سرمایه گذاری جمعی

دوازدهمین دوره نمایشگاه بین‌المللی نوآوری و فناوری INOTEX با همکاری سکوی تامین مالی جمعی کارن کراد، میزبان شرکت‌های متقاضی جذب سرمایه به روش تامین مالی جمعی است. متقاضیان جذب سرمایه با این روش، می‌توانند تا تاریخ اول اردیبهشت‌ماه 1402، اطلاعات خود را تکمیل نمایند.

سرمایه‌گذاری جمعی چیست و انواع آن

سرمایه‌گذاری جمعی، شیوه جدید سرمایه‌گذاری است که بیشتر برای استارتاپ‌ها استفاده می‌شود. در گذشته از تعداد کمی افراد، سرمایه هنگفتی برای سرمایه‌گذاری روی پروژه‌ها دریافت می‌کردند؛ اما با روی‌کارآمدن سرمایه‌گذاری جمعی این رویه تغییر کرد و از تعداد نفرات زیادی، مبالغ کمتری به‌عنوان سرمایه می‌گیرند.

برای سرمایه‌گذاری جمعی، پلتفرم‌های اینترنتی زیادی راه‌اندازی شده‌اند که در داخل و خارج از کشور فعال هستند و کاربران می‌توانند با توضیح طرح تجاری خود، از طرف اعضای سایت، سرمایه لازم را بعد از کسر کارمزد سایت، دریافت کنند.

در این مقاله با ساختار سرمایه‌گذاری جمعی، کاربرد آن و قرارداد مناسب این نوع سرمایه‌گذاری آشنا می‌شویم.

از کجا بدانیم ایده ما مناسب سرمایه‌گذاری جمعی است؟

هر ایده‌ای مناسب سرمایه‌گذاری جمعی نیست و باید قبل از اینکه اقدام به دریافت سرمایه‌جمعی کنید، طرح مناسب محصول یا خدمات خودتان را بررسی کنید.

اکثرا طرح‌هایی که خبرساز، منحصربه‌فرد و خلاقانه هستند، راحت‌تر سرمایه می‌گیرند؛ اگر محصول شما بیش از حد به سایر پیشنهادهای موجود در بازار شبیه باشد، ممکن است شکست بخورید و هیچ سرمایه‌ای جذب نکنید.

بهتر است قبل از ارائه طرح، تحقیقات بازار داشته باشید و مطمئن شوید که ایده شما قبلا اجرا نشده و برای محصول شما نیاز وجود دارد. سپس محصولات پر طرفدار در پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کنید تا متوجه شوید چه نقاط مشترکی با آنها دارید و چرا کمپین‌هایشان موفق شده است.

انواع سرمایه‌گذاری جمعی

سرمایه‌گذاری جمعی انواع مختلفی دارد که می‌توانید از هرکدامشان متناسب با محصول یا خدماتی که عرضه می‌کنید، استفاده نمایید.

1- سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر کمک مالی (Donation-Based):

در این روش، افرادی که روی طرح شما سرمایه‌گذاری می‌کنند، هیچ چشم‌داشتی نسبت به بازگشت سرمایه یا دریافت سود ندارند و صرفا با هدف رشد یا حمایت از کسب‌وکار شما، اقدام به سرمایه‌گذاری کرده‌اند. البته از این روش بیشتر برای کمک به مسائل عام‌المنفعه و پروژه‌های غیرانتفاعی استفاده می‌شود؛ برای مثال هنگام زلزله، سیل، تاسیس مدرسه و غیره که یک نفر یا خیریه، اقدام به جمع‌آوری پول لازم می‌کند.

2- سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر بدهی (Debt-Based):

کمک‌های مبتنی بر بدهی، وام‌های همتابه‌همتا (P2P) هستند که نوعی سرمایه‌گذاری جمعی به حساب می‌آیند. در کمک‌های مالی مبتنی بر بدهی، وام توسط بانک یا گروهی از افراد تامین شده و باید در بازه زمانی مشخص با بهره، بازپرداخت شود. این مدل از سرمایه‌گذاری جمعی، دو نوع کوتاه‌مدت و بلندمدت است.

3– سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر پاداش (Reward-Based):

در این روش سرمایه‌گذاران در ازای مبلغی که سرمایه‌گذاری می‌کنند، پاداش می‌گیرند. این پاداش الزاما به معنای سود نیست و می‌تواند محصول یا خدمات کسب‌وکاری که رویش سرمایه‌گذاری کرده‌اند نیز باشد.در سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر پاداش، بر اساس مبلغی که سرمایه‌گذاری می‌کنند، پاداش یا جایزه می‌گیرند. مثلا برای تاسیس باشگاه از این طریق جذب سرمایه می‌کنند و درنهایت به سرمایه‌گذاران، کارت استفاده یک سال خدمات باشگاه به‌صورت را ارسال می‌نمایند.

4- سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر مشارکت (Equity-Based):

در این روش هرکدام از سرمایه‌گذاران به نسبت آورده مالی خود، در سهام شرکت شریک می‌شوند. در این حالت شما با سرمایه‌گذاری روی پروژه، در سود یا زیان آینده آن شریک خواهید شد.

برای سرمایه‌گذاری جمعی از چه قراردادی استفاده کنیم؟

پیش‌تر گفتیم که این نوع سرمایه‌گذاری، بیشتر در بستر آنلاین و روی سایت‌ها انجام می‌شود؛ اما این امر به معنای نداشتن قرارداد نیست. این قراردادها در اصل به‌صورت الکترونیک تنظیم می‌شود و هنگامی که مقررات سایت را تایید می‌کنید، درواقع مفاد قراردادی که به‌صورت اینترنتی در اختیار شما قرار گرفته است را تایید می‌کنید.

قرارداد سرمایه‌گذاری جمعی، در قانون ایران بیشتر شبیه به مفهوم مشارکت مدنی است. در مشارکت مدنی، تعدادی از اشخاص حقیقی یا حقوقی، برای به‌دست‌آوردن سود در آینده، اقدام به سرمایه‌گذاری در زمینه‌های تجاری و اقتصادی می‌کنند. سرمایه این افراد می‌تواند مادی یا معنوی باشد و هرکدام، متناسب با میزان سهام خود، در پروژه شریک می‌شوند.

با توجه به اینکه در هر دو روش مشارکت مدنی و سرمایه‌گذاری جمعی، طرفین قرارداد متناسب با سهم خود، سرمایه‌گذاری و در سود شریک می‌شوند، می‌توانید از قرارداد مشارکت مدنی برای انعقاد قرارداد سرمایه‌گذاری جمعی نیز استفاده کنید.

نکته مثبت در قراردادهای سرمایه‌گذاری جمعی این است که درصورت شکست ایده، اصل پول شما حفظ و بازگردانده می‌شود.

نکات مهم قرارداد سرمایه‌ گذاری جمعی

برای اینکه قرارداد سرمایه‌گذاری شما به بهترین شکل ممکن، نوشته شود بهتر است حتما با یک وکیل امور قراردادها مشورت کنید. بعضی از نکات مهمی که باید در قراردادهای مشارکت سرمایه جمعی رعایت کنید، در زیر نوشته شده است.

• مدت زمان مشارکت باید در قرارداد ذکر شود؛ درواقع این مدت زمان، نشان‌دهنده مدتی است که شما به خاطر سرمایه‌گذاری، سود دریافت می‌کنید.
• سرمایه‌گذاری جمعی محدود به سرمایه مادی است؛ به همین دلیل باید به‌طور کامل میزان سرمایه نقدی در متن قرارداد نوشته شود.
• صاحب سرمایه گذاری جمعی ایده باید پس از تجاری‌سازی طرح خود، ارزش هر سهام را با توجه به ارزش تجاری طرح خود معین کند.
• بهتر است در قرارداد تصریح شود که سرمایه‌گذاران صرفا در آورده نقدی و سود مالی شریک هستند و کلیه امور مدیریتی و مالکیت معنوی کسب‌وکار برعهده صاحبان ایده است.
• روش و زمان‌های پرداخت سود باید مشخص و نوشته شود.
• از آنجایی که سرمایه‌گذاری جمعی حول محور ایده‌های اولیه می‌گردد؛ بهتر است برای پیشگیری از بروز اختلاف در شرایطی که طرح منجر به شکست می‌شود نیز، موارد قانونی سنجیده و در متن قرارداد ذکر شود.
• باتوجه به محوریت ایده در این نوع قراردادها، حتما به بند مربوط به محرمانگی اطلاعات توجه کنید.

سایت‌های سرمایه‌ گذاری جمعی در ایران

برای سرمایه‌گذاری جمعی در ایران، سایت‌های مختلفی راه‌اندازی شده است که با عضویت در آن‌ها می‌توانید به‌راحتی طرح خود را ارائه یا اقدام به جذب سرمایه کنید. این پلتفرم‌ها با اخذ مجوز از سازمان فرابورس، صندوق نوآوری و شکوفایی ریاست جمهوری و یا به‌صورت خصوصی فعالیت می‌کنند.

تمامی قواعد مربوط به نهادهای سرمایه‌گذاری جمعی در دستورالعمل تامین مالی جمعی مصوب شورای عالی بورس و اوراق بهادار اعلام شده و متقضیانی که قصد ثبت‌نام بعنوان عامل را دارند، باید از این سازمان اقدام کنند.

سایت‌های زیادی در زمینه سرمایه‌گذاری جمعی فعال هستند. برخی از معروف‌ترین این سایت‌ها را در زیر برایتان نام برده‌ایم.

اگر سرمایه‌گذاری درستی داشته باشید، قطعا سود زیادی خواهید برد. برای اینکه با خیال راحت سرمایه‌گذاری کنید و برای تجاری‌سازی ایده خود، یک قرارداد تامین سرمایه جمعی داشته باشید، با وکلای ما تماس بگیرید.

تامین‌مالی جمعی

دوازدهمین دوره نمایشگاه بین‌المللی نوآوری و فناوری INOTEX با همکاری سکوی تامین مالی جمعی کارن کراد، میزبان شرکت‌های متقاضی جذب سرمایه به روش تامین مالی جمعی است. متقاضیان جذب سرمایه با این روش، می‌توانند تا تاریخ اول اردیبهشت‌ماه 1402، اطلاعات خود را تکمیل نمایند.

تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ، ابزار مالی نوین برای جذب سرمایه و مبتنی بر سرمایه‌های خرد جمعی است. مزایای تامین مالی جمعی، باعث توجه به این شیوه جذب سرمایه شده است و در کشور ما نیز مورد توجه قرار گرفته است.

این ابزار با نام‌های سرمایه‌گذاری جمعی و تامین سرمایه از اجتماع نیز خوانده می‌شود و عبارت است از جمع‌آوری منابع مالی مورد نیاز یک پروژه از محل سرمایه‌های خرد تعداد زیادی سرمایه‌گذار. در دنیای امروز این فرآیند معمولا بر بستر اینترنت اتفاق می‌افتد.

تامین مالی جمعی، نوعی جمع‌سپاری است که جهت سرمایه‌گذاری‌های غالبا متوسط، شکل گرفته است و روشی رایج برای تامین مالی شرکت‌های دانش‌بنیان، استارتاپ‌ها و کارآفرینان است. این روش نه تنها برای شروع کردن یک کسب‌وکار، بلکه برای تداوم فعالیت و توسعه آن، نیز کاربرد دارد.

هر پویش یا کمپین تامین مالی جمعی از سه جزء اصلی تشکیل می‌شود؛

1. طرف سرمایه‌پذیر یا متقاضی یا شروع‌کننده پروژه یا همان کسی که برای شروع کاری نیاز به منابع مالی دارد
2. سرمایه‌گذاران، تامین‌کنندگان یا کسانی که منابع مورد نیاز را تامین می‌کنند
3. واسط بین این دو که همان سکو یا پلتفرم تامین مالی جمعی نامیده می‌شود.

در کشور ما، کرادفاندینگ با مدل مشارکت در درآمد، با مجوز از شرکت فرابورس ایران انجام می‌شود.

کارن کراد به عنوان سکوی تامین مالی جمعی، با این مجوز فرابورس و تحت نظارت نهاد مالی آیکو (ارزش‌پرداز آریان) فعالیت می‌کند.

در حال حاضر بیشتر کمپین‌های تامین مالی جمعی با تمرکز بر همراهی سرمایه‌گذاران با طرح‌هایی است که سرمایه در گردش یک ساله یک کسب و کار را تامین کنند؛ یعنی دوره بازگشت سرمایه در مدل مشارکت در درآمد این طرح‌ها کمتر از یک سال است و در طی این مدت اصل پول سرمایه‌گذاران به همراه مقداری سود از محل پروژه تامین شود. با توجه به وجود ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری، قاعدتا سرمایه‌گذاران انتظار سود بیشتری نسبت به سود سپرده بانکی و سود معمول صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت دارند.

پول‌های جمع شده در غالب سرمایه در گردش، بر اساس برنامه کسب‌وکاری که روی سکوی تامین مالی قرار می‌گیرد جمع‌آوری می‌شوند. مدت جمع‌آوری پول حداکثر یک ماه است و تنها در صورتی که تمام پول در این مدت جمع‌آوری شود، سرمایه‌گذاری انجام گرفته و به اصطلاح کمپین موفق تلقی می‌شود. شرکت فرابورس ایران، کارآفرینان و صاحبین طرح را موظف کرده که حداقل ۱۰ درصد مبلغ نهایی سرمایه‌گذاری را در ابتدای هر کمپین از منابع مالی خود تامین کنند و خود جزوی از سرمایه‌گذاران طرح باشند.

سرمایه‌گذاران حقوقی محدودیتی برای سرمایه گذاری ندارند؛ این در حالیست که سرمایه‌گذاران حقیقی نهایتا تا ۵% مبلغ کل را می‌توانند مشارکت کنند. هدف این محدودیت ها آن است که ریسک این مدل سرمایه‌گذاری برای افراد حقیقی به حداقل برسد. این روش به کسب و کارها کمک می‌کند تا پروژه‌های خود را تامین مالی کنند و از طرف دیگر سرمایه‌گذاران می‌توانند در تولید کشور سهیم باشند.

در دوازدهمین دوره نمایشگاه اینوتکس با هدف جذب سرمایه برای شرکت‌ها، برای دومین مرتبه از طریق از روش تامین مالی جمعی در صنعت نمایشگاهی استفاده خواهد شد.

تامین مالی جمعی

در عصر مدرن اینترنت، می توان برای تامین بودجه پروژه ها دور هم جمع شد بله این تعریف کراد فاندینگ یا تامین مالی جمعی می باشد. کراد فاندینگ یعنی اینکه هرگز به افراد بی شماری که ایده های خوبی دارند و درآمد بالقوه آن را تشخیص می دهند، بی توجه نباشید.

تامین مالی جمعی (Crowdfunding) فرآیند جمع آوری وجوه از طریق رویکرد جامع شرکت کنندگان بی شمار است. این کار معمولاً به صورت جمع آوری وجوه در سطح انبوه از طریق اهدا کنندگان و سرمایه گذاران یا هر دو می باشد. وجوه جمع آوری شده برای حمایت از تلاش های عمدتاً کسب و کار های کوچک و استارت آپ ها مورد استفاده قرار می گیرد. امروزه این بودجه برای اهداف بسیار متنوعی انجام می شود، از جمله مهم ترین آن ها می توان به سازمان های خیریه اشاره کرد. انگیزه مشارکت در تامین مالی جمعی ناشی از احساس کمک کننده و اهدا کننده است که وی سهمی در موفقیت آن کسب و کار دارد. این نوع سرمایه گذاری برای بسیاری از کسب و کار های نوپا است زیرا آن ها می توانند از سهامداران خود برای بازخورد و تبلیغ بیزینس خود به صورت رایگان استفاده کنند و کسب و کار ها فرصتی برای نمایش استعداد های خود دارند.

مبانی تأمین مالی جمعی

تامین مالی جمعی یک فرآیند ساده است که شامل اهدا کنندگان و یا سرمایه گذاران می شود. کسب و کارها به دنبال بودجه هستند و در عوض، خدمات، محصولات، ارزش ویژه و یا هیچ چیز را به پشتیبانان مالی خود ارائه می دهند که بستگی به نوع و روش تامین مالی جمعی دارد، ممکن است تامین کننده مالی به ازای کمک مالی پاداشی دریافت کند و یا ممکن است هیچ بازگشت مالی به سرمایه گذاران نداشته باشد.

بیشتر بخوانید: انواع تامین مالی جمعی

برای نشان دادن بیشتر نحوه کار تأمین مالی جمعی، نمونه ای از سرمایه گذاری جمعی می تواند فروش محصولی به منظور بهره مندی یک موسسه خیریه باشد. در این مثال؛ فروشندگان و خریداران هر دو به خیریه کمک مالی می کنند: فروشنده هزینه ساخت مواد و کار را برای ساخت آن محصول پرداخت می کند و خریدار محصول را خریداری می کند.

عصر سرمایه گذاری جمعی آنلاین

به لطف اینترنت، این روزها پدیده سرمایه گذاری جمعی آنلاین مورد استقبال گسترده مردم قرار گرفته است و روش های جمع آوری کمک مالی که قبلاً استفاده می شد اکنون بیشتر و بیشتر منسوخ شده اند . چرا که به آسانی و با مراجعه به سایت تامین مالی جمعی و ثبت نام می توانید از طریق درگاه پرداخت به آسانی در پروژه مورد نظر خودتان سرمایه گذاری کنید.

سرمایه گذاری جمعی توجه گسترده ای را به خود جلب می کند زیرا آسان و مقرون به صرفه است. کمپین ها از هر فرد، مبلغ کمی را برای مشارکت دریافت می کنند و سرمایه گذاری در کسب و کار ها انجام می شود. از آنجا که این یک رویکرد جمعی در سطحی گسترده می باشد، هزینه تبلیغات و بازاریابی نیز به طور خودکار کاهش می یابد. رسانه های اجتماعی مانند: اینستاگرام، توییتر و فیس بوک کمک شایانی به تبلیغ کمپین های سرمایه گذاری می کنند. یکی از سایت های تامین مالی جمعی "فاندولند" است که با آن بودجه پروژه های شما تامین می شود.

بهترین ویژگی در مورد سرمایه گذاری جمعی این است که مبتنی بر بازار آزاد است که در آن افراد به دنبال سرمایه گذاری های پیشرفته، بالقوه نوآورانه و امیدوار کننده هستند تا پول خود را در آن قرار دهند .

اکنون که در مورد تامین مالی جمعی مطالعه کردید، سعی کنید سرمایه گذاری جمعی را برای کمپین جمع آوری کمک مالی خود امتحان کنید. شما باید به همان اندازه که در جستجوی سایر حامیان خود هستید ، سرمایه گذاری جمعی را هم انجام دهید.

سرمایه گذاری جمعی crowdfunding چیست؟ چه قراردادهایی لازم دارد؟

اگر تا حدی با دنیای سرمایه‌گذاری آشنا باشید، احتمالا نام سرمایه گذاری جمعی یا Crowdfunding را شنیده‌اید. این نوع خاص از سرمایه‌گذاری در سراسر دنیا سبب جذب سرمایه‌های انبوهی شده است و توانسته بسیاری از کسب وکارها، به خصوص استارتاپ‌ها را راه‌اندازی کند یا رونق ببخشد.

در این مطلب از مجله حقوقی وینداد به موضوع سرمایه گذاری جمعی می‌پردازیم و مهم‌ترین قرارداد این حوزه را بررسی می‌کنیم.

با ما همراه باشید.

• 1) سرمایه گذاری جمعی به چه معناست؟
• 2) سرمایه گذاری جمعی چگونه صورت می‌گیرد؟
• 3) سرمایه‌گذاری جمعی چه انواعی دارد؟
• 4) مزایای سرمایه گذاری جمعی برای ایده‌پردازان چیست؟
• 5) مزایای سرمایه‌گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران چیست؟
• 6) قراردادهای مخصوص سرمایه‌گذاری جمعی چیست؟
• 7) قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری چه تعریفی دارد؟
• 8) تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری چه نکاتی دارد؟
• 9) نیاز به تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری دارید؟

سرمایه گذاری جمعی به چه معناست؟

به ساده‌ترین بیان، سرمایه گذاری جمعی ( Crowdfunding ) نوعی سرمایه‌گذاری است که در آن شخص سرمایه‌پذیر، سرمایه مورد نیاز خود را از طریق سرمایه‌های کوچک ولی پر تعداد جذب می‌کند.

این نوع سرمایه‌گذاری به نوعی خلاف رویه معمول جذب سرمایه در دنیای کسب‌وکارها است چرا که اغلب منظور از جذب سرمایه در پروژه‌ها یا کسب‌وکارهای مختلف سرمایه گذاری جمعی این است که یک یا دو یا چند سرمایه گذار بزرگ اقدام به تزریق سرمایه‌های کلان به کسب‌وکار مورد نظر کنند.

حال آنکه در سرمایه گذاری جمعی، ما با صدها یا حتی هزاران شخص سرمایه‌گذار مواجه هستیم که هر یک مبلغ سرمایه‌گذاری خرد و کوچکی را فراهم می‌آورند و در نهایت مبلغ مورد نیاز پروژه را تامین می‌کنند.

البته ممکن است سرمایه گذاری چمعی ترکیبی از سرمایه‌های کوچک و بزرگ را هم به همراه داشته باشد. اما ویژگی خاص آن تعداد بالای سرمایه‌گذاران است.

سرمایه گذاری جمعی چگونه صورت می‌گیرد؟

سرمایه گذاری جمعی غالبا بر روی پلتفرم‌های اینترنتی مختص این موضوع انجام می‌شود. در حال حاضر چندین سایت سرمایه گذاری جمعی در جهان وجود دارد که کاربران می‌توانند با توضیح طرح تجاری خود اقدام به دریافت سرمایه از سوی اعضای سایت کنند.

در نهایت هم اگر سرمایه مورد نظر فراهم شد، پلتفرم میزبان درصدی از مبلغ را (مثلا ۳ درصد) به عنوان کارمزد کسر می‌کند.

به طور مثال، یک کاربر برای ساخت یک بازی رایانه‌ای اکشن، طرح توجیهی خود را بر روی سایت سرمایه گذاری جمعی ارائه می‌دهد و اعلام می‌دارد که به طور تقریبی برای ساخت بازی مذکور ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه نیاز دارد.

کاربران علاقه‌مند به بازی‌های اکشن با مطالعه طرح و ایده کاربر مذکور، تصمیم می‌گیرند که بنا به میزان اشتیاق و قدرت مالی خود، از سازنده بازی حمایت مالی کنند.

در این حالت، اگر ۱۰.۰۰۰ کاربر، مبلغ ۱۰.۰۰۰ تومان را به پروژه بازی‌سازی منتقل کنند، سرمایه صد میلیونی مورد نیاز فراهم می‌شود.

پلتفرم سرمایه گذاری جمعی هم پس از فراهم‌ شدن مبلغ مورد نیاز، ابتدا کارمزد خود را (مثلا سه درصد)، یعنی سه میلیون تومان از مبلغ فراهم شده کسر کرده و مابقی سرمایه را به حساب کاربر واریز می‌کند.

سرمایه‌گذاری جمعی چه انواعی دارد؟

سرمایه گذاری جمعی ممکن است در انواع و اَشکال مختلفی انجام شود. در ادامه رایج‌ترین شکل‌های سرمایه‌گذاری جمعی را نام می‌بریم:

۱) سرما‌یه‌گذاری جمعی رایگان

در این حالت، سرمایه گذاران در ازای کمک‌های مالی خود، مطالبه خاصی ندارند. چنین شیوه‌ای از سرمایه گذاری جمعی غالبا در امور خیریه یا بحران‌های خاصی مانند سیل و زلزله در مناطق مختلف انجام می‌شود و شبیه عملی است که چهره‌های مردمی برای جمع‌آوری کمک‌های مالی انجام می‌دهند.

با این حال سرمایه گذاری جمعی رایگان ممکن است توسط اشخاص عادی جامعه و برای اهداف شخصی مانند ادامه تحصیل یا درمان و… نیز انجام شود.

۲) سرمایه گذاری جمعی همراه با پاداش

این نوع از Crowdfunding ، به سرمایه گذاران در ازای حمایت مالی پاداش یا جایزه می‌دهد. این پاداش می‌تواند در قالب کالا یا خدمات باشد. مثلا اگر یک شخص برای تاسیس باشگاه ورزشی در محله‌ای خاص از کاربران حمایت مالی دریافت کند، می‌تواند پس از افتتاح باشگاه، به کاربران حامی، کارت استفاده رایگان سه‌ماهه از باشگاه را هدیه کند.

همچنین اگر شخصی مثلا برای طرح ساخت محصولی خاص مانند بازی رایانه‌ای، حمایت مالی جلب کند، می‌تواند پس از ساخت بازی، نسخه اختصاصی بازی را برای حامیان مالی خود به عنوان پاداش ارسال کند.

۳) سرمایه گذاری جمعی مشارکتی

این نوع سرمایه گذاری مبتنی بر مشارکت است و به نوعی به مفاهیم مشارکت مدنی در حقوق نزدیک می‌شود.

در سرمایه‌گذاری مشارکتی، سرمایه‌گذاران در ازای حمایت مالی خود و به تناسب میزان سرمایه‌گذاری، سهام دریافت می‌کنند.

در نهایت و با فعالیت پروژه مورد نظر و رسیدن آن به سوددهی، سرمایه گذاری جمعی سرمایه‌گذاران می‌توانند در سود به دست آمده به میزان سهام خود سهیم شوند.

مزایای سرمایه گذاری جمعی برای ایده‌پردازان چیست؟

سرمایه گذاری جمعی مزایای فراوانی هم برای ایده‌پردازان و صاحبان کسب‌وکار و هم برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. در ادامه به مهم‌ترین مزایای Crowdfunding برای ایده‌پردازان اشاره می‌کنیم:

۱) گستره بالای جذب سرمایه

پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی غالبا مملو از کاربران مشتاق در عرصه‌های مختلف است. بستر اینترنتی این پلتفرم ها سبب می شود که صاحبان ایده در اکثر زمینه‌ها، شانس یافتن جامعه پرتعداد علاقه‌مند به طرح خود را داشته باشند.

۲) بررسی همه‌جانبه طرح و تکامل آن

با ارائه یک طرح و ایده در زمینه‌های مختلف، مثلا زمینه هنری، ورزشی، سرگرمی، کسب‌وکار، خوراک و پوشاک و آی تی و… جامعه علاقه‌مندان به آن زمینه شروع به اظهار نظر درباره طرح کرده و به نوعی ابعاد مختلف طرح را با ابراز پرسش از طراح آن، به چالش می‌کشند.

به همین خاطر در عمل، هر طرح و ایده‌ای که به مرحله سرمایه گذاری جمعی برسد بارها مورد بررسی فنی و علمی قرار گرفته و صاحب ایده می‌تواند طرح خود را با توجه به نظرات سرمایه گذاری جمعی کاربران، کامل‌تر و بهینه‌تر سازد.

در نتیجه کاربردی و محبوب بودن ایده تا حد زیادی در این مرحله برای صاحب ایده مسجل خواهد شد.

مزایای سرمایه‌گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران چیست؟

سرمایه‌گذاری جمعی می‌تواند لااقل دارای دو امتیاز بزرگ برای سرمایه‌گذاران باشد:

۱) امکان غیرمستقیم عملی کردن پروژه‌های مورد علاقه

بسیاری از افراد در زمینه‌های مختلفی علایق خاصی دارند اما به دلایل عدم تخصص و تجربه نمی‌توانند شخصا به عملی کردن علایق خود دست بزنند.

به همین خاطر این افراد می‌توانند زمانی که با طرح مرتبطی در زمینه مرود نظر خود مواجه شدند، حمایت خود را عملی کنند تا طرح مذکور به مرحله بهره‌برداری و استفاده برسد.

مثلا شخصی که علاقه‌مند به فیلم سینمایی با موضوع و ژانری خاص است اما تخصصی در زمینه کارگردانی و فیلمسازی ندارد، می‌تواند از طرح مشابه ایده خود حمایت مالی کند.

۲) امکان بهره‌مندی از مزایای مالی و غیرمالی

سرمایه گذاران در سرمایه گذاری جمعی یا Crowdfunding غالبا از سمت صاحب ایده حمایت‌هایی می‌شوند.

همانطور که گفته شد ممکن است سرمایه گذار در سود به دست آمده از ایده تجاری شریک شود و یا خدمات یا کالاهایی در قالب پاداش از صاحب ایده دریافت کند.

قراردادهای مخصوص سرمایه‌گذاری جمعی چیست؟

هر چند سرمایه‌گذاری جمعی غالبا از طریق پلتفرم‌های اینترنتی انجام می‌شود، اما این به این معنا نیست که قراردادهای حقوقی، به خصوص قراردادهای سرمایه‌گذاری، در این میان نقشی ندارند.

قراردادهای مختص سرمایه گذاری جمعی ممکن است شامل قراردادهایی شوند که مالک پلتفرم با صاحبان ایده و همینطور سرمایه‌گذاران و کاربران سایت منعقد می‌کند.

مثلا قراردادهای مورد استفاده در پلتفرم‌ها به موضوع مقررات جذب سرمایه، عودت سرمایه در صورت عدم فراهم شدن سرمایه کافی، شرایط واریز و کسر کارمزد، راستی‌آزمایی و… می‌پردازند که اغلب در قالب قوانین و مقررات سایت مورد توافق افراد و کاربران قرار می‌گیرد.

مضاف بر نکات بالا، قرارداد مهمی که در سرمایه گذاری جمعی مشارکتی کاربرد دارد، قرارداد مشارکت در سرمایه گذاری است که در ادامه به نکات مهم آن می‌پردازیم.

قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری چه تعریفی دارد؟

قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری در دسته قراردادهای مشارکت مدنی قرار دارد و به همین خاطر لازم است ابتدا قرارداد مشارکت مدنی توضیح داده شود.

مشارکت مدنی به معنای تلفیق سرمایه نقدی یا غیرنقدی اشخاص برای انجام اقدامی تجاری است که در نتیجه آن سود به دست آمده به نسبت مشارکت اشخاص بین آنها تقسیم می‌شود.

به همین منوال، قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری نیز قراردادی است که در آن اشخاص حقیقی یا حقوقی سرمایه مادی یا غیرمادی خود را برای انجام فعالیتی تجاری گردآوری می‌کنند.

در شیوه سرمایه‌گذاری جمعی مشارکتی نیز به نوعی مشارکت مدنی صورت می‌گیرد و قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری می‌تواند قالب قراردادی بسیار مناسبی در این زمینه باشد.

به خاطر داشته باشید که سامانه حقوقی وینداد ابزاری را طراحی کرده تا شما بتوانید با پاسخ دادن به چند سوال به سادگی میزان سهامی که هر یک از شرکا باید دریافت کنند را محاسبه کنید و دیگر نگران این موضوع در شروع کسب‌وکار خود نباشید!

در ادامه نکات تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری را مرور می‌کنیم.

تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری چه سرمایه گذاری جمعی نکاتی دارد؟

در تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری توجه به نکات زیر اهمیتی اساسی دارد:

– موضوع قرارداد با زمینه سرمایه گذاری جمعی مشخص می‌شود. یعنی ممکن است موضوع قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری، راه‌اندازی کسب‌وکار یا تولید یک محصول یا ارائه خدماتی خاص باشد.

– مدت مشارکت نیز بایستی در قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری تصریح شود. به بیان دیگر مدت زمانی که هر سرمایه‌گذار می‌تواند از صاحب ایده سود تجاری دریافت کند اغلب محدود و مشخص است. مثلا در قرارداد ذکر می‌شود سرمایه‌گذاران تا سه سال می‌توانند در سود به دست آمده شریک شوند.

– بسیاری از صاحبان ایده ترجیح می‌دهند مشارکت سرمایه‌گذاران صرفا محدود به مشارکت مالی باشد. به همین خاطر توصیه می‌شود در قرارداد ذکر شود که سرمایه‌گذاران صرفا شریک سود تجاری هستند و امور مدیریتی مرتبط با کسب‌وکار به وجود آمده، به طور کل تحت تصاحب صاحب ایده خواهد ماند.

– میزان سهام هر سرمایه‌گذار به میزان مشارکت مالی او بستگی دارد و باید تمام آورده‌های نقدی به طور شفاف مشخص شده باشد.

– صاحب ایده بایستی پس از تجاری‌سازی طرح خود، ارزش هر قطعه سهام را با توجه به ارزش تجاری طرح خود معین کند.

– روش پرداخت و مواعد پرداخت سود مشارکت بایستی در قرارداد تصریح شود.

– تاکید بر حفظ حقوق مادی و مالکیت فکری طرح تجاری نیز اهمیت زیادی دارد چرا که همواره، از چالش‌های سرمایه‌گذاری جمعی، سرقت ایده‌ها، ادعای مالکیت سرمایه‌گذاران و اقتباس از آنها محسوب می‌شود.

– تاکید بر حفظ اسرار تجاری و محرمانگی اطلاعات مربوط به گردش مالی کسب‌وکار و استراتژی‌ها و… نیز در این قرارداد اهمیت دارد و سرمایه‌گذاران موظف به حفظ اسرار هستند.

– هر چند سرمایه گذاری جمعی زمانی که به موفقیت و عملی‌سازی برسد، امکان تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما باید توجه داشت که ممکن است در میانه راه حوادث غیرمترقبه‌ای سبب شود کسب‌وکار به وجود آمده ورشکسته یا منحل شود. به همین خاطر لازم است سرمایه‌گذاران و سرمایه‌پذیر پیش‌بینی وضعیت حقوقی قرارداد در مواقع اضطراری را کرده باشند.

– ایجاد اختلاف در قراردادهای مشارکت در سرمایه‌گذاری موضوعی متداول است. این مسئله زمانی مهم‌تر جلوه می‌کند که با سرمایه گذاری جمعی سروکار داشته باشیم. بنابراین تعیین شیوه و سازوکارهای حل اختلاف در این قرارداد اهمیت زیادی دارد. روش‌هایی مانند مذاکره و ارجاع اختلاف به کارشناس و داور متخصص در امور سرمایه‌گذاری جمعی، می‌تواند اقداماتی مناسب تلقی شود.

نیاز به تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری دارید؟

سرمایه گذاری جمعی Crowdfunding اگر به طور کارآمد و دقیق مورد استفاده قرار بگیرد، می‌تواند مزایای مالی چشمگیری برای صاحبان ایده و سرمایه به دنبال داشته باشد. اما نباید فراموش کرد که نکات حقوقی زیادی در زمینه حقوق سرمایه گذاری وجود دارد که ممکن است در هر مورد ایجاد چالش کند.

تنظیم قرارداد جامعی در حوزه مشارکت در سرمایه‌گذاری می‌تواند به نحوی موثر چالش‌های حقوقی را در زمینه سرمایه گذاری جمعی خنثی کند.

فراموش نکنید که تنظیم قراردادهای دقیق و جامع بدون بهره‌مندی از دانش و تخصص حقوقدانان حوزه قراردادها، امکان‌پذیر نیست.

به همین منظور شما می‌توانید به تیم حقوقی وینداد، متشکل از کارشناسان حقوق سرمایه‌گذاری و مشاوران قراردادها، در راستای تنظیم و بررسی قرارداد مشارکت در سرمایه گذاری اعتماد کنید.

سود ۲.۴ میلیارد تومانی سرمایه گذاران در تامین مالی جمعی

فرازمند گفت: طی یکسال گذشته ۱۷ طرح به ارزش تقریبی ۵۵ میلیارد تومان و با همراهی بیش از ۱۰۰۰ نفر علاقه مند در سکوی تامین مالی جمعی هم آفرین، منتشر و با موفقیت تامین سرمایه شده است که موفقیت بزرگی برای شرکت مشاورسرمایه گذاری فاینتک و بازارسرمایه محسوب می شود. ۲.۴ میلیارد تومان سود در ۴۲ مرحله به حساب سرمایه گذاران این طرح ها واریز شده است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از بورس فوری، «تامین مالی جمعی» (کرادفاندینگ) واژه ای نو در بازارسرمایه است که طی یک‌ سال گذشته توانسته جایگاه خوبی برای خود کسب کند. در این مدت از طرفی هم مدیران بازارسرمایه به این موضوع بسیار اهمیت داده و برخی از فعالان بازار موفق به اخذ مجوز تامین مالی جمعی شده اند و از سوی دیگر شرکت های متقاضی سرمایه به سمت «تامین مالی جمعی» جذب شده اند. در این زمینه گفت و گویی با مدیرعامل این شرکت داشتیم که در ادامه می خوانید.

مهدی فرازمند مدیرعامل شرکت مشاورسرمایه گذاری فاینتک گفت: در سال ۱۳۹۹ با همکاری و اخذ مجوز از فرابورس توانستیم سکوی تامین مالی جمعی به نام "هم آفرین " را رونمایی کنیم.

وی افزود: در سکوی تامین مالی جمعی هم آفرین، تامین مالی طرح ها تا سقف ۲۵۰میلیارد ریال انجام می شود؛ که روش بسیار موثر و چابکی در تامین مالی شرکت های کوچک و متوسط می باشد.

فرازمند خاطر نشان کرد: طی یکسال گذشته ۱۷ طرح به ارزش تقریبی ۵۵ میلیارد تومان و با همراهی بیش از ۱۰۰۰ نفر علاقه مند در سکوی تامین مالی جمعی هم آفرین، منتشر و با موفقیت تامین سرمایه شده است که موفقیت بزرگی برای شرکت مشاورسرمایه گذاری فاینتک و بازارسرمایه محسوب می شود.

مدیرعامل سکوی تامین مالی جمعی "هم‌آفرین" افزود: ۲.۴ میلیارد تومان سود نیز در ۴۲ مرحله به حساب سرمایه گذاران این طرح ها واریز شده است.

شایان ذکر است در هفته گذشته مجوز فعالیت سکوی هم آفرین توسط شرکت فرابورس ایران تمدید شد و لوحی هم به منظور قدردانی به شرکت فاینتک داده شد.