کارکرد حجم مبنا چیست؟
حجم مبنا یکی از موضوعات مهم در تابلو خوانی و بازار خوانی می باشد حجم مبنا حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان روزانه افزایش یا کاهش داشته باشد.
هدف از تعیین حجم مبنا این است که که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند که نوسانات قیمت سهام در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام است چرا که در غیر این صورت معامله حتی چند سهم می‌تواند قیمت سهام را تحت تاثیر قرار دهد و قیمت های غیر واقعی در سهم ایجاد کند. به عنوان مثال حجم مبنای شرکت چکارن در شکل زیر ۷۶۸۶۴سهم می باشد.
حجم مبنا در بورس و فرابورس چگونه محاسبه می شود
برای بیشتر شرکت های بورسی حجم مبنا ۰.۰۰۰۸ تعداد سهام شرکت در نظر گرفته شده است. برای شرکت های فرابورس نیز حجم مبنا در گذشته ۱ بوده است ولی بر اساس قانونی که در اسفند ۱۳۹۸ تدوین شده است حجم مبنا برای شرکت های فرابورس به شرح زیر می باشد.
✅حجم مبنا در هر هفته بر اساس قیمت پایانی سهام در آخرین روز معاملاتی هفته قبل محاسبه می‌شود.
✅حداقل ارزش مبنای قابل اعمال معادل ۵۰ میلیارد ریال است.
✅حداکثر ارزش مبنای قابل اعمال برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال معادل ۱۰۰ میلیارد ریال و برای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد و بالاتر معادل ۱۲۰ میلیارد ریال است.
✅البته در جریان باشید که برای فرابورس با تابلو زرد ۲۰ میلیارد ریال، برای نارنجی ۱۰ میلیارد ریال و برای قرمز ۵ میلیارد ریال است.
پس توجه داشته باشید در صورتی که سهام شرکت های فرابورسی در سقف و یا کف قیمت خواهند بود که به اندازه ارزش ریالی ذکر شده معامله شوند.
نکته مهم در حجم مبنا:
گاهی اوقات مشاهده می شود که در صف خرید، آخرین معامله سهم در محدوده سقف دامنه نوسان ۵%+ می باشد ولی قیمت پایانی در محدوده ۱%+ می‌باشد.
برای شرکت‌های بورسی، زمانی که سهم صف خرید است تعداد سهامی که باید حجم مبنای سهام فرابورس معامله شود حداقل باید به اندازه حجم مبنا باشد تا قیمت پایانی سهم در سقف قیمت مجاز روزانه قرار گیرد و اگر حجم معاملات کمتر از حجم مبنا باشد قیمت پایانی سهم نسبت به حجم معامله تعیین می شود.
مثال:
اگر سهمی دارای صف خرید ۲ میلیونی باشد و حجم مبنای آن ۵۰۰ هزار سهم باشد، در صورت معامله ۲۵۰ هزار سهم، قیمت پایانی ۲.۵% مثبت می‌شود. اما اگر ۵۰۰ هزار سهم و بیشتر از آن معامله شود قیمت پایانی سهم ۵% مثبت می‌شود. حال همین وضعیت را می‌توان برای صف فروش نیز مد نظر داشت. در شکل زیر سهام شرکت کارخانجات داروپخش مورد بررسی قرار گرفته است.
به عنوان مثال سهم در قیمت ۴۵۲۳ ریال دارای صف خرید ۲۷۲۵۸۹ سهمی می باشد. قیمت آخرین معامله در محدوده ۴.۹۹%+ ولی قیمت پایانی در محدوده ۱.۷۴%+ می باشد. حال سوال اینجاست که چرا با وجود اینکه سهم مورد نظر صف خرید می‌باشد ولی قیمت پایانی آن ۴.۹۹%+ نیست؟؟
علت آن را باید در حجم مبنای سهم دانست. همانطور حجم مبنای سهام فرابورس که در شکل نشان داده شده است؛ حجم مبنای شرکت ۲۰۰،۰۰۰ سهم می‌باشد و در صورتی که حجم معاملات، حداقل به اندازه ۲۰۰،۰۰۰ باشد؛ تغییرات قیمت پایانی به اندازه ۴.۹۹%+ خواهد بود.
حال حجم معاملات در تصویر بالا ۷۰،۰۲۹ سهم می‌باشد که ۰.۳۵ درصد حجم مبنا می‌باشد بنابراین درصد قیمت پایانی نیز ۰.۳۵ درصد سقف دامنه نوسان (۰.۵%) خواهد بود.
کارکرد حجم مبنا محدود به همین می باشد و اطلاعاتی که در بازار در خصوص حجم معاملات سهم و چند برابر بودن آن نسبت به حجم مبنا وجود دارد اطلاعات درستی به حساب نمی آید.
یعنی افزایش حجم معاملات در بازار حجم مبنای سهام فرابورس سیگنال خاص خود را دارد و نباید به همراه حجم مبنا در بازار به کار گرفته شود. ممکن است بعضا در برخی از وبلاگ ها و سایت ها دیده باشید که میگویند اگر حجم معاملات سهم ۵ برابر حجم مبنا باشد می تواند سیگنال خرید در بحث تابلو خوانی در بازار بورس باشد در صورتی که درست نیست و بحث حجم را صرفا باید با حجم معاملات در روزهای گذشته مورد بررسی قرار داد.
حجم مبنای سهام فرابورس
امروز جمعه 15 مهر 1401
دسته بندی ها
آخرین خبرها
یک روز و هفت ساعت قبل
یک روز و هفت ساعت قبل
دو روز و هجده ساعت قبل
بیشترین بازدیدها
چهل و هشت روز و هفت ساعت قبل
شصت و پنج روز و هجده ساعت قبل
شصت و پنج روز و هجده ساعت قبل
شصت و پنج روز و هجده ساعت قبل
برچسب ها
نمایش خبر
نمادبانک تجارت و ۶ شرکت بسته و سهام فرابورس هم مشمول بازارگردانی شد و حجم مبنای ۶ سهم حجم مبنای سهام فرابورس هم تغییر کرد و تعداد سهام ابطالی هم افزایش یافت.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، قبل از آغاز معاملات بازار سهام در دومین روز کاری هفته جاری، نماد شرکت های تامین سرمایه دماوند، بانک تجارت، سرمایه گذاری مسکن شمالغرب و پخش البرز به دلیل اعلام رویدادی مهم و برای یک ساعت بسته شد. شرکت های حمل و نقل بین المللی خلیج فارس و کشت و صنعت و دامپروری پارس هم برای یک روز و صنعت برق زنجان و قزوین برای دو روز از تابلو معاملات خارج شدند. سهم فرابورسی " دتهران" هم امروز مشمول رفع گره معاملاتی است و بازارگردانی سهام شرکت فرابورس هم شروع شد. حجم مبنای نمادهای "فرابورس، درهآور، کزغال" اعمال نخواهد شد اما حجم مبنا نمادهای " کی بی سی ، شسم و سرچشمه" اعمال می شود. در این میان بورس و فرابورس طبق روال قبلی و بدون اعلام توضیح، معاملات شنبه سهام شرکت های آلومینیوم ایران، بانک خاورمیانه، سرمایه گذاری توسعه صنعت و تجارت، ایران ترانسفو، پمپ سازی ایران ، البرز دارو ، پرداخت الکترونیک سامان کیش، بورس کالا، فولاد کاوه جنوب کیش، نفت بهران، ایتالران، دارویی تهران شیمی، مهندسی فیروزا، وزریران، و نساجی بروجرد را باطل کردند.
دیدگاهی جهت نمایش ثبت نشده است.
آیا می خواهید دیدگاه خود را ارسال کنید؟ ورود به وب سایت
تحلیل های ویژه مخصوص اعضای ربات تحلیلگر توسط کارشناسان خبره، ربات تحلیلگر سهم، وب سرویس های بورس، ارز دیجیتال، ارز، طلا، سکه، و خبر، آموزشهای بورسی، آموزشهای فارکس، آموزشهای ارز دیجیتال، کارشناسان خبره با اطلاع رسانی پیامکی سیگنالها و . همگی در وب سایت سیر تا پیاز بورسی
لینک های سریع
خدمات ما
عضویت در خبرنامه
ثبت نام کنید و آخرین نکات را از طریق ایمیل دریافت کنید ، جهت ثبت نام فقط کافی ست که آدرس ایمیل را در کادر زیر وارد نمایید
حجم مبنا در برخی نمادهای بورسی از امروز حذف می‌شود
حجم مبنا در نمادهای بالاس، حسینا، شاروم، غپاذر، فرز و فولای از امروز، هفتم فروردین ماه اعمال نمی‌شود.
به گزارش ایلنا و به نقل از بازار سرمایه، مدیریت عملیات بازار شرکت بورس اوراق بهادار تهران با انتشار اطلاعیه‌ای عدم اعمال حجم مبنا در برخی از نمادهای معاملاتی در بازارهای اول و دوم فرابورس ایران را اعلام کرد.
در این اطلاعیه آمده است: پیرو اطلاعیه شماره ۳۴۷۴/الف/۰۰ تاریخ ۹ بهمن ۱۴۰۰ شرکت بورس اوراق بهادار تهران، در راستای اجرای «ضوابط مربوط به ماده۲۲دستورالعمل حجم مبنای سهام فرابورس فعالیت بازارگردانی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران» و پس از بررسی‌های صورت گرفته از تاریخ اول اسفند ۱۴۰۰ تا ۲۸ اسفند ۱۴۰۰، حجم مبنا برای نمادهای معاملاتی دارای بازارگردان در بازارهای اول و دوم فرابورس ایران به شرح جدول زیر از روز یکشنبه ۷ فروردین ماه ۱۴۰۱ اعمال نخواهد شد.
حجم مبنا و سهام شناور در بورس
حجم مبنا در بورس و محاسبه آن
حجم مبنا حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم در دامنه نوسان کامل رشد کند یا کاهش یابد. طبق قانون، همانطور که عنوان شد حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار برابر با ۰٫۰۰۰۴ (چهار ده هزارم) تعداد سهام شرکت است. حداکثر ارزش حجم مبنا با توجه به سرمایه شرکت ها می تواند حتی ۱۲۰میلیارد ريال و حداقل آن ۵۰ میلیارد ریال باشد که تعداد آن براساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می‌شود.
حداقل ارزش مبنای قابل اعمال معادل ۵۰ میلیارد ریال است.
حداکثر ارزش مبنای قابل اعمال برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال معادل ۱۰۰ میلیارد ریال و برای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد و بالاتر معادل ۱۲۰ میلیارد ریال است.
البته حجم مبنا در بازار پایه فرابورس با تابلو زرد ۲۰ میلیارد ریال، برای نارنجی ۱۰ میلیارد ریال و برای قرمز ۵ میلیارد ریال است.
سهام شناور آزاد چیست؟
سهام شناور آزاد یا (Free Float) بخشی از سهام یک شرکت است که دارندگان آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند. آنها قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک، آن سهام، قابل معامله باشد.
شناوری کم معمولاً مانعی برای تجارت فعال است. این عدم فعال بودن تجاری، ورود و خروج از سهام‌هایی با شناوری کم را دشوار می‌کند.
میزان سهام شناور یک شرکت ممکن است با گذشت زمان افزایش یا کاهش پیدا کند. این امر به این دلیل رخ می‌دهد که شرکت‌ها می‌توانند برای جذب سرمایه بیشتر سهام بیشتری بفروشند یا ممکن است سهام راهبردی و سهام غیر قابل معامله در دسترس قرار گیرند. در طرف مقابل، خرید سهام توسط شرکت باعث کاهش تعداد سهام منتشره می‌شود و در نتیجه، درصد سهام شناور نسبت به سهام منتشره کاهش می‌یابد.
تجزیه سهام (Stock Split) باعث افزایش سهام شناور خواهد شد. یک تجزیه معکوس نیز باعث کاهش شناوری سهم می‌شود. منظور از تجزیه سهام، تقسیم سرمایه یک شرکت سهامی عام، به تعداد بیشتری از سهم‌های عادی است.
چرا سهام شناور مهم است؟
شناوری حجم مبنای سهام فرابورس سهام یک شرکت پارامتر مهمی برای سرمایه‌گذاران است، زیرا مشخص می‌کند که چه تعداد از سهام برای معامله توسط عموم سرمایه‌گذاران در دسترس است. شرکت‌ها مسئولیتی در قبال نحوه داد و ستد سهام شناور توسط مردم ندارند و این موضوع به عملکرد بازار ثانویه بر می‌گردد. بنابراین، خرید سهام، فروش آن یا حتی استقراض آن توسط سرمایه‌گذاران، بر شناوری سهم تأثیر نمی‌گذارد، زیرا این موارد تغییر تعداد سهام موجود برای معامله را نشان نمی‌دهد و صرفاً نمایانگر بازتوزیع آن است. به همین ترتیب، اختیار معامله یک سهم، تأثیری در شناوری آن نخواهد داشت
یکی از مواردی که شرکت‌های کوچک با سهام شناور کم با آن مواجه هستند، این است که افراد با سرمایه کم می‌توانند روند سهم را تغییر دهند و سهامداران خرد را دچار اشتباه کنند. این کار دست سفته‌بازان را برای سودجویی باز می‌کند. اما در مقابل، قیمت سهام شرکت‌هایی با شناوری بالا را نمی‌توان به سادگی تغییر داد و دچار نوسان کرد.
نکته دیگر این است که تغییر قیمت سهام با شناوری کم ساده‌تر است. زیرا چنین سهامی که تعداد سهم کمتری دارد، عرضه‌اش هم کمتر است و با سرمایه کم می‌توان برای آن صف خرید ایجاد کرد.
حجم مبنای معاملات فرابورس هم تغییر می‌کند
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم؛ در پی تغییر حجم مبنا در معاملات بورس اوراق بهادار، شرکت فرابورس ایران نیز با صدور اطلاعیه‌ای در خصوص اعمال حجم مبنا در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس اعلام کرد: با عنایت به موافقت شورای عالی بورس و اوراق بهادار و مصوبات روز چهارشنبه(۷ اسفند ۹۸) موضوع ششصد و بیست و هفتمین جلسه هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مقرر شد از روز دوشنبه(۱۲ اسفندماه جاری) برای تمامی شرکت‌های مندرج در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس ایران حجم مبنا ۴ در ۱۰ هزار تعداد سهام شرکت اعمال شود.
لازم به ذکر است حداقل و حداکثر ارزش مبنای قابل اعمال به شرح زیر تعیین می‌شود:
حداقل ارزش مبنا برای بازارهای اول و دوم ۵۰ میلیارد ریال و در بازار پایه حداقل ارزش مبنا برای تابلوی زرد ۲۰ میلیارد ریال، تابلوی نارنجی ۱۰ میلیارد ریال و تابلوی قرمز ۵ میلیارد ریال می‌باشد.
همچنین در تمامی این بازار حداکثر ارزش مبنای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر، ۱۲۰ میلیارد ریال و شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال، ۱۰۰ میلیارد ریال تعیین می‌شود.
بر پایه این اطلاعیه، تعداد حجم مبنای هر سهم، بر اساس قیمت پایانی سهام در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می‌شود. همچنین در صورت اعمال اقدامات شرکتی، تغییرات حجم مبنا بر حجم مبنای سهام فرابورس اساس مقررات و با رعایت نصاب‌های این مصوبه محاسبه و اعمال می‌شود.
گفتنی است به حداقل تعداد سهامی که باید در طول یک روز معامله شود تا قیمت اصلی (پایانی) آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد، «حجم مبنا» گفته می‌شود. حجم مبنا ابزاری است که تنها در بورس تهران برای کمک به حفظ آرامش در معاملات از آن استفاده می‌شود. به‌این‌ترتیب که این ابزار باعث کاهش هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت‌های بورسی شده و همچنین از افت یا رشد بی‌رویه آن جلوگیری می‌کند. در تعیین میزان آن هیچ معامله گری دخالت نداشته و به‌طور خودکار توسط سامانه معاملات اندازه‌گیری می‌شود. برای مشاهده حجم مبنای مربوط به هر نماد بورسی، می‌بایست در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) به جستجوی نماد موردنظر پرداخت.
دیدگاه شما