روش سرمایه گذاری مشارکتی R.O.L.T چیست؟
درسهایی از سلسله مباحث علمی مدرسه سرمایه گذاری و مشارکت ( ندیم – ایران ):
روش سرمایه گذاری مشارکتی R.O.L.T چیست؟
یکی از روشهای سرمایه گذاری مشارکتی از خانواده مشارکتهای موقت یاغیردایم و زیر مجموعه PPP میباشد .
R.O.L.T مخفف عبارات زیر است :
R=Restoration = بازسازی یا نوسازی
O=Operation = بهره برداری
T= Transfer = انتقال یا تحویل
روش R.O.L.T (بازسازی ، بهره برداری ، اجاره ، تحویل ) .مشابه روش B.O.L.T ( ساخت ، بهره برداری ، اجاره ، تحویل ) میباشد.
چنانچه پروژه ای نیاز به بازسازی و نوسازی داشته باشد از طریق این روش میتوان بازسازی نمود ، بدین نحو که وضع موجود پروژه بعنوان آورده طرف اول ( میزبان یا مالک) میباشد و تامین مالی وسرمایه گذاری برای نوسازی و بازسازی از سوی طرف دوم( مهمان یا سرمایه گذار یا شریک یا طرف مشارکت ) تامین میشود و مجوزها و سایر عناصر مشارکت سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ نیزبصورت توافقی بعنوان آورده ی یکی از طرفین مشارکت لحاظ شده وبا استفاده از فرمول روش B.O.T یا B.O.L.T یا فرمول روش EPCF یا سایر فرمولهای مرتبط نسبت به محاسبات وبرآورد مالی اقدام شده و سهم طرفین، احصاء میشود.
وراث یک خانواده ای دارای یک باب حیاط با ساختمان تاریخی میباشند ( اعم از ثبت شده یا نشده ) این ساختمان نیاز به بازسازی برای بهره برداری دارد. به روش R.O.L.T یک شخص حقیقی یا حقوقی داخلی یا خارجی بعنوان سرمایه گذارانتخاب میشود ، کلیه هزینه ها ی نوسازی و بازسازی را تامین و عملیات بازسازی را اجرا مینماید ودر قبال هزینه های سرمایه گذاری خود ، به مدت معین ازاین ساختمان بعنوان رستوران یا گالری هنری یا هتل یا هر کاربری مطابق مجوزهای ماخوذه بهره برداری مینماید ودر مدت بهره برداری نیز رقم ثابتی را به طرف اول یا مالک پرداخت مینماید . بعد از اتمام دوران بهره برداری و استحصال سود و اصل سرمایه خویش، کل مجموعه را به مالک برمیگرداند . چون سهم مالک بصورت رقم ثابت و اجاره پرداخت میشود فلذا R.O.L.T میباشد اگر در همین شیوه ، سهم مالک بصورت درصدی از سود یا درصدی ازدرآمد موضوع بهره برداری پرداخت شود اسم روش R.O.T خواهد بود .
فرمول ساده و ابتدایی این روش:
طول دوران مشارکت از طریق فرمول زیر بدست میآید:
کل هزینه هایی که از طریق سرمایه گذاربه پروژه آورده میشود را محاسبه نموده وسود سالانه پروژه را برآن تقسیم مینماییم و نتیجه را در یک و نیم ضرب مینماییم عدد حاصل، طول دوران مشارکت است .
برای محاسبه سودسالانه پروژه نیز ابتدا درآمدهای فرضی سالانه پروژه را درزمان بهره برداری تخمین زده و پیش بینی مینماییم و سپس هزینه های سالانه پروژه را محاسبه مینماییم واز تفاضل آنها، عدد حاصل، سود پروژه است . (البته درصد و یا اجاره پرداختی به مالک نیز باید جزو هزینه های سالانه محاسبه شود .).
محاسبات این روش از طریق نرم فزارهای دیگر از جمله نرم افزار کامفار نیز قابل محاسبه میباشد ولی توصیه میشود در اقتصاد فعلی ایران از همان روش فوق استفاده شود .
روش R.O.L.T انواع مختلفی دارد (حداقل پانزده نوع ) که حسب نوع آورده ها، نحوه بهره برداری ، نحوه تحویل در اتمام قرارداد، تقسیم بندی میشوند .
جزییات بیشتر راجع به سایر روشهای سرمایه گذاری مشارکتی در کتاب ” گنج پنهان” – تالیف استاد داود ندیم ، پدر سرمایه گذاری شهری ایران – انتشارات شهرداری اورمیه – سال۱۳۹۴ آمده است .
این روش جزو روشهای موقت یا غیر دایم بوده و مالکیت از مالک به سرمایه گذار منتقل نمیشود .
شهرداریها میتوانند نوسازی و بازسازی اماکن موجود از قبیل: ترمینال ، کشتارگاه ، ورزشگاهها ، پارکها ، ساختمانهای خدماتی، سرویسهای بهداشتی، ایستگاههای اتوبوس ، اتوبوسها ، ایستگاههای قطار شهری ، زمینهای چمن مصنوعی ، فرهنگسراها ، کتابخانه ها ،تالارها و سالنهای همایش و دهها مورد دیگر سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ که نیاز به بازسازی داشته باشند از طریق این روش وبا سرمایه بخش خصوصی اقدام نمایند .
سازمان میراث فرهنگی ، صنایع دستی و گردشگری کشور( صندوق احیاء) از این روش برای بازسازی و نوسازی خانه های قدیمی استفاده مینماید .
شرط لازم این است که خود پروژه قابلیت درآمدزایی داشته باشد.
نکته : مدیرانی که فکرمیکنند بدون داشتن پول نمیتوان کاری نمود بدانند که با این روش میتوانند بدون داشتن بودجه واعتبار و پول ،دهها پروژه را راه اندازی نمایند و موجبات درآمد زایی برای خود مجموعه و سرمایه گذار و ایجاد رفاه برای شهروندان و موجبات رونق اقتصادی در شهرشان شوند .
اجرای هر پروژه شهری موجب تحرک اقتصادی حداقل برای شصت صنف در آن شهر میگردد .
بامید روزی که چنین سیستمها، روشها ، ساختارها وفکرها در مجموعه های بخش خصوصی، تعاونی ،عمومی، دولتی و شهرداریها بوجود آید واجرایی شود .
مطمئن باشید که با جیب خالی هم میتوان پروژه اجرا نمود ، فقط با این روش میتوان میلیاردها تومان پروژه را اجرایی نمود .
خوراک پتروشیمی چیست؟
این روزها و همگام با ارائه لایحه بودجه ۱۴۰۱ کل کشور به مجلس توسط دولت، اصطلاحاتی همچون نرخ خوراک پتروشیمی ها یا نرخ خوراک پالایشگاهی، به کرات شنیده می شود و تعیین نرخ خوراک پتروشیمی ها نیز به چالشی برای بازار سرمایه بدل شده است. در این نوشتار قصد داریم به طور خلاصه توضیح دهیم که منظور از خوراک در این مقوله ها چه چیزی است؟ و چرا بازار سرمایه نسبت به آن حساس شده است؟ از طرفی توضیح می دهیم که چرا این حساسیت برخلاف سنوات گذشته این بار بسیار زیاد شده است! با ما همراه باشید.
محصولات پتروشیمی چیست و چه نقشی در زندگی روزه ما دارد؟
محصولات پتروشیمی نقش بسیار مهمی در زندگی روزمره ما بازی می کنند. تقریباً اغب وسائل و تجهیزاتی که با آنها سر و کار داریم به نوعی مواد پتروشیمی در آنها به کار رفته است. مواد پتروشیمی از نفت و مشتقات نفتی ساخته می شوند؛ بنابراین قیمت جهانی نفت نقش مهمی در نوسانات قیمتی محصولات پتروشیمی دارد.
رشد اقتصادی یا تولید ناخالص داخلی بسیاری از کشورها به نفت و محصولات پتروشیمی وابسته است. بنابراین صنعت پتروشیمی اهمیت به سزایی در اشتغال زایی و افزایش سرانه درآمد کشورها دارد. بسیاری از محصولات پتروشیمی علاوه بر اینکه صادر می شوند در داخل نیز مصارف بالایی دارند. لذا محصولات پتروشیمی وظیفه مهم تامین ارز برای کشور را بخصوص در شرایط تحریمی بر عهده دارند. لاستیک، رنگ، کود، الکل، باتری و … از محصولات پتروشیمی مهم هستند. واضح است به دلیل تنوع بسیار بسیار زیاد محصولات پتروشیمی امکان نام بردن از تمام آنها در این نوشتار وجود ندارد.
منظور از صنایع بالادستی یا پایین دستی پتروشیمی چیست؟
در اصطلاحات صنعت نفت، از صنایع بالا دستی و صنایع پایین دستی نام برده می شود. به طور کلی بخش بالا دستی صنعت نفت شامل مرحله اکتشاف، استخراج و بخش انتقال و عرضه نفت و گاز به پالایشگاه ها و بخش پایین دستی شامل پالایشگاه ها، پتروشیمی ها و بخش انتقال و عرضه فرآورده های نفت و گاز به مصرف کنندگان نهایی است.
پردازش پتروشیمی ها شامل چه مراحلی است؟
پردازش پتروشیمی ها ۵ مرحله دارد.
- مواد اولیه همچون گاز متان
- مواد اولیه شیمیایی اساسی همچون متانول
- مواد سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ شیمیایی واسطه / مشتقات همچون گلیسرین
- محصولات تولیدی همچون پلاستیک
- محصولات مصرفی همچون مبلمان از مراحل مهم تولید پتروشیمی همراه با نمونه تولیدی آن می باشد.
پتروشیمی های خوراک مایع و خوراک گازی چه پتروشیمی هایی هستند؟
حال که با اهمیت تولید پتروشیمی و مراحل تولید آن آشنا شدیم می توانیم به مقوله خوراک پتروشیمی بپردازیم. به طور کلی خوراک در اینجا ماده ای است که به صورت خام و دست نخورده، تغییریافته یا نیمه تغییر یافته برای مصرف آماده میشود. خوراک در پتروشیمی تنها دو نوع خوراک گاز و خوراک مایع است. پتروشیمی هایی که از خوراک گاز استفاده می کنند تحت عنوان پتروشیمی های خوراک گازی و پتروشیمی هایی که از خوراک مایع استفاده می کنند تحت عنوان پتروشیمی های خوراک مایع از آنها یاد می شود.
در ایران و بخصوص در بازار سرمایه ایران بیشتر پتروشیمی ها از خوراک گازی به عنوان ماده اولیه تولید محصولات خود استفاده می کنند. خود خوراک گازی به دو نوع خوراک گاز متان و خوراک گاز اتان تقسیم می شود. الفین ها یعنی اتیلن، پروپیلن، پلی اتیلن و پلی پروپیلن محصولاتی هستند که عمدتاً از گاز اتان و یا از فرآورده های نفتی مایع یعنی نفتا، پروپان، بوتان، رافینیت و … تولید می شوند. واحدهایی همانند پتروشیمی جم از خوراک ترکیبی یعنی مایع یا گاز استفاده می کنند؛ اما واحدهایی که محصول اصلی آن ها متانول، آمونیاک و اوره است، بیشتر از گاز متان استفاده می کنند؛ واحدهایی همانند پتروشیمی زاگرس تنها از خوراک گازی بهره می برند. بعضی پتروشیمی ها همانند پتروشیمی بندر امام تنها از خوراک مایع استفاده می کنند.
چرا قیمتگذاری خوراک پتروشیمی ها چالش برانگیز است؟
موضوع قیمت گذاری خوراک پتروشیمی ها تاثیر به سزایی در روند سودآوری پتروشیمی ها دارد و به چالشی اساسی در این صنعت و بازار سرمایه تبدیل شده است. فرمول قیمتگذاری پتروشیمی های خوراک مایع ثابت و مشخص است و چالش اساسی در قیمتگذاری خوراک گاز پتروشیمی هاست. هم اکنون قیمت خوراک مجتمع‌های پتروشیمی که از خوراک مایع استفاده می‌کنند معادل ۹۵ درصد بهای محموله‌های صادراتی نفت تعیین شده است. در نتیجه حاشیه سود پتروشیمی های خوراک مایع مشخص و تعریف شده می باشد و کمتر از بابت نرخ دچار نوسان می شود و عموماً حاشیه سود پتروشیمی های خوراک مایع کمتر از حاشیه سود پتروشیمی های گازی است. نوسانات حاشیه سود این شرکتها عمدتاً به دلیل تغییرات قیمت نفت و ارز باز می گردد.
به دلیل همین حاشیه سود بالا، قیمتگذاری خوراک گاز پتروشیمی‌ها در سالهای اخیر فراز و فرودهای زیادی داشته است و همواره دولت به آن نگاه ویژه ای به جهت درآمد زایی برای خودش داشته است تا کسری بودجه را به نوعی جبران کند. با توجه به جهش ارزی اخیر و رشد درآمد پتروشیمی ها، این بار نیز دولت برای آنها دندان تیز کرده است. قبل از قانون هدفمند کردن یارانه‌ها قیمت خوراک گاز پتروشیمی‌ها بر اساس قانون بودجه سال ۱۳۸۷ کشور ۶۹۰ ریال به ازای هر متر مکعب اعلام شد؛ اما بعد از اجرای قانون هدفمند کردن یارانه‌ها قیمت گاز به ازای هر متر مکعب ۷۰۰ ریال تعیین شد و در قانون بودجه سال ۱۳۹۳ به ۱۳ سنت به ازای هر متر مکعب افزایش پیدا کرد. در آن سال، افزایش خوراک گاز پتروشیمی ها به ۱۳ سنت سبب قرمزپوش شدن بازار سرمایه و افت آن گردید؛ اما به تدریج صنایع خود را با آن وفق دادند. نرخ ۱۳ سنتی خوراک پتروشیمی ها در آن زمان نیز انتقاد بسیاری از فعالان این صنعت و صاحبنظران اقتصادی را در بر داشت.
فرمول جدید خوراک پتروشیمی ها چه بود؟
وزارت نفت اما باز هم دست به تغییرات زد و نرخ ثابت گاز را کافی ندانست. در سالهای اخیر فرمول جدیدی از سوی وزارت نفت برای تحویل خوراک گاز سبک و شیرین از شبکه سراسری گاز به مجتمع‌های پتروشیمی بر اساس میانگین وزنی نرخ گاز خانگی، گاز وارداتی سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ و صادراتی منتشر شده است. بر اساس این فرمول فاکتور صورتحساب گاز مصرفی پتروشیمی ها به صورت ماهانه به آنها ابلاغ می شود. بنابراین باتوجه به قیمتهای جهانی گاز و نرخ ارز، هزینه گاز مصرفی آنها متغیر است.
چرا فرمول جدید به ضرر پتروشیمی ها شد؟
تا اینجای کار نیز پتروشیمی ها و صنایع خود را با آن وفق دادند اما مشکل از جایی آغاز شد که همگام با رشد نرخ ارز و رشد قیمتهای جهانی گاز، شاهد رشد عجیب و غریب نرخ گاز اعلامی در قبوض پتروشیمی ها بودیم. رشد نرخ گاز اعلامی به پتروشیمی ها بیش از اینکه ناشی از رشد نرخ ارز باشد ناشی از رشد افسار گسیخته نرخ گاز بازارهای اروپایی در فصل سرما بوده است. لذا نرخ ها حتی فراتر از نرخ های بازارهای منطقه ای خلیج فارس رفته بود. واضح است که کشورهای اروپایی مصرف کننده گاز هستند و عمده گاز خود را از اروپا وارد می کنند؛ بنابراین جایز نیست که قیمت گاز پتروشیمی های ایران تابعی از قیمت گاز ورودی به اروپا باشد. لذا دعواها بر سر نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها در بورس تهران بالا گرفت و بازار سرمایه به شدت افت کرد. افتی که نسبت به افت سال ۱۳۹۳ شدیدتر و در مقیاس وسیعتری بود. یکی از دلایل افت شدید بازار سرمایه در مقطع فعلی نسبت به سال ۱۳۹۳ در این بود که نرخ سوخت سایر صنایع از جمله فولادی ها و سیمانی ها نیز به نوعی به نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها وابسته است. لذا کلیه صنایع بازار سرمایه خصوصاً صنایع انرژی بری همچون فولاد و مس نیز به شدت منفی شدند.
نهایتاً فرمول جدید پتروشیمی ها چه تغییری کرد؟
بنابراین دولت و وزارت نفت این بار نیز دست به کار شدند و دست به تغییراتی زدند. اگرچه فرمول اعلامی وزارت نفت تغییر نکرد اما دولت سقف ۵۰۰۰ تومانی را برای نرخ گاز خوراک پتروشیمی ها لحاظ کرد تا اثر بازارهای اروپایی در صورتحساب گاز پتروشیمی ها کمرنگ شود. در ماه های اخیر نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها حتی به ارقام ۸۰۰۰ تومانی نیز رسیده بود که تولید را در بسیاری از پتروشیمی های خوراک گازی را از حیز انتفاع ساقط کرده بود. این تغییرات سرانجام در بودجه ۱۴۰۱ وارد شد و وزارت نفت متعهد به اجرای آن است. همچنان فعالان صنعت پتروشیمی به دنبال اصلاح فرمول نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها هستند تا اثر بازارهای اروپایی به کلی از فرمول خارج شود تا منافع بلندمدت این صنعت حفظ گردد و دیگر نیازی به سقف گذاری نرخ خوراک گاز نباشد.
آشنایی با بهره مرکب و نحوه محاسبه آن
ساده‌ترین عبارتی که برای توصیف بهره مرکب میتوان استفاده کرد، سود سود است. یعنی سودی که به سود سرمایه‌گذاری شما تعلق می‌گیرد. سود مرکب، در واقع سود مضاعفی است که به مبلغ سپرده یا سرمایه شما تعلق می‌گیرد.
بزرگ‌ترین مزیت بهره مرکب این است؛ علاوه بر سودی که به اصل پول داخل سپرده بانکی تعلقق می‌گیرد، سودی هم برای سودهایی که هر ماه به‌تان تعلق می‌گرفت، در نظر گرفته میشود. بیشتر مواقع شما حین حساب‌وکتاب برای سود یک حساب پس‌انداز سود ساده آن را محاسبه می‌کنید. برای محاسبه سود ساده تنها مبلغ داخل حساب پس انداز و سودی که به آن تعلق می‌گیرد اهمیت دارد.
اما این عبارت یعنی گرفتن بهره از محل سودهای بانکی که در اصطلاح بانکی به آن بهره مرکب می‌گویند. در سود ساده، به بهره‌ای که از بانک به حساب مشتریان میآید، سودی تعلق نمی‌گیرد. بنابراین سود ساده و ثابت مبلغ داخل حساب پس انداز را در موعد زمانی مشخصی از ماه می‌گیرید. اما سود مرکب هم شیوه محاسبه پیچیده‌تری دارد، هم سود بیشتری نصیب مشتری می‌کند، هم اثرات این سود بالاتر در بلندمدت رشد بسیار بیشتری از سود ساده خواهد داشت.
بهره مرکب چگونه محاسبه میشود؟
برعکس بیشتر مطالبی که در فضای اینترنت فرمولهای پیچیده محاسبه بهره مرکب را نوشته‌اند، ما این کار را نمی‌کنیم. بیشتر آدم‌ها از علم ریاضیات بیشتر از ۴ عمل اصلی سر در نمی‌آورند. پس چرا باید یک معادله مجهول عجیب و غریب را برای محاسبه سود مرکب برایشان بنویسیم؛ آن هم در حالی که همین الان سایت‌های آنلاین زیادی این کار را تنها با چند کلیک برایتان انجام می‌دهند.
به جای این فرمول‌ها بهتر است این را بدانید که دوره‌های پرداخت سود سپرده اهمیت خیلی زیادی دارد. یعنی اگر سود حساب سپرده شما به جای هر سال یکبار، هر ۶ ماه یکبار پرداخت شود، تاثیر بیشتری در رشد سرمایه شما دارد. زمان پرداخت سود هر سه ماه یکبار و ماهانه هم شرایط بهتری برای دریافت بهره مرکب بالاتر در سپرده شما دارد.
چگونه میتوان از سود مرکب استفاده کرد؟
تمام فعالیت‌های اقتصادی آدم‌ها برای افزایش سرمایه است. همه مردم دنیا به دنبال افزایش سرمایه و دارایی‌شان هستند. یکی از این راه‌ها هم گرفتن سود مرکب از سرمایه‌گذاری است. در حال حاضر در سیستم بانکی سود مرکب به مردم داده نمیشود و تمام سپرده‌های بانکی به صورت سود ساده محاسبه میشوند. اما متاسفانه در بحث وام و تسهیلات بانکی بانک‌ها از وام‌گیرندگان سود مرکب می‌‌گیرند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورس و بازار فرابورس و خرید و فروش سهام جزو بازارهای سرمایه‌ای مناسب برای گرفتن سود مرکب هستند.
اهمیت استفاده از سود مرکب چیست؟
بهره مرکب و سرمایه‌گذاری در بازارهایی که سود مرکب به سرمایه‌گذاران خود می‌دهند، به نسبت سود ساده، منفعت چندبرابری نصیب مردم می‌کنند. فراموش نکنید سود مرکب را از بازارهایی با درآمد پایدار بخواهید تا سرمایه‌تان بدون ریسک و خطر در طولانی مدت چند برابر شود. پس یادتان باشد بهره‌مرکب برای درآمدهای مقطعی و کوتاه مدت کارایی ندارد و شرط لازم برای گرفتن سود مرکب، داشتن صبر و حوصله زیاد است.
محاسبه آنلاین بهره مرکب
سایت‌های زیادی هستند که آنلاین سود مرکب را برای سرمایه شما محاسبه می‌کنند. اما برای استفاده از این سایت‌های محاسبه آنلاین بهره مرکب، باید سه فاکتور را همراه داشته باشید؛ اول مبلغ سرمایه‌ای که برای سود مرکب در نظر دارید، دوم نرخ سپرده یا سود قطعی‌ای که بابت سرمایه‌گذاری به شما پرداخت می‌کنند، و سوم مدت زمان سپرده. با داشتن این ۳ پارامتر، خیلی ساده و تنها با چند کلیک مبلغی که با بهره مرکب به سرمایه شما افزوده میشود، مطلع خواهید شد؛ بدون اینکه نیازی به دانستن فرمول بهره مرکب، یا روش محاسبه بهره مرکب داشته باشید.
ROI چیست، چه کاربردی دارد و چطور محاسبه می شود؟
roi چیست، تعریف ROI بازده سرمایه گذاری است. ROI مخفف چیست، مخفف عبارت انگلیسی (Return On Investment) یک معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه گذاری‌های مختلف استفاده می شود. ROI در دیتاسنترها هم کاربرد زیادی دارد. در واقع تلاش می‌کند تا میزان مستقیم بازده یک سرمایه گذاری خاص را با توجه به هزینه سرمایه گذاری به طور مستقیم اندازه گیری کند.
roi چیست؟
در پاسخ به سوال roi چیست، همانطور سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ که اشاره شد، تعریف ROI بازده سرمایه گذاری است. تجارت مانند همه صنایع، شرایط خاص خود را دارد. از آنجا که یادگیری و درک نحوه کار مشاغل برای موفقیت بسیار مهم است، حتی به عنوان یک تجارت کوچک یک نفره، دانستن این شرایط مهم است. یکی از این اصطلاح‌ها عبارت است از بازگشت سرمایه گذاری. بازده سرمایه گذاری نشان دهنده سود مالی دریافت شده از یک سرمایه گذاری است. در واقع، این یک اندازه گیری از آنچه شما در مقایسه با آنچه قرار می‌دهید، به دست می آورید. این در بسیاری از زمینه‌های مالی و همچنین در تجارت استفاده میشود. در تجارت، بیشتر برای تعیین اثربخشی برند استفاده میشود، اگرچه این تنها منطقه‌ای نیست که می توانید آن را اندازه بگیرید. سایر سرمایه گذاری‌های تجاری، مانند تجهیزات و خدمات باید دارای ROI مطلوب باشند. وقتی صحبت از آن میشود، هدف شما این است که حداکثر سود را برای حداقل سرمایه گذاری داشته باشید.
فرمول roi چیست؟
در پاسخ به سوال: فرمول roi چیست؟ باید گفت که فرمول محاسبه آن عبارت است از: تفریق هزینه سرمایه گذاری از سود حاصل از سرمایه گذاری تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری. کسب و کارها با انجام این فرمول نرخ بازگشت سرمایه گذاری و سود خود را محاسبه می‌کنند. “ارزش فعلی سرمایه گذاری” به عواید حاصل از فروش سرمایه گذاری بهره اشاره دارد. از آنجا که به عنوان درصدی اندازه گیری میشود، می توان آن را به راحتی با بازده سایر سرمایه گذاری‌ها مقایسه کرد و به فرد اجازه می‌دهد انواع مختلفی از سرمایه گذاری‌ها را در برابر یکی دیگر اندازه گیری کند.
هدف این است سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ که یک نرخ ROI بالایی داشته باشید. این معمولا به عنوان یک نسبت نشان داده میشود و با تقسیم سود حاصل از سرمایه گذاری بر مبلغ سرمایه گذاری بدست میآید. به عنوان مثال، اگر برای تبلیغات Pay Per Click (PPC) ماهیانه 1000 دلار خرج می‌کنید و مستقیما از فعالیت‌های PPC خود 2000 دلار درآمد کسب می‌کنید، برای بدست آوردن 2 دلار ، 2،000 دلار را به 1000 دلار تقسیم می‌کنید. بنابراین 2 به 1 دلار خواهد بود. به عبارت دیگر، برای هر 1 دلار که برای تبلیغات PPC هزینه می کنید، 2 دلار درآمد کسب می‌کنید.
شما باید آن را بر روی تمام تلاش‌های بازاریابی خود بسنجید، بنابراین مطمئن باشید وقت و هزینه خود را صرف فعالیت‌هایی می‌کنید که بهترین نتیجه را کسب می‌کنند. با این حال، شما باید ROI یا مزایای هر هزینه‌ای را که دارید در نظر بگیرید. کامپیوتر جدید تر و سریعتر چقدر به تجارت شما کمک خواهد کرد؟ آیا پولی که برای یک دستیار مجازی خرج می‌کنید منجر به توانایی شما در کسب درآمد بیشتر از او میشود؟
علاوه بر این، در حالی که به طور کلی به سرمایه گذاری مالی متصل است، در نظر گرفتن زمان به عنوان یک واحد سرمایه گذاری ضرری ندارد. اگر ماهانه 3000 دلار درآمد کسب می‌کنی ، اما در هفته 60 ساعت از زمان خود را کار می‌کنید (ماهانه 240 ساعت)، ROI شما 12.50 دلار است. به ازای هر ساعت کار کردن، فقط 12.50 دلار درآمد دارید (12.50 دلار در ساعت)
چرا roi مهم است؟
پس از پاسخ به سوال roi چیست، این سوال مطرح میشود که اصلا چرا مهم است. میتواند به شما در درک آنچه کار می‌کند و کار نمی‌کند در تجارت خود کمک کند تا بتوانید تغییراتی ایجاد کنید. اگر آگهی PPC شما سود ایجاد نمی‌کند، در نتیجه درآمد از دست می‌دهید. دانستن این امر باعث میشود که شما آگهی را تغییر دهید تا ROI را بهبود ببخشید یا همه را با هم کنار بگذارید.
در محاسبه آن زمان را هم در نظر بگیرید. با استفاده از مثال بالا، مسئله این است که شما نمی‌خواهید 60 ساعت در هفته کار کنید و مطمئنا درآمد در هر ساعت 12.50 دلار به دست می‌آورید. دانستن اینکه چقدر زمان شما به درآمد تبدیل شده است میتواند اطلاعات لازم را برای ایجاد تغییر در اختیار شما قرار دهد، بنابراین می‌توانید هفته‌ای 30 ساعت کار کنید و بدون از دست دادن درآمد 25 دلار در ساعت کار کنید. البته، با شروع، احتمالا زمان زیادی را برای نتیجه کم می‌گذارید، اما نتیجه شما تغییر آن است. بنابراین می‌توانید کمتر کار کنید و درآمد بیشتری کسب کنید.
ROI به دلیل همه کاره بودن و ساده بودن، یک معیار محبوب است. در اصل، میتواند به عنوان یک معیار اندازه گیری اساسی از سودآوری یک سرمایه گذاری استفاده شود. کاربرد ROI در دیتاسنترها، در سرمایه گذاری سهام و … میتواند باشد. محاسبه آن به خودی خود بسیار پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف گسترده‌ای از کاربردهای آن بسیار ساده است. اگر ROI در سرمایه گذاری خالص و مثبت باشد، احتمالا ارزشمند است. اما اگر فرصت‌های دیگری با نرخ بالا وجود داشته باشد، این سیگنال‌ها میتوانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه‌ها را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب، سرمایه گذاران باید از ایجاد نرخ ROI منفی جلوگیری کنند که دلالت بر ضرر خالص دارد.
نحوه استفاده از ROI در کسب و کارها
هر وقت پول (یا زمان) را در مشاغل خود سرمایه گذاری می‌کنید، باید اطمینان داشته باشید که یک نتیجه را در ذهن داشته باشید و راه اندازه گیری آن را برای اطمینان از سودآوری خود داشته باشید. از خود بپرسید ، “با سرمایه گذاری این زمان و پول در مشاغل من چه سود کسب می کنم؟”
ROI استاتیک نیست. بسیاری از متغیرها میتوانند آن را تغییر دهند. به عنوان مثال حتی اگر چیزی در مورد تبلیغات PPC تغییر ندهید، ممکن است که اینها در آن کاهش پیدا کنند (عملکرد خوبی نداشته باشند) یا بهبود پیدا کنند (نتایج بهتری کسب کنند). بنابراین می‌خواهید آن را به طور مرتب محاسبه کرده و در صورت لزوم در سرمایه گذاری خود تغییراتی ایجاد کنید.
اگر در یک ماه 5000 دلار درآمد دارید و هزینه‌های کسب و کارتان 3000 دلار است، سود شما 2000 دلار (5000 دلار – 3،000 دلار) است. ROI با این تفاوت که در آن اندازه گیری می‌کند که سرمایه گذاری شما در کسب و کار شما در ایجاد درآمد چگونه موثر است. با استفاده از مثال PPC بالا، می‌آموزید که برای هر 1 دلار هزینه شده، 2 دلار درآمد کسب می‌کنید.
سوالات متداول
roi چیست؟
معنی و تعریف ROI بازده سرمایه گذاری است.
ROI مخفف چیست؟
ROI مخفف چیست، مخفف عبارت انگلیسی (Return On Investment) یک معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه گذاری‌های مختلف استفاده می شود.
ROI چه کاربردی دارد؟
ROI در دیتاسنترها و بسیاری از مشاغل و کسب و کارهای دیگر برای تخمین نرخ سود و بازگشت سرمایه گذاری کاربرد دارد و محاسبه آن لازم است. برای محاسبه آن باید از فرمول مشخص شده استفاده کرد.
فرمول roi چیست؟
فرمول محاسبه آن عبارت است از: تفریق هزینه سرمایه گذاری از سود حاصل از سرمایه گذاری تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری. با کمک این فرمول میتوان به راحتی آن را محاسبه کرد و به فهمیدن سود در یک بازه زمانی کمک می‌کند.
بازده سرمایه گذاری (ROI) چیست و مزایا و معایب آن چیست؟ نحوه محاسبه نرخ بازده سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ سرمایه گذاری
معمولاً استارتاپ‌ها از سرمایه گذار فرشته ، سرمایه گذار ریسک پذیر و روش سرمایه گذاری RBF برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند. در این اوضاع اقتصادی کشور، سرمایه گذاری کاری پر ریسک است و اکثر سرمایه‌داران ترجیح می‌دهند جایی سرمایه گذاری کنند که کمترین میزان ریسک و بیش‌ترین سوددهی را داشته باشد. برای سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ اطمینان از این موضوع از مفهومی به نام بازده سرمایه گذاری استفاده میشود. نرخ بازگشت سرمایه گذاری مشخص کننده این است که سرمایه گذاری در یک پروژه چه میزان از سرمایه را به سرمایه گذار بازمی‌گرداند.
یکی از دغدغه‌های مهم اقتصاد ایران در این روزها، کمبود حمایت مالی از ایده‌های خوب کارآفرینی است. کارآفرینان اظهار می‌کنند که حمایت کافی از آنها صورت نمی‌گیرد و متخصصین کارآفرینی نیز بر این موضوع تاکید دارند.
در این مقاله و در راستای ارائه اخبار فناوری، اخبار کسب و کار و اخبار استارتاپی، مفهوم بازده سرمایه گذاری، مزایا و معایب آن و نحوه محاسبه آن توضیح داده میشوند.
تعریف نرخ بازده سرمایه گذاری
نرخ بازده سرمایه گذاری (Return Of Investment) مشخص کننده کارایی و اثربخش بودن یک سرمایه گذاری است. نام‌های دیگر آن نرخ بازگشت سرمایه و بازده سرمایه است. برای مقایسه چند نمونه سرمایه گذاری هم میتوان از نرخ بازده سرمایه استفاده کرد.
ROI به علت سادگی و کارا بودن یک معیار محبوب است که میتوان از آن برای اندازه‌گیری سودآوری یک سرمایه گذاری استفاده کرد. فرقی نمی‌کند که سرمایه‌گذاری در سهام باشد یا روی قسمتی از یک پروژه. ROI در صنعت تبلیغات و برای محاسبه اثرگذار بودن یک تبلیغ هم کاربرد دارد. محاسبه ROI پیچیده نیست و در طیف گسترده‌ای از کاربردهای آن ساده است. مثبت بودن این نرخ یعنی اینکه سرمایه گذاری در این بخش ارزشمند است و نرخ بازده‌سرمایه گذاری منفی، به معنی ضرر خالص است.
فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری با استفاده از درآمد سرمایه گذاری
نرخ بازگشت سرمایه، نسبت سود یک سرمایه گذاری به هزینه آن را اندازه‌گیری می‌کند و فرمول آن به شرح زیر است:
نرخ بازده سرمایه گذاری = (عواید حاصل از سرمایه گذاری – هزینه سرمایه گذاری) تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری
در این فرمول عواید حاصل از سرمایه گذاری همان درآمدهای حاصل از فروش سرمایه است. یعنی اینکه سرمایه گذاری در یک پروژه چه میزان درآمد برای سرمایه گذار داشته است. حاصل فرمول بالا به صورت درصد به دست میآید و میتوان آن را در چند پروژه مقایسه کرد.
به عنوان مثال اگر استارتاپی در سال ۹۷ با سرمایه اولیه ۱۰۰ میلیون تومان تاسیس شده باشد و در پایان سال با محاسبه هزینه‌ها و مخارج انجام شده مشخص شود عایدی شرکت ۱۸۰ میلیون تومان بوده است که ۳۰ میلیون آن صرف هزینه‌های کسب‌وکار مانند حقوق و دستمزد و اجاره‌بها و بیمه شده است و ۱۵۰ میلیون تومان سود بوده است؛ بر اساس فرمول نرخ بازده سرمایه گذاری میزان نرخ بازگشت سرمایه گذاری ۵/۱ است و با ضرب این عدد در ۱۰۰ حاصل به صورت درصد بیان میشود.
یا اگر فردی در سال ۹۸ یک میلیارد سرمایه خود را در شرکتی سرمایه گذاری کرده باشد و در پایان سال سود خالص فرد یک میلیارد و دویست تومان شود؛ نرخ بازگشت سرمایه از فرمول بالا ۲/۱ به دست میآید.
با مقایسه این دو مثال میتوان فهمید که برخلاف اینکه رقم سود حاصل از سرمایه گذاری در مثال دوم بیشتر بوده است اما با توجه به نرخ بازگشت سرمایه، سرمایه گذاری در مثال اول بازدهی بیشتری داشته است.
مزایا و معایب نرخ بازده سرمایه گذاری
فرمول بالا در سرمایه گذاری در بخش‌های مختلفی مانند بورس یا استارتاپ‌ها کاربرد دارد. با توجه به مثال‌های گفته شده میتوان مزایا و معایبی هم برای آن برشمرد.
مزایای نرخ بازده سرمایه
بازده سرمایه در محاسبات مالی کاربرد دارد و میتوان مزیت‌های مختلفی برای آن برشمرد. بعضی از مهم‌ترین مزایای آن به شرح زیر است:
- بیان نرخ بازده سرمایه به صورت درصدی، امکان مقایسه کردن نرخ‌های مربوط به سرمایه گذاری‌های مختلف را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد.
- استفاده از این فرمول در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه بسیار ساده است.
- تحلیل و تفسیر نتایج حاصل از فرمول نرخ بازده سرمایه گذاری ساده است و همین باعث کاربرد فراوان آن شده است.
معایب نرخ بازده سرمایه
- یکی از عیب‌های فرمول نرخ بازده سرمایه‌گذاری ، تعریف نشدن زمان در آن است. با دقت در مثال‌های بالا میتوان متوجه شد که سرمایه گذاری در دو سال مختلف انجام شده است ولی در فرمول سال و مدت زمان سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. در فرمول نرخ بازده سرمایه گذاری نمیتوان تعیین کرد که مدت زمان سرمایه گذاری برای سود حاصل چه مدت بوده است.
- ایراد دیگر در نرخ بازده‌سرمایه گذاری این است که فقط ابعاد مالی سرمایه گذاری در آن در نظر گرفته میشود و ابعاد و جنبه‌های کیفی آن بررسی نمیشود. مثلاً اگر مدیری قسمتی از سرمایه خود را صرف تغییر ظاهری محیط شرکت یا اهدای هدیه به کارکنان کند؛ باعث تغییر روحیه کارکنان، وفاداری آنان به شرکت و حتی بهبود زندگی آنها میشود. بر اساس فرمول بازده سرمایه‌گذاری تاثیر سرمایه گذاری‌های این چنین در نظر گرفته نمیشود.
کاربرد نرخ بازده سرمایه گذاری
نرخ بازده سرمایه گذاری برای مقایسه بازدهی چند سرمایه گذاری استفاده میشود. این نرخ در تهیه پروپوزال‌ها و طرح‌های تجاری و حتی ارزیابی عملکرد مدیریتی و موفقیت یک مجموعه هم کاربرد دارد.
فرمول نرخ بازده سرمایه فقط بر سود تمرکز ندارد و میتوان معیار سود را با معیارهای متغیری مانند میزان سهم از بازار جایگزین کرد. فرمول برای بررسی میزان موفقیت در سرمایه سرمایه‌گذاری فرمولی چیست؟ گذاری استفاده میشود نه فقط میزان سود حاصل از سرمایه گذاری.
تحولات نرخ بازده سرمایه گذاری
در سالهای اخیر سرمایه گذاران به شکل جدیدی از متریک سرمایه گذاری یا نرخ بازده سرمایه گذاری به نام بازده اجتماعی سرمایه گذاری (SROI) علاقه‌مند شده‌اند. بازده اجتماعی سرمایه گذاری، در اوایل دهه ۲۰۰۰ توسعه یافت و معیارهای اجتماعی و زیست محیطی را در نظر می‌گیرد. به عنوان مثال ممکن است شرکتی متعهد شود آب را در کارخانه خود بازیافت کند و روشنایی خود را با لامپ‌های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه‌ای دارند که روی نرخ بازده‌سرمایه گذاری سنتی تاثیر منفی می‌گذارد اما سود آن برای جامعه و محیط زیست روی SROI تاثیر مثبت می‌گذارد.
با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد، شکل‌های دیگری از نرخ بازگشت سرمایه در آینده توسعه خواهد یافت.
بهتر است در پایان به دو قسمت مختلف بازده سرمایه‌گذاری یعنی بازده کمی و بازده کیفی اشاره شود. بازده کمی همان عایدی یا سود دوره‌ایست که به سرمایه گذار پرداخت میشود. منفعت یا زیان سرمایه که به صورت افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌ها بیان میشود نیز در دسته بازده کمی قرار دارد.
همه مواردی که به اعتبار شرکت مانند امتیازات اجتماعی و موارد دیگر بستگی دارد، بازده کیفی هستند.
سرمایه گذاران میتوانند با توجه به این نرخ که معیار و نرخی برای محاسبه کارایی و اثربخش بودن سرمایه گذاری است، سرمایه گذاری‌های خود را انجام دهند. میتوان گفت نرخ بازده‌سرمایه گذاری یکی از معیارهای مهم تصمیم‌گیری در زمینه‌های مالی است. بنابراین بررسی این نرخ یکی از روشهای جمع‌آوری اطلاعات است.
نرخ بازده سرمایه گذاری بسیار متنوع است و برای سرمایه گذاری‌های مختلف استفاده میشود. مدیران از آن برای ارزیابی بازگشت سرمایه‌هایی که سرمایه گذاری کرده‌اند استفاده می‌کنند. سرمایه گذاران از آن برای ارزیابی عملکرد سهام‌شان بهره می‌برند و افراد حقیقی برای ارزیابی نرخ بازگشت دارایی‌هایی مانند خانه از آن استفاده می‌کنند. فقط باید توجه داشت که این فرمول ارزش زمانی پول را در نظر نمی‌گیرد.
دیدگاه شما