانی و پیوسته در یک جهت (صعودی یا نزولی) حرکت کند
• وقتی نوسانات قیمت در بازار (به بالا یا پایین) در بازه‌ای کوتاه از 20% ارزش دارایی مدنظر عبور کند.

بازار صعودی

بازار صعودی یا روند صعودی (Bull Run) دوره‌ای از فعالیت بازار است که طی آن اکثر سرمایه‌گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد به بازار در اوج است و قیمت‌ها پیوسته افزایش می‌یابند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش باشند، می‌توان این‌طور نتیجه گرفت که اکثر سرمایه‌گذاران نسبت به افزایش بیشتر قیمت خوش‌بین یا گاوی (Bullish) می‌شوند و ممکن است به این معنی باشد که شما در شروع یک روند صعودی قرار دارید. با افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، یک حلقه بازخورد مثبت ایجاد می‌شود که در آن تمایل بیشتر به سرمایه‌گذاری باعث می‌شود قیمت‌ها همچنان به رشد خود ادامه دهند.

از آنجایی که قیمت یک رمزارز به طور قابل ملاحظه‌ای تحت تأثیر اعتماد عمومی کاربران به آن دارایی است، راهبرد برخی از سرمایه گذاران محاسبه و تخمین میزان خوش‌بینی سرمایه‌گذاران در یک بازار مشخص را است (معیاری که به عنوان Market Sentiment یا «رویکرد بازار» شناخته می شود).

چطور متوجه پایان روند صعودی بازار شویم؟

حتی در طول یک بازار صعودی، نوسانات، افت و اصلاحات قیمت وجود خواهد داشت. عدم توجه به این نکته باعث می‌شود حرکات نزولی کوتاه مدت را به اشتباه به‌عنوان پایان دوره صعودی بازار تفسیر کنیم. به‌همین دلیل مهم است که از زاویه دیدی کلی‌تر به نشانه‌های بالقوه معکوس شدن روند بازار نگاه کرده و به عملکرد قیمت را در بازه‌های زمانی طولانی‌تر زیر نظر بگیریم. (سرمایه‌گذارانی که در مقاطع زمانی کوتاه‌تر معامله می‌کنند اغلب در مورد «خرید در کف قیمت» صحبت می‌کنند.)

نگاهی به تاریخچه بازارهای مالی به ما نشان می‌دهد بازارهای صعودی همیشگی نیستند. در برخی مواقع، اعتماد سرمایه‌گذاران شروع به کاهش می‌کند – این می‌تواند توسط هر چیزی از اخبار بد مانند قوانین نامطلوب گرفته تا شرایط پیش‌بینی نشده مانند همه‌گیری کرونا ایجاد شود. یک حرکت نزولی شدید قیمت می‌تواند باعث شروع روند نزولی در بازار شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بیشتر و بیشتری به این نتیجه می‌رسند که قیمت‌ها به کاهش خود ادامه خواهد داد که به‌نوبه خود یک مارپیچ نزولی فروش برای جلوگیری از ضرر بیشتر در بازار بوجود خواهد آورد.

بازار نزولی چیست و آیا می‌توان در آن کسب درآمد کرد؟

بازارهای نزولی به بازاری گفته می‌شود که در آن عرضه بیشتر از تقاضا، اطمینان به آینده و قیمت‌ها در حال افول است. سرمایه‌گذاران بدبین یا خرسی (Bearish) که معتقدند قیمت ها به کاهش خود ادامه خواهند داد و در این شرایط کنترل بازار را در دست دارند معامله در این بازار را – بخصوص برای تازه‌واردان – بسیار دشوار می‌کنند. به‌طور کلی، فعالیت در دوران نزولی بازار دشوارتر است و نیاز به مهارت و آگاهی بیشتری دارد.

پیش‌بینی اینکه زمان به‌پایان رسیدن فاز نزولی بازار و تعیین این که کالا یا داریی موردنظر کی به پایین‌ترین یا کف قیمت رسیده است، کار راحتی نیست! زیرا بازگشت مجدد بازار و صعودی شدن قیمت‌ها فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌بینی است که می‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روانشناسی سرمایه‌گذاران، و اخبار یا رویدادهای جهانی باشد.

البته بازارهای نزولی فرصت‌های بسیاری برای کسب درآمد در اختیار سرمایه‌گذارن قرار می‌دهند. اگر راهبرد سرمایه‌گذاری شما بلندمدت باشد، خرید در بازار نزولی زمانی که قیمت‌ها به کف رسیده و معکوس شدن روند آغاز شده می‌تواند بسیار سودآور باشد. سرمایه‌گذارانی که از راهبردهای کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند هم می‌توانند برای درآمدزایی منتظر افزایش یا اصلاحات موقت قیمت باشند.

سرمایه گذاران حرفه‌ای از راهبردهای متفاوتی مانند فروش کوتاه مدت استفاده می‌کنند که به‌نوعی شرط بندی روی کاهش قیمت یک دارایی در آینده است. یکی دیگر از راهبردهای معمول بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار رمزارزها، خرید با سرمایه ثابت است. در این روش شما مقدار مشخصی پول (مثلاً ۵۰ دلار) را هر هفته یا ماه در دارایی‌های دیجیتال مدنظرتان، فارغ از این که قیمت آن در حال صعود یا نزول باشد، سرمایه‌گذاری می‌کنید. به‌ این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری شما تا حد بسیار زیادی کاهش یافته و به شما امکان می‌دهد بدون توجه به نزولی یا صعودی بودن بازار به سرمایه‌گذاری خود ادامه داده و در درازمدت سود مناسبی دریافت کنید.