پر بازده ترین بازار و بیشترین سود در سال ۹۸
رکنا: در ماه پایانی سال ۱۳۹۸ بازارهای مالی با افزایش قیمت همراه شدند. سکه در اسفند ماه سال ۱۳۹۸ بالاترین بازدهی را به ثبت رساند که بیش از دو برابر بازدهی دلار بود.
به گزارش رکنا، بازارهای مالی که در بهمن ماه سال ۱۳۹۸ سود ده بودند در اسفند ماه نیز بازدهی مثبتی را به ثبت رساندند. بورس که پربازده‌ترین بازار بهمن ماه بود در اسفند ماه جای خود را به سکه داد.
سکه در اسفند ماه سال ۱۳۹۸ بیش از دو برابر دلار سوددهی داشته است.
دلار
دلار که در بهمن ماه بازدهی قابل توجهی را به ثبت رسانده بود در اسفند ماه نیز توانست با افزایش قیمت همراه شود.
قیمت دلار در اسفند ماه سال ۱۳۹۸ با نوسان‌های زیادی همراه بود که در مجموع با بازدهی ۴٫۹۵ درصدی که حدود نصف بازدهی ماه قبل خود بود از ۱۴ هزار و ۲۰۰ تومان در ابتدای اسفند ماه به ۱۴ هزار و ۹۰۰ تومان در پایان این ماه امسال رسید.
طلا
بازار طلا نیز در دوره مذکور شاهد رشد قیمت‌ها بود و توانست بعد از سکه جزو پربازده‌ترین سرمایهگذاری در بازارهای مالی باشد.
هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار طلا که در بهمن ماه بازدهی ۱۰ درصدی را به خود اختصاص داده بود در اسفند ماه نیز توانست همان بازدهی را به کسب کند.
قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در اسفند ماه امسال با رشد ۹٫۹ درصدی از ۵۴۸ هزار تومان در ابتدای اسفند ماه به ۶۰۲ هزار تومان در پایان اسفند ماه رسید و توانست از بالاترین سقف تاریخی خود نیز عبور کند و رکود قیمتی تازه‌ای را به ثبت برساند.
سکه
در اسفند ماه سال ۱۳۹۸، روند قیمتی سکه نیز همانند طلا بود. در این ماه قیمت سکه روند صعودی را طی کرد و توانست بالاترین بازدهی را نسبت به دیگر بازارهای مالی به ثبت برساند.
در اسفند ماه سال ۱۳۹۸، هر سکه بهار آزادی با رشد ۱۲٫۴ درصدی معادل ۶۵۵ هزار تومان به قیمت آن افزوده شد و همانند طلا بالاتربن قیمت تاریخی خود را به ثبت رساند.
قیمت هر سکه بهار آزادی با رشد ۱۲٫۴ درصدی از پنج میلیون و ۲۴۵ هزار تومان در ابتدای اسفند ماه به پنج میلیون ۹۰۰ هزار تومان در پایان اسفند ماه رسید.
بورس
بازار سهام که در بهمن سال ۱۳۹۸، بالاترین بازدهی را به خود اختصاص داده بود در اسفند ماه در رتبه سوم قرار گرفت و جای خود را به طلا داد.
شاخص کل بورس در اسفند ماه سال ۱۳۹۸ به طور عمده صعودی ظاهر شد اما در سومین هفته این ماه در پی تصمیمات جدید شورای عالی بورس و شیوع ویروس کرونا سقوط شدیدی را به ثبت رساند.
شاخص کل بورس در اسفند ماه سال ۱۳۹۸ در مجموع با رشد ۷٫۱۳ درصدی حدود ۳۴ هزار واحد افزایش یافت و از کانال ۴۷۸ هزار واحدی در ابتدای اسفند ماه به کانال ۵۱۲ هزار واحد در پایان اسفند ماه رسید.برای ورود به کانال تلگرام ما کلیک کنید.
معرفی پر ریسک ترین و پر بازده ترین بورس های جهان
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس به نقل از سنا، بررسی شاخص بورس های معتبر دنیا نشان می دهد در یک ماه اخیر بورس عربستان سعودی با بازدهی 7.3 درصدی پرریسک ترین بازار و دو بورس تهران و کوالالامپور کم ریسک ترین بورس های دنیا در میان 18 بورس دنیا بوده اند.
در منطقه خاورمیانه و در میان 4 بورس تهران، دبی، عربستان سعودی و استانبول از ابتدای سال جاری تا پایان خرداد ماه، بورس استانبول با بازدهی 10 درصدی پر بازده ترین بازار بوده است. از 67 روز معاملاتی در این بازار 49 روز مثبت بوده اما این بازار نیز پس از بورس عربستان سعودی از بازار های پرریسک خاورمیانه است.
در منطقه امریکا نیز از بورس های نیویورک و نزدک، بورس نزدک با بازدهی 6 درصدی از ابتدای سال جاری پربازده ترین بازار منطقه آمریکا بوده بطوری که از 67 روز کاری شاهد 61 روز مثبت بوده است.
در منطقه اروپا 5 بورس آلمان، پاریس، لندن، اسپانیا و آمستردام مورد بررسی قرار گرفته اند. از این 5 بازار دو بورس پاریس و اسپانیا جزو بازارهای پر ریسک بودند. بورس آلمان با بازدهی 5.3 درصدی پر بازده ترین بورس اروپایی در سه ماهه اخیر بوده و بورس لندن با بازدهی صفر درصدی، بی تحرک ترین بازار اروپایی بود.به این ترتیب بورس آلمان در 65 روز معاملاتی از ابتدای سال جاری تا پایان خرداد ماه شاهد 55 روز معاملاتی مثبت بوده است.
اما در منطقه جنوب شرق آسیا بازارهای نیکی و تاپیکس توکیو، بمبئی، هنگ کنگ، کوالالامپور و شانگهای مورد بررسی قرار گرفتند. در میان این 6 بازار تاپیکس توکیو پر ریسک ترین و کوالالامپور کم ریسک ترین بازارها بودند.
بورس هنگ کنگ از ابتدای سال جاری تا پایان خرداد ماه با بازدهی 5.6 درصدی پربازده ترین بازار منطقه جنوب شرق آسیا بود. این بازار در سه ماهه اخیر از 63 روز معاملاتی شاهد 56 روز مثبت بود. بورس بمبئی نیز با بازدهی 5 درصدی از دیگر بازارهای پربازده این منطقه بود. این بازار در سه ماهه اخیر از 66 روز معاملاتی شاهد 55 روز مثب بود.
بورس عربستان سعودی با بازدهی 7.6 درصدی در 30 روز کاری اخیر پر بازده ترین بازار در جمع بازارهای مورد بررسی بود. این بازار با وجود اینکه در زمره بورس های پر ریسک دنیا قرار دارد در جمع بازارهای پر بازده نیز جا خوش کرده است. بورس شانگهای نیز با بازدهی 3 درصدی در 30 روز دومین بازار پر بازده در میان 18 بورس مورد بررسی بود. رتبه سوم نیز به بورس بمبی با بازدهی 2.8 درصدی رسید.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟ سرمایهگذاری در آنها چه سودی دارد؟
سرمایهگذاری بهعنوان راهحلی برای محافظت از پول در برابر تورم و همواره موردتوجه و توصیه بوده و حتی در کشورهایی که از تورم بالایی نیز رنج نمیبرند، همواره از موارد بااهمیت تلقی میشده است؛ حال‌آنکه در اقتصادی مانند ایران که در طول سنوات متمادی همواره تورم‌های بالایی تجربه شده است، سرمایهگذاری از اهمیت دوچندانی برخوردار خواهد بود. بازار سرمایه در ایران در یک نگاه بلندمدت همواره از بازارهای جذاب برای سرمایهگذاری تلقی میشود که در صورت انجام سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه میتواند عواید قابل‌توجهی را در اختیار سرمایهگذاران قرار دهد. در این مقاله ابتدا توضیح مختصری دربارهی روشهای سرمایهگذاری ارائه خواهیم کرد و در ادامه به سراغ معرفی صندوق سرمایهگذاری مشترک بهعنوان یک ابزار مالی خواهیم رفت.
روشهای سرمایهگذاری
به‌طورکلی روشهای سرمایهگذاری را میتوان به دو روش مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایهگذاری مستقیم، خود فرد سرمایه‌گذار شخصاً اقدام به سرمایهگذاری کرده و برای انجام بهتر امور آن لازم است تا از توانایی‌های خاصی در زمینهی انتخاب محل سرمایهگذاری مناسب و مهارت‌های تحلیلگری پیرامون آن برخوردار باشد. همچنین در کنار این موارد لازم است تا فرد سرمایه‌گذار وقت کافی را برای انجام امور مرتبط با سرمایهگذاری در اختیار داشته باشد.
حال ممکن است شرایط مطرح شده در بند قبلی در اختیار تعداد زیادی از افراد نباشد، اما آنها قصد سرمایهگذاری در بازارهای مختلف، از جمله بازار سرمایه را داشته باشند. در این شرایط سرمایهگذاری غیرمستقیم از طریق شرکت‌های سبدگردان و صندوقهای سرمایهگذاری موضوعیت پیدا خواهد کرد. پیش از پرداختن به بحث سبدگردانها و موضوع اصلی این مقاله یعنی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، لازم است تا پربـازده ترین بازار مالی توضیحاتی را در خصوص تفاوتهای بین سرمایهگذاری مشترک و غیرمشترک ارائه دهیم.
سرمایهگذاری مستقیم در برابر سرمایهگذاری غیرمستقیم
هرکدام از روشهای سرمایهگذاری نسبت به دیگری از مزایا و معایبی برخوردارند. به طور مثال در سرمایهگذاری غیرمستقیم، فرد سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم در محل نهایی سرمایهگذاری را نخواهد داشت و به‌این‌ترتیب طبیعتاً حق حضور در مجمع محل نهایی سرمایهگذاری را نیز ندارد و تنها و آن هم در صورت دارابودن واحدهای ممتاز صندوقهای سرمایهگذاری میتواند در مجمع مربوط به صندوقها شرکت کند. البته در سرمایهگذاری غیرمستقیم امکان استفاده و نیروی انسانی متخصص در سرمایهگذاری و بهره‌گیری از دانش آنها امری است که سرمایهگذاری در صندوقها را جذاب میکند. بااین‌حال برای مقایسه سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم میتواند به مقالات مرتبط در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟
صندوق سرمایهگذاری مشترک نوعی ابزار مالی است که از طریق تجمیع وجوه افراد مختلف که قصد سرمایهگذاری در بازاری را دارند اما از وقت و تخصص لازم برای انجام آن کار برخوردار نیستند، اقدام به سرمایهگذاری کرده و سود حاصل از این سرمایهگذاری بین مدیران و گردانندگان صندوق و سرمایهگذاران تقسیم خواهد شد. بدین ترتیب از طریق تجمیع وجوه سرمایهگذاران مختلف و بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس، به بهبود وضعیت هزینه‌های مبادلاتی کمک شده و قدرت چانه‌زنی مدیران صندوق در برخی از حالتهای سرمایهگذاری نیز افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایهگذاری داشتند اما از دانش و تخصص لازم و همینطور وقت کافی برای انجام این کار برخوردار نبودند، با بهره‌گیری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک میتوانند از عواید موجود در سرمایهگذاری مدنظرشان برخوردار شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق سرمایهگذاری مشترک میتوانید به مقالات مربوطه در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
تفاوت صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها
صندوقهای سرمایهگذاری و شرکت‌های سبدگردان از ابزارها و نهادهای مالی کمک‌کننده به سرمایهگذاری غیرمستقیم هستند اما دارای برخی از تفاوتها با یکدیگر بوده و از این منظر سبب میشود تا مخاطبان آنها قدری متفاوت شوند و مهمترین تفاوت اثرگذار بر دسته‌بندی مخاطبان در این دو نهاد مالی، بحث حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در هر یک از آنها است. برای شرکت‌های سبدگردان، حداقل میزان سرمایه‌ی نسبتاً بالایی موردنیاز است و در برخی از آنها حداقل وجه لازم حتی تا مبلغ ۵ میلیارد تومان نیز خواهد رسید.
این در حالی است که حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری به میزان یک واحد از آنها است و اگر صندوقها قابل معامله باشند حداقل وجه لازم معادل پانصد هزار تومان خواهد بود.
اما علت این امر در آن است که سبدگردانها به واسطه‌ی نحوهی ارائهی خدماتشان و منحصربه‌فرد بودن سبدهای ارائه شده به سهام‌داران به واسطه‌ی سطح ریسک‌پذیری آنان، حداقل سرمایه‌ی بیشتری را طلب خواهند کرد. البته این دو ابزار و نهاد مالی دارای برخی تفاوتهای دیگر نیز هستند که برای آشنایی بیشتر با آنها مطالعه‌ی مقالهی مقایسه‌ی صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه میکنیم.
انواع صندوق سرمایهگذاری مشترک از منظر نوع مبادله
صندوقهای سرمایهگذاری به‌طورکلی و از منظر نحوهی مبادله به دو دستهی مبتنی بر ساختار صدور و ابطال و قابل معامله تقسیم میشوند. صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله یا ETF صندوقهایی هستند که با داشتن کد بورسی میتوان اقدام به سرمایهگذاری در آنها کرده و بستر معاملاتی آنها نیز همان بستری است که برای مبادلات سهام شرکتها در دسترس بوده و توسط کارگزاریهای بورسی ارائه میشود. قیمت این صندوقها به‌صورت لحظهای و برخط در تایم معاملاتی مربوط به صندوقها قابل‌مشاهده بوده و عمدتاً دارای بازارگردان برای تسهیل امر نقدشوندگی هستند.
اما صندوقهای مبتنی بر ساختار صدور و ابطال، قابل معامله در فضای بورسی نیستند و برای سرمایهگذاری در آنها میبایست از طریق سایت خود صندوقها و شعب آنها برای دسترسی آنلاین به بستر معاملاتیشان مراجعه کرد. در این نوع از صندوقها قیمت به‌صورت لحظهای قابل‌مشاهده نیست و روزانه یکبار و پس از اتمام ساعات معاملاتی، ارزش خالص دارایی آنها مطابق دستورالعمل‌های موجود محاسبه و ارائه خواهد شد. درخواست صدور واحدهای این صندوق و همچنین ابطال آنها نیز با فاصله‌ی زمانی حدوداً دو الی سه روز کاری پس از درخواست و کشف قیمت واحدهای صندوق، به اجرا در خواهد آمد. رکن بازارگردان در این صندوقها موضوعیت نداشته و آنها اغلب از رکن ضامن نقدشوندگی برخوردار هستند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری میتوانید به مقالات مرتبط در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر محل سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر تفاوت در محل سرمایهگذاری به دسته‌های متعددی تقسیم‌بندی میشوند که در این مقاله به‌اختصار در خصوص سه نوع از آنها توضیحاتی را ارائه میدهیم و برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، مطالعه‌ی مقالات مرتبط با آن را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه میکنیم.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری مشترک است که از طریق تجمیع وجوه سرمایهگذاران خرد اقدام به سرمایهگذاری در ابزارهای با پربـازده ترین بازار مالی درآمد ثابت میکند. ابزارهای مبتنی بر درآمد ثابت، مواردی هستند که با سرمایهگذاری در آنها میتوان به سودی بدون ریسک و قطعی، هرچند نه‌چندان قابل‌توجه و چشمگیر دست پیدا کرد. مواردی نظیر اوراق، سپردهی بانکی، گواهی سپردهی بانکی و مواردی ازاین‌قبیل از ابزارهای درآمد ثابت محسوب میشوند. چیزی در حدود ۸۰ درصد از داراییهای صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت به سرمایهگذاری در ابزارهای با درآمد ثابت اختصاص پیدا کرده و از این نظر اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری بسیار کم‌ریسک هستند.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
نوع دیگری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، صندوقهای سرمایهگذاری در سهام هستند که عمده‌ی تمرکز آنها بر روی سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم آنها است. همچنین این صندوقها میتوانند تا درصد محدودی از دارایی خود را به سرمایهگذاری در سایر صندوقها اختصاص دهند. بازار سهام همواره با تحولات خاص خود مواجه بوده و از این نظر با تأثیرپذیری از اخبار و اتفاقات مختلف نوساناتی را تجربه است. طبیعتاً صندوق سرمایهگذاری سهامی که بخش زیادی از داراییهای خود را در بازار سهام سرمایهگذاری میکند نیز از این قاعده مستثنی نیست و از تحولات بازار سهام تأثیر میپذیرد؛ بنابراین میتوان گفت سرمایهگذاری در قالب صندوق سرمایهگذاری سهامی برای افراد ریسک‌پذیر مناسبتر خواهد بود. البته فراموش نکنیم که ریسک و بازدهی با یکدیگر رابطهی مستقیم دارند و به عبارت بهتر میتوان گفت بازدهی پاداشی برای پذیرش ریسک است و به همین علت در صورت‌پذیرش سطح بالاتری از ریسک، افراد میتوانند بازدهیهای بالاتری را نیز تجربه کنند.
صندوق سرمایهگذاری مختلط
صندوق سرمایهگذاری مختلط را میتوان بهعنوان راهحلی میانی بین صندوقهای با درآمد ثابت و صندوقهای سهامی دانست. همانطور که بیشتر اشاره کردیم، صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت تقریباً صندوقی بدون ریسک بوده و مطابق با آنچه در خصوص رابطهی ریسک و بازدهی مطرح کردیم، بازدهی این صندوقها نیز چندان قابل‌توجه نخواهد بود. اگرچه این صندوقها برای دوران رکود بازار سهام، محل مناسبی برای سرمایهگذاری هستند. از سوی دیگر صندوقهای سهامی در عین پربازده بودن ریسک زیادی را نیز به همراه دارند. اما اگر بتوان ترکیبی از این دو نوع دارایی را داشت میتوان با پذیرش ریسکی معقول، بازدهی قابل‌توجهی را نیز به دست آورد. صندوق سرمایهگذاری مختلط با ارائهی ترکیبی از سرمایهگذاری در اوراق بهادار و سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم و مواردی نظیر آن، ضمن کاهش ریسک نسبت به صندوق سهامی، بازدهی بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت را نیز ارائه میدهد. برای کسب اطلاع بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مختلط میتوانید به مقالهی مربوط به آن در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
سخن پایانی
در این مقاله به ارائهی توضیحات مختصری پیرامون روشهای سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم پرداختیم و همچنین در خصوص صندوق سرمایه گذاری مشترک بهعنوان ابزاری برای سرمایهگذاری غیرمستقیم توضیحاتی ارائه دادیم. واقعیت آن است که امروزه در بسیاری از کشورهای دنیا درصد زیادی از فعلان بازار مالی از طریق صندوقهای سرمایهگذاری اقدام به سرمایهگذاری میکنند اما متأسفانه در ایران به دلیل آشنایی کمی که با این ابزار وجود دارد، در عین سودآور و ارزنده بودن سهم چندان قابل‌توجهی را به خود اختصاص نداده است. از این روی آشنایی بیشتر با این ابزارهای مالی میتواند باعث کسب بازدهیهای قابل‌توجهی در زمینهی سرمایهگذاری در بازارهای مختلف شود. صندوق سرمایهگذاری مشترک دارای انواع متعدد دیگری نیز هست که در این مقاله به آنها پرداخته نشده و از شما دعوت میکنیم تا به جهت کسب اطلاع بیشتر در خصوص آنها به مقالات موجود در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر
بورس، سودآور ترین بازارهای مالی سال۹۴
بررسی بازدهی داراییهای مالی طی دوره‌های مختلف زمانی سال ۱۳۹۴ نشان میدهد بورس همچنان پر بازده ترین بازار مالی در مقایسه با سیار باار های موازی و پولی در کشور است.
به گزارش قدس آنلاین به نقل از فارس، تازه ترین اطلاعات دریافتی از بورس اوراق بهادار تهران نشان میدهد، همچنان بورس پر بازده ترین بازار سرمایه گذاری در ایران است.
بر اساس این گزارش ، جدول زیر بازده داراییهای مالی در کشور را طی دوره‌های زمانی مختلف در سال 1394 نشان میدهد که حاکی از وضعیت سرمایه‌گذاری‌ها و نقل و انتقالات وجوه سرمایهگذاری در بین بازارهای مختلف می‌باشد.
بازده داراییهای مالی طی دوره‌های زمانی مختلف (درصد) در سال 1394
| بازده | بورس | سکه | دلار | سپرده بانکی | مسکن |
| سه ماهه | 30.4 | 9.97 | 4.64 - | 10 | 4.54 |
| 6 ماهه | 30.72 | 11.78 | 2.45 | 14 | 1.03 |
| 9 ماهه | 25.72 | 17.87 | 5.76 | 16 | 4.27 |
| یکساله | 27.72 | 7.98 | 6.02 | 20 | 2.98 - |
بر اساس این گزارش ، با نگاهی بر بازدهی داراییهای مالی نقدپذیر طی دوره‌های زمانی گذشته مشاهده میشود که در بین این دارایی‌ها، پس از چندین ماه که سپرده‌های بانکی در جایگاه نخست بیشترین بازدهی قرار داشت، بازدهی بازار سهام در هر 4 بازه زمانی سه ماهه، شش، 9 و دوازده ماهه در جایگاه نخست بالاترین بازده قرار گرفت.
پس از بازار سهام با بازدهی سالانه 27.72 درصد، سپرده‌های بانکی، سکه و دلار به ترتیب دارای بالاترین بازده در پربـازده ترین بازار مالی مقیاس سالانه می‌باشند. بازده بخش مسکن اما در این بازه زمانی منفی و معادل 2.98 درصد بود. همچنین در بازه 9 ماهه پس از بازدهی 25.72 درصد بازار سهام، قیمت سکه با بازدهی 17.87 درصد در جایگاه دوم قرار گرفت و پس از آن بازدهی سپرده بانکی، دلار و مسکن در جایگاه بعدی قرار گرفته اند.
در بازه شش ماهه نیز پس از بازدهی 30.72 درصد بازار سهام، سپرده‌های بانکی با بازدهی بدون ریسک 14 درصد در جایگاه دوم قرار گرفت و پس از آن بازدهی سکه، دلار و مسکن در جایگاه بعدی قرار گرفتند.
این گزارش می افزاید، در مقیاس سه ماهه،در کنار بازدهی قابل توجه بازار سهام (30.4 درصدی) رشد منفی نرخ دلار (4.64-) قابل تامل است. در این بازه زمانی پس از بازار سهام، بازدهی سکه و مسکن در جایگاه بعدی قرار گرفته و نرخ دلار در جایگاه آخر با بازدهی منفی ایستاده است.
بورس اوراق بهادار تهران در گزارشی که تحت عنوان مرور تحولات اقتصادی بازار های مالی ، نفت و طلا در بازار ایران و جهان در سه ماهه پایانی سال گذشته به بازار سهام ارایه داده عنوان کرده است: قیمت جهانی طلا در فصل پایانی سال 1394 برخلاف روند نزولی فصل گذشته، مسیر صعودی را سپری کرد، به گونه‌ای که قیمت هر اونس طلای جهانی از 1072.6 دلار در 22 دسامبر (1 دی) با رشد 17 درصدی به 1255.1 دلار در 18 مارس 2016 (28 اسفند) افزایش یافت.
قیمت سبد نفت اوپک طی سه ماه چهارم سال 1394 همراه با قیمت نفت برنت دریای شمال و وست‌تگزاس آمریکا، در دو کانال نزولی و صعودی قرار داشت.
این گزارش می افزاید: در کانال نزولی قیمت سبد نفت اوپک در ادامه روند نزولی ماه‌های گذشته خود از 31.15 دلار به ازای هر بشکه در 22 دسامبر (1 دی) با افت 27.8 دلار در 20 ژانویه 2016 (30 دی) کاهش یافت.
در کانال صعودی قیمت سبد نفت اوپک از 22.48 دلار در 20 ژانویه با رشد 62.8 درصد به 36.59 دلار در 18 مارس (28 اسفند) افزایش یافت.
بورس تهران با نگاهی به روند قیمت ها در بازار فلزات اساسی عنوان کرده : با بررسی قیمت جهانی فلزات اساسی در سه ماه پایانی فصل زمستان مشاهده می شود که روند حرکتی قیمت گاز طبیعی نزولی بود.
قیمت جهانی آلومینیوم نیز با رشد محدود 0.35 درصد در عرض سه ماه همراه بود. بازارهای سهام در نقاط مختلف جهان در سه ماه سوم سال جاری شاهد نوسانات فراوانی بودند. در بازارهای آسیایی کاهش رشد اقتصادی چین و انتظارات بدبینانه از اقتصاد این کشور موجب شد تا نه تنها بازارهای این منطقه تحت تاثیر این رویدادها قرار بگیرند، بلکه بازارهای سهام سایر کشورهای جهان را نیز تحت تاثیر قرار داد.
در منطقه خاورمیانه شاخص بورس‌های به طور قابل توجه‌ای از نوسانات قیمت نفت تاثیر مستقیمی پذیرفتند، بگونه‌ای که در ماه نخست فصل پایانی سال 1394 به موازات افت قیمت سبد نفت خام اوپک، شاخص سهام بازارهای این منطقه نیز رو به کاهش بود،اما در دو ماه پایانی با افزایش 62 درصدی قیمت نفت موجب بهبود سودآوری شرکت‌های نفتی این کشورها شد.
وضعیت شاخص بورس در کشورهای مستقل مشترک المنافع برخلاف وضعیت بر نوسان بازارهای مالی سایر مناطق، در زمستان سال میلادی جاری از وضعیت با ثبات همراه با رشد برخوردار بود. بهبود وضعیت اقتصادی روسیه و افزایش صادرات نفت آن، کاهش تنش‌های روسیه با اتحاد اروپا و آمریکا موجب بازگشت رونق به بازار سرمایه این کشور شد.
شاخص بورس کشورهای اروپایی در سه ماه پایانی سال 94 با توجه به رشد کند اقتصادی از رونق چندانی برخوردار نبودند و بیشتر در دو فاز نزولی و صعودی به واسطه نوسانات قیمت جهانی نفت و طلا و رقابت یورو و دلار تاثیر پذیرفتند. مهمترین شاخص بورس امریکا (نیویورک) در مواجهه با اخبار خوشایند و ناخوشایند اقتصاد این کشور در طول سه ماه پایانی سال 1394 در دو کانال نزولی و صعودی در نوسان بود.
در این گزارش با اشاره به پیش‌بینی وضعیت تجارت جهانی در سال 2016 از سوی سازمان تجارت جهانی آمده است: بر اساس این گزارش کاهش در قیمت کالاها طی چند سال اخیر و نیز افت تقاضای جهانی به همراه کاهش در قیمت نفت باعث افت تجارت و کاهش رشد آن شده است.
بر اساس گزارش اتحادیه تولیدکنندگان صنعتی رشد محصولات صنعتی از 3.5 درصد در سال 2015 به 3.9 درصد در سال 2016 افزایش خواهد یافت. سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) نیز در تازه‌ترین گزارش خود به بررسی صنعت فولاد و پیش‌بینی آن در سال 2016 پرداخته که بر اساس آن رشد اقتصادی فولاد در سال 2016 در حدود 1.4 درصد خواهد بود که در این بین با عدم لحاظ کاهش تقاضای چین (رشد منفی 0.5 درصد)، رشد تقاضا جهانی فولاد (بدون چین) 2.9 درصد خواهد بود.
بانک جهانی نیز در تازه‌ترین گزارش خود به پیش‌بینی وضعیت اقتصادی کشورهای منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا پرداخته و آورده است که رشد اقتصادی کشورهای MENA با کاهش براورد قبلی این نهاد (2.8 درصد) برای سال 2015 معادل 2.6 درصد می‌باشد. در اوایل اسفند ماه سال 1394 وزرای دارایی و مقامات بانکهای مرکزی 20 اقتصاد بزرگ جهان پس از سال‌ها اختلاف، سرانجام برای چارچوب جامعی در خصوص ارزش‌گذاری پول‌های ملی خود به توافق رسیدند.
بر اساس چارچوب توافقی اگر سیاست‌های پولی کشورها (که ناشی از پیاده‌سازی از عوامل حقیقی داخلی اقتصاد کلان باشد) موجب کاهش نرخ ارز آن شود، این کشورها بایستی قبل از پیاده‌سازی سیاست مربوطه، سایر کشورها را از اقدام خود مطلع سازد.
صندوق بین المللی پول اما در تازه‌ترین گزارش خود، به اقتصادهای جهان هشدار داده است که اقتصاد جهان با خطر «از خط خارج شدن اقتصاد» مواجه است. این هشدار پس از انتشار آمار کاهش 25 درصدی تجارت چین اعلام شد.
بانک مرکزی اروپا نیز در آخرین نشست سال 1394 نرخ بهره را کاهش و با خرید دارایی از طریق چاپ یورو و تزریق آن به بخش واقعی اقتصاد، (سیاستگذاری انبساطی پولی) موافقت کرد.
در دی ماه سال 1394 وزیر صنعت، معدن و تجارت ایران به همراه وزیر امور خارجه و عضو هیات مدیره کمیسیون اقتصادی اوراسیا توافق‌نامه‌ای امضا نمودند که بر اساس آن ایران و اتحادیه اوراسیا اقدام به ایجاد کارگروه های مشترک برای نهایی‌سازی توافق تعرفه ترجیحی از اول ژانویه خواهند نمود.
صندوق بین المللی پول نیز در تازه‌ترین گزارش خود پیش‌بینی نمود، رشد اقتصادی ایران در سال 2016 در حدود 4.3 خواهد بود که مهمترین عامل این رشد، تولید و صادرات نفت تا 600 هزار بشکه خواهد بود و در میان مدت تا 1.2 میلیون بشکه افزایش خواهد داشت.
نشریه اکونومیست در آخرین گزارش خود در خصوص اقتصاد ایران، رشد اقتصادی ایران در سال 2016 را حدود 6.1درصد پیش‌بینی نمود. بانک جهانی در آخرین گزارش خود تحت عنوان «چشم‌انداز اقتصادی جهان 2016» در خصوص اقتصاد ایران، رشد اقتصادی ایران در سال 2016 و 2017 را به ترتیب 5.8 و 6.7 درصد پیش‌بینی نمود.
کشور ایران در شاخص بین المللی حقوق مالکیت بین 129 کشور جهان با نمره کل 4 از 10، رتبه 108 را به خود اختصاص داد.
بر اساس این گزارش بنیاد هریتیج در گزارش سال 2015 به رتبه‌بندی کشورهای جهان از نظر شاخص آزادی اقتصادی پربـازده ترین بازار مالی پرداخته و با بررسی معیارهای آزادی اقتصادی مرتبط با کشور ایران مشاهده میشود که اگرچه رتبه ایران نسبت به گزارش سال گذشته تغییری نکرده است و دارای رتبه 171 از میان 186 کشور قرار گرفته است، اما نمره آن 1.7 واحد بهبود یافته و از 41.8 به 43.5 افزایش یافته است.
وزارت صنعت،معدن و تجارت در دی ماه سال 1394 حضور سرمایهگذاران خارجی در بخش‌های صنعت و معدن را منوط به سرمایه‌گذاری‌های مشترک با شریک تجاری، انتقال تکنولوژی، صادرات محصولات تولیدی (حداقل 30 درصد) دانست.
نشریه اکونومیست در گزارشی به تحلیل 8 بخش اقتصادی ایران و پیش‌بینی آن تا سال 2020 پرداخته که پیش‌بینی این نشریه در بخش کلان حاکی از این است که رشد اقتصادی ایران در سال 2016 معادل 4.5 درصد خواهد بود و در سال 2020 به 5.5 درصد خواهد رسید.
بر اساس این گزارش ، در اسفندماه سال 1394 با تصویب هیأت دولت، طبقات تعرفه‌ای برای سال 1395 از 10 به 8 و حداکثر تعرفه دریافتی از 75 به 55 درصد کاهش یافت. از سویی دیگر مرکز آمار ایران در تازه‌ترین گزارش خود به بررسی برخی از شاخص‌های اقتصادی کشور در 9 ماه نخست سال 1394 پرداخت.
بر اساس این گزارش نرخ رشد اقتصادی ایران 0.7 درصد می‌باشد. در میان اجزاء تولید ناخالص داخلی به تفکیک بخش‌های اقتصادی (روش ارزش افزوده)، بخش کشاورزی با رشد 3.2 درصد نه تنها اثر رشد منفی 1.2 و 0.3 درصدی دو بخش صنعت و خدمات را جبران نموده، بلکه موجب مثبت شدن نرخ رشد اقتصادی در هر سه فصل نخست سال 1394 شده است.
گمرک جمهوری اسلامی ایران اما در آخرین گزارش خود با ارائه وضعیت تجارت خارجی ایران در سال 1394 تراز تجاری ایران در سال 1394 مثبت و به حدود 916 میلیون دلار رسید. با این وجود میزان صادرات و واردات کشور در سال 1394 کمتر از سال 1393 بوده است.
نرخ تورم ماهانه در سه ماه پایانی سال 1394 به ترتیب 0.4، 0.2 و 0.7 درصد می‌باشد. همچنین نرخ تورم میانگین در این دوره به ترتیب 13.2، 12.6 و 11.9 درصد بود.
بانک مرکزی در اواخر بهمن ماه سال 1394 در گزارشی ضمن بررسی برخی متغیرهای پولی منتهی به دی ماه سال 1394 پ نرخ رشد نقدینگی در دی ماه را در حدود 27.2 درصداعلام کرد که بیشترین مقدار در 18 ماه اخیر به حساب میآید. بر اساس گزارش بانک مرکزی حجم پایه پولی با رشد 21.5 درصد بود که بیشترین مقدار در 18 ماه اخیر به حساب میآید.
بر اساس این گزارش بانک مرکزی حجم پایه پولی با رشد 21.5 درصدی نسبت به به دی ماه سال 1393 در دی ماه سال 1394 به 148 هزار میلیارد تومان رسید.
پس از توافق بانکهای دولتی و خصوصی در بهمن ماه سال 1394 مبنی بر کاهش نرخ سود سپرده‌های یکساله، را از ابتدای اسفند، شورای پول و اعتبار نیز به فاصله یک روز پس از توافق به عمل آمده، در مصوبه‌ای رأی به کاهش نرخ سود تسهیلات داد.
از سویی دیگر بانک مرکزی در 25 پربـازده ترین بازار مالی بهمن ماه سال 1394 پیاده‌سازی استانداردهای بین‌المللی گزارشگری مالی (IFRS) را به شبکه بانکی ابلاغ کرد. بانک مرکزی در تازه‌ترین گزارش آمارهای مربوط به وضعیت منابع و مصارف نظام بانکی را در 10 ماه نخست سال 1394 سپرده شبکه بانکی در دی ماه را در حدود 26.4 درصد اعلام کرد که به بیشترین رقم طی 18 ماه اخیر افزایش یافته است.
همچنین نسبت تسهیلات به سپرده (با کسری قانونی) در دی ماه سال 1394، برخلاف روند صعودی فصل پاییز، به دنبال اجرایی شدن برجام، روند نزولی همراه با نوسان داشت. به گونه‌ای که از 35800 ریال در 30 آذرماه با افت 4.84 درصدی به 34710 ریال در 29 اسفند کاهش یافت. قیمت پربـازده ترین بازار مالی سکه طی سه ماه فصل چهارم، به طور کلی روند صعودی داشت، با این وجود در برخی مقاطع (نظیر نیمه دوم دی ماه یا هفته پایانی بهمن‌ها) ما شاهد روند نزولی در قیمت این فلز گرانبها می‌باشیم.
در مجموع روند کلی قیمت سکه طی این دوره بیانگر رشد 9.97 درصدی در فصل چهارم سال پربـازده ترین بازار مالی جاری بود.
بر اساس این گزارش ؛ بررسی شاخص قیمت مسکن در تهران طی سه ماه چهارم سال 1394 حاکی رشد شاخص قیمت مسکن و گرم شدن فضای سرد رکودی بازار مسکن در این فصل بوده است. متوسط قیمت هر متر آپارتمان مسکونی در سه ماه پایانی سال 1394 به ترتیب 3.7، 3.8 و 3.9 میلیون تومان بود.
بانک مسکن چارچوب اجرای طرح «فروش قسطی آپارتمان» را تدوین و در صورت توافق نهایی با بانک مرکزی مسئولیت پیاده‌سازی آن را بر عهده می‌گیرد.
بر اساس این چارچوب، بانک مسکن به عنوان واسط بین خریدار و فروشنده ملک مسکونی، معامله طرفین را از بابت «پرداخت حداکثر 100 میلیون تومان از بهای کل معامله توسط خریدار به شکل اقساط ماهانه حداکثر 3 میلیون تومانی» تضمین نمود و اعتبارات لازم را ارائه می‌نماید.
در بهمن ماه، شورای شهر تهران، لایحه‌ای به تصویب رساند که بر اساس آن، شهرداری تهران موظف به اخذ مالیاتی تحت عنوان «عوارض تعلیق» از ساختمان‌های نیمه‌کاره از ابتدای سال 1395 شد.
مطابق قانون سازنده پس از صدور پروانه، بین 1.5 تا 2 سال مهلت دارد تا ساختمان را بسازد در صورت طولانی شدن مدت زمان ساخت به بیش از این زمان، وی مشمول عوارض فوق خواهد شد.
گزارش اکونومیست از هزینه‌های دلار قوی
دلار رشد کرده و مورد استقبال قرار گرفته است ولی به نظر می‌رسد این رشد دلار به خاطر علاقه به این واحد پولی نبوده است، بلکه بیزاری نسبت به پول‌های رقیب در حال افزایش است. شاخص دلار در برابر شش ارز مهم دنیا، در بالاترین سطح ۲۰ سال اخیر قرار دارد. بدترین عملکرد را نیز پوند، یورو و ین داشته‌اند. هر حرکت تازه رو به بالای دلار باعث ایجاد سوالات بزرگی می شود. اول اینکه چه چیزی باعث حرکت صعودی دلار شده است؟ بیشتر افزایش های اخیر به خاطر تفاوت سیاست پولی آمریکا با سایر کشورهاست، با آغاز سال جدید آمریکا برای مقابله با تورم مصمم‌تر شد. افزایش متوالی نرخ بهره و انتظارات برای بیشتر شدن آن،دلار را به ارزی پر بازده تبدیل کرده است. نرخ های بهره بالا نیز باعث جذب سرمایه از سراسر جهان می شود که خودش به نوبه خود دلار را بالا برده است. در مواجهه با نا آرامی‌ها نیز دلار پناهگاه سرمایه‌هاست، سرمایه گذاران هنگامی که می ترسند دلار نگه داری می کنند. قیمت های بالای نفت و گاز عموما برای واردکنندگان انرژی مانند اروپا بد است، اما صادرکنندگان انرژی مانند آمریکا از آن سود می‌برند. تعداد انگشت شمار ارزهایی که در سال جاری با دلار همگام بوده اند یا از آن پیشی گرفته اند، ارز کشورهای تولیدکننده انرژی هستند. آمریکا جایگاه خودش را به عنوان کشوری با رشد اقتصادی ثابت کرده و به همین دلیل هم دلار، چنین جایگاهی پیدا کرده است. شاخص مدیران خرید نشان می دهد که اقتصاد اروپا در ماه آگوست کوچک تر شده و اروپا در حال نزدیکی به رکود است. رونق اقتصادی در آسیا هم در حال فروکش است، رشد کند صادرات در چین جدیدترین چالش اقتصادی این کشور است که دلیل آن بحران مسکن و محدودیت های کرونایی ناشی از سیاست کووید صفر است. مشکل چین در پربـازده ترین بازار مالی سراسر آسیا به چشم می خورد. تولید صنعتی در کره جنوبی ، تایوان و ژاپن در ماه جولای به شدت کاهش پیدا کرده است و هزینه های بالای انرژی نیز مشکل را بیشتر کرده است، در این شرایط ارزهای کشورهای آسیایی در مقابل دلار کم جان شده اند. در ژاپن که سیاست بانک مرکزی همچنان نرخ پائین بهره است، ین کمترین سطح در ۲۴ سال گذشته را تجربه کرده است و هم اکنون مقامات اشاره کرده‌اند که ممکن است برای توقف کاهش ین مداخله کنند. در چین هم اقدامات جدیدی برای حمایت از یوان صورت گرفته است. آیا دلار قوی یک مشکل است؟ قدرت دلار باعث درمان رشد نامتعادل در اقتصاد جهان می شود، زیرا در هنگامی که دلار قوی تر است. صادرکنندگان اروپایی و آسیایی نسبت به تولیدکنندگان داخلی بازار آمریکا برتری پیدا می کنند. در عمل ولی یک دلار قوی اوضاع جهان را بدتر میکند و اعتبار اقتصادها در جهان را کاهش میدهد، زیرا کشورها و شرکت های خارج از مرزهای آمریکا به دلار وام میگیرند ولی بازپرداخت بدهی ها از محل درآمدهای ارزهای محلی گران تر و سخت تر میشود. برای بسیاری از اقتصادهای بازارهای نوظهور، هزینه بالاتر استقراض دلاری بیشتر از افزایش صادرات آن ها به خاطر ارز ضعیف تر است. استیو انگلنر از بانک استاندارد چارترد می گوید که قدرت دلار حتی برای کشورهای ثروتمند نیز ممکن است یک موهبت نباشد و در حالیکه هزینه استقراض ندارند اما با بهبود درآمد هم روبرو نشوند، به عنوان مثال صادرات اروپا به دلیل اختلالات انرژی در تنگنا قرار دارد و به همین خاطر اروپا نمی تواند از مزیت رقابت کامل ناشی از نرخ ارز کمتر در مقابل آمریکا استفاده کند. آیا دلار ضعیف خواهد شد؟ برای این مسئله نیاز است سه شرط رؤیت شود؛ اول باید شکاف رشد جهانی اقتصاد کم و ضعیف شود، رکود در اقتصاد آمریکا کارساز نیست، زیرا یک رکود سراسری در اقتصاد جهانی، دلار را تقویت خواهد، (اگرچه ین هم در این شرایط ممکن است تقویت شود)، آنچه مورد نیاز است بهبود رشد اقتصادی در خارج از آمریکا است. شرط دوم کاهش سریع فشار قیمت و دستمزد در آمریکا است. این اتفاق به فدرال رزرو اجازه می دهد انقباض پولی را کاهش دهد که موجب کاهش بازدهی دلار و تضعیف اسکناس سبز می شود. شرط سوم هم که برای ضعیف شدن دلار نیاز است اخبار خوب از انرژی در جهان است در غیاب این خبر کاهش فاصله رشد اقتصادی آمریکا و اروپا سخت به نظر می رسد. هیچکدام از این شرایط احتمالا به زودی دیده نخواهد شد و تا زمانی که آن ها هستند دلار قوی خواهد ماند آن هم فقط به این دلیل که ین، یورو و بقیه بسیار ضعیف تر هستند. منبع:اکونومیست همچنین ببینید؛ ایران سمت روسیه باشد یا اروپا؟
دیدگاه شما