گروه‌‌های قرمز بورس

بمباران هسته‌ای بورس را قرمز کرد

روز گذشته اولین واکنش سهامداران در بورس به نتایج تازه ترین مذاکرات ایران و 1+5 را باید به مانند بمباران هسته ای به مواضع خودی عنوان کرد که باعث شد این بازار در یک شوک تازه فرو رود. خبرهای وین خیلی زود به گروه‌‌های قرمز بورس حافظ رسید تا بورس بازان با تحلیل سریع فرآیند مذاکرات نسخه معاملاتی خود را بپیچند.

به گزارش جهان صنعت، واکنش گذشته معامله گران در این گونه وضعیت ها که پیش از این هم آن را شاهد بودیم تفاوت چندانی با رفتار معاملاتی اولین روز هفته نداشت. همه آن صف های خرید به یکباره به صف های فروش تبدیل شد، همه امیدهای در حال رشد به یاس گرایید تا شاخص هم با 708 واحد ریزش به کانال 76 هزار واحد بازگردد.

این در حالی بود که حتی گروه های پیش رو همانند خودرویی، بانکی، پتروشیمی و حتی مخابرات که در هفته گذشته بازار را در اختیار گرفته بودند نیز روز گذشته تحت تاثیر مذاکرات وین با اقبال منفی سهامداران مواجه شدند. واقعیت این است که هیجان زدگی سهامداران حقیقی در روزهایی که از حقوقی های بازار همچنان خبری نیست مدت هاست که به یک عامل بازدارنده بازار تبدیل شده است. شاید اگر حمایت لیدرهای بازار در این برهه زمان وجود داشت کمترین تحول جلوگیری از ریزش های شدید همانند آن چه روز گذشته آن را شاهد بودیم در تالار شیشه ای به وجود می آمد. با وجود این شرایط و با در نظر گرفتن اینکه دور بعدی مذاکرات در خردادماه برگزار خواهد شد لزوم حمایت های بیشتر از بورس و معاملات با استفاده از ظرفیت های بازار، ابزارهایی همانند صندوق توسعه بازار سرمایه و هر راهکاری که بتواند جو را تلطیف کند در بورس احساس می شود و امید آن می رود که این احساس به حمایت های واقعی تبدیل شود تا امید به سهامداران در حافظ بازگردد.

در ارتباط با این تحولات مدیر کارگزاری تدبیرگران فردا اظهار داشت: روند بازار سرمایه طی روز گذشته ناشی از رفتار هیجانی و غیرمنطقی سهامداران حقیقی است که به دلیل انتظارات غیر معقول از نتیجه مذاکرات اقدام به عرضه های هیجانی می کنند. عشقی در گفت وگو با بورس نیوز تصریح کرد: مذاکرات ایران و گروه 1+5 از پیچیدگی بالایی برخوردار است و انتظارات سهامداران از نتیجه مذاکرات غیرمنطقی می باشد چراکه رسیدن به توافق هسته ای امری زمان بر است. وی اظهار داشت: گروه هایی که پیش بینی می شد اولین هایی باشند که از نتیجه مثبت مذاکرات منتفع گردند با زمانبر شدن این دور از مذاکرات، عرضه های بالا و بعضا صف های فروش در آنها شکل گرفته اما نکته حایز اهمیت این است که در عمل اتفاقی پیش نیامده و این گروه ها به ادامه فعالیت های خود می پردازند بنابراین واکنش بازار نسبت به نتیجه این دور از مذاکرات غیرمنطقی و بیش از حد می باشد. وی عنوان کرد: روند مذاکرات تا حدودی زمانبر خواهد بود اما احتمال توافق نهایی بالاست و نسبت به روند مذاکرات خوشبین هستیم. وی به سهامداران توصیه کرد: از فروش هیجانی جلوگیری کنند چراکه با توجه به جذابیت قیمت سهام، فروشنده ها قطعا خریداران آینده خواهند بود.

بازار سهام این روزها روندی منطقی را در پیش گرفته و انتظار می روند که بازدهی معقولی هم تا پایان سال داشته باشد. به گزارش سنا، نیما آزادی، مشاور سرمایه گذاری آوای آگاه به وضعیت بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: مدلی که برای امسال بورس پیش بینی می شود، مدل سال 90 است به طوری که بورس تهران در سال های 88 و 89 رشد های سنگین را تجربه کرد و در سال 90 روندی متعادل را پشت سر گذاشت. وی ابراز داشت: علاوه بر این بازار در سال 91 و 92 با رشد ملایم و پرنوسان مواجه شد و یک جهش بزرگ را در صنایع تجربه کرد، بنابراین پیش بینی می شود که در سال 93 بازار روند منطقی و معقولی را طی کرده و نوسان 30 درصدی در برخی صنایع اتفاق افتد. وی با اشاره به اینکه بازدهی سال گذشته تکرار نمی شود، تاکید کرد: در سال جاری انتظار نداریم که سهم ها رشد آنچنانی را تجربه کنند ولی بازدهی 30 تا 40 درصدی برای امسال پیش بینی می شود. آزادی خاطرنشان کرد: استراحت برای بازارهای سرمایه لازم است تا انرژی برای یک و دو سال آینده ذخیره شده و بازار قیمت های فعلی را هضم کند.

استقبال بورس هند از نتایج انتخابات

بازارهای هند در پی اعلام پیروزی نارندرا مودی در انتخابات نخست وزیری این کشور با روند افزایشی شاخص ها همراه شدند. به گزارش سنا، نارندرا مودی ملی گرای هندی به عنوان رییس حزب محافظه کار هندو بهاراتیا جاناتا و رهبر مخالفان هند در انتخابات سراسری این کشور در انتخابات نخست وزیری هند پیروز شد. براساس این گزارش، شاخص S&P بمبئی با رشد 9/0 درصدی همراه شد در حالی که شرکت الکترونیکی بهارت در هند با رشد 1/6 درصدی قیمت سهام رو به رو شد و بانک ملی هند رشد 05/6 درصدی قیمت سهام را به ثبت رساند.
در ادامه، بانک ICICI رشد 03/5 درصدی قیمت سهام را از آن خود کرد در حالی که شرکت تاتاموتور 7/3 درصد رشد قیمت سهام را نظاره گر شد. مودی 62 ساله فرماندار ایالت گجرات هند است که عنوان یکی از پویاترین ایالت های هند را داراست. وی از سال 2001، یعنی برای چهار دوره پیاپی فرمانداری ایالت گجرات را در اختیار دارد. افرادی که در طول مدت زمانی که نارندرا مودی سر وزیر ایالت گجرات بوده، منافعی داشته اند، اکنون از نخست وزیر شدن او استقبال می کنند اما برای قربانیان نارندرا مودی، پیروزی او نشانه ای دیگر از بی عدالتی در نظام سیاسی هند است.

جزر و مد در بورس های دنیا

بازارهای جهانی در آخرین روز معاملاتی هفته با روند نوسانی رو به رو شدند. به گزارش سنا، رونق نسبی بخش املاک و مستغلات در آمریکا به عنوان یکی از مهم ترین صنایع این کشور موجب شد شاخص های بازار آمریکا شد.

براساس این گزارش، دراین بازار، شاخص صنعتی داوجونز با رشد 5/0 درصدی همراه شد در حالی که S&P رشد 4/0 درصدی را از آن خود کرد و نزدک با افزایش 5/0 درصدی معاملات را خاتمه داد. در بازارهای آسیایی، روند شاخص ها منفی گزارش شد. در این بازار هم، نیکی ژاپن با کاهش 4/0 درصدی رو به رو شد، بورس هنگ کنگ با کاهش 08/0 درصدی شاخص اصلی همراه شد در حالی که شانگهای چین رشد 08/0 درصدی را از آن خود کرد. در بازارهای اروپا، شاخص های سبز در تابلوهای معاملاتی نمایان بودند. در این بازار، شاخص استاکس با رشد 3/0 درصدی رو به رو شد، فوتسی لندن 2/0 درصد افزایش داشت و کک فرانسه 2/0 درصد مثبت شد در حالی که داکس آلمان کاهش 2/0 درصدی را به ثبت رساند. در بازارهای کالایی، قیمت طلا با کاهش 05/0 درصدی به هر اونس 1293 دلار رسید و قیمت نفت سبک آمریکا هر بشکه 102 دلار معامله شد.

ابزارهای جدید در راه بازار: شفاف تر شدن عرضه های OTC

در شیوه جدید عرضه اولیه نمادهای فرابورسی در ابتدا، عرضه کننده یک دامنه قیمتی ارایه می کند و خریداران در این دامنه قیمتی، سفارش خود را می گذارند. به گزارش سنا، محمودرضا خواجه نصیری، مدیر نظارت بر بورس ها و بازارهای سازمان بورس گروه‌‌های قرمز بورس اوراق بهادار با بیان مطلب فوق گفت: در دوره زمانی که تحت عنوان ثبت سفارش (در یک جلسه معاملاتی) است، مشتریان در این دامنه می توانند سفارش خریدهای خود را بگذارند. وی درباره چگونگی قیمت گذاری سهم در این شیوه اظهار داشت: براساس وضعیت سفارش های وارده در پایان وقت، عرضه کننده به یک قیمتی که معمولا کمترین قیمت تعیین شده است و در اصل می تواند کل عرضه را به فروش برساند و امکان عرضه کل وجود دارد، عرضه اولیه انجام می گیرد. خواجه نصیری با اشاره به اینکه بین کف و سقف دامنه قیمتی در نظر گرفته شده از طرف فروشنده فاصله 20 درصدی وجود دارد، خاطرنشان کرد: چنانچه تعداد درخواست ها در قیمت عرضه بیشتر از کل حجم عرضه باشد، تقسیم به نسبت خواهد شد و این روش این مزیت را به همراه دارد که هر خریداری به نسبت سرمایه ای که برای خرید در نظر گرفته از عرضه اولیه بهره مند می شود. وی ابراز داشت: برخلاف روش هایی که اولویت های قیمتی و زمان محدود رقابت باعث می شد به عده ای سهم نرسد در این روش با توجه به اینکه دوره ثبت سفارش مدت طولانی تر خواهد بود، مشتریان می توانند قیمت مدنظر خود را وارد کنند و در پایان رقابت از سهام عرضه اولیه برخورد شوند. این مقام ناظر بازار سرمایه اظهار داشت: این روش منصفانه تر است، چون تقسیم به نسبت است و تمام مشتریانی که در دامنه اعلام شده سفارش خود را ثبت کرده باشند، می توانند از سهام عرضه اولیه برخوردار شوند و فقط ممکن است به دلیل بالا بودن حجم درخواست مشتریان به نسبت کل سهام عرضه شده، سهم های اختصاص یافته تغییر کند. خواجه نصیری تصریح کرد: در این روش کشف قیمت با دقت بیشتری انجام می گیرد چون اول عرضه کننده دامنه قیمتی می دهد و قیمت براساس دامنه قیمتی مشخص می شود و البته با توجه به فرصت بیشتر برای ثبت سفارش، امکان خطا و اشتباه کمتر است. وی با بیان اینکه در این روش تمامی سفارش ها به نام خریدار و با ثبت حجم انجام می گیرد، گفت: در این روش برخلاف سنت قبلی که سهام در ابتدا از طرف کارگزار به طور کلی خریداری و بعد اختصاص داده می شد این امکان فراهم شده است که نارضایتی هایی که بعضا پیش از این در سطح مشتریان اتفاق می افتد از این پس در عرضه های اولیه فرابورس رفع شود. مدیر نظارت بر بازارها و بورس های سازمان بورس درباره میزان بازدهی عرضه های اولیه به این سبک گفت: با توجه به دامنه 20 درصدی که در این روش بین کف و سقف قیمتی در نظر گرفته شده و بسته به قیمت کشف شده بازده بعد از عرضه اولیه چارچوب منطقی تر و دقیق تری خواهد داشت و از طرفی با توجه به نوع و نحوه رقابت به نظر می رسد بخش عمده خریداران عرضه اولیه نگاه بلندمدت تری به عرضه اولیه دارند و نگاه سودآوری کوتاه مدت جای خود را به نگاه بلند مدت در عرضه های اولیه می دهد. خواجه نصیری درباره اینکه چنانچه در روز عرضه اولیه کشف قیمت صورت نگیرد چه خواهد شد، گفت: اگر عرضه اولیه به صورتی انجام شود که در اولین مرحله، عرضه اولیه فروش نرود با درخواست عرضه کننده برای یک دوره دیگر امکان تمدید و تکرار فرآیند ثبت سفارش وجود دارد. در این حالت می تواند عرضه کننده این دامنه قیمتی را اصلاح یا کاهش دهد تا امکان عرضه مجدد وجود داشته باشد.

واکنش منفی سهامداران

در دادوستدهای روز گذشته بورس سرمایه گذاران بیش از 604 میلیون برگه سهم و حق تقدم را در بازار دست به دست کردند. به گزارش سنا، در نتیجه دادوستدهای اولین روز کاری هفته سرمایه گذاران در تالار حافظ بیش از 604 میلیون برگه سهم را در بازار دست به دست کردند که ارزش این مبادلات بیش از یک هزار و 629 میلیارد ریال بود و در 56 هزار نوبت معاملاتی دادوستد شد. علاوه بر این، در معاملات بازار سرمایه در اثر فضای هیجانی ناشی از بی نتیجه ماندن مذاکرات هسته ای شاهد افت قیمت سهام و متغیرهای بورسی بود.

این در شرایطی است که با رفع تدریجی و کامل تحریم ها در حال و آینده صنایع گوناگون در اقتصاد کشور و بنگاه های مالی همانند بانک ها، کارخانه ها، پتروشیمی ها و. با استفاده از فرصت به وجود آمده می توانند به تولید خدمات بیشتری بپردازند و از این چرخه به بازدهی و انتفاع برسند. حال که بورس تحت تاثیر قرار گرفته است، انتظار آن می رود که با تزریق نقدینگی به این بازار که به صورت مرحله به مرحله خواهد بود این بازار بتواند به روند مثبت بازگردد. در کنار آن اگر بزرگان بازار نیز با فعال شدن در بورس به میدان حمایت از سهامداران و معاملات بیایند، می توان امیدوار بود که بازار سهام روزهای خوشی را در انتظار داشته باشد. از سوی دیگر، وضعیت صنایع مختلف در بازار سهام نشان می دهد اگر فضای روانی بازار مثبت باشد همه گروه های پیشرو همانند خودرو، پتروشیمی، بانک، معدنی و. می توانند سهامداران را در بورس امیدوار نگه دارند تا به تبع آن این بازار مورد اقبال قرار گیرد.در کنار آن حمایت های دولت همانند اختصاص ارز ارزان به بازارهای هدف می تواند به رونق بخشی بورس نیز کمک کند تا بازار سهام بتواند در کوتاه ترین زمان ممکن به تعادل برسد.

شاخص بورس قرمز رنگ شد

پرسش: شاخص کل در بازار بورس امروز (سه شنبه) یک هزار و ۱۸۶ واحد افت کرد که در نهایت این شاخص به رقم ۲۵۵ هزار و ۵۱۲ واحد رسید.

براساس معاملات امروز بیش از سه میلیارد و ۳۵۰ میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۱۳ هزار و ۴۵۳ میلیارد ریال در ۳۰۷ هزار نوبت داد و ستد شد.

همچنین شاخص کل (هم وزن) با ۲۷۴ واحد افزایش به ۶۴ هزار و ۸۱۶ واحد و شاخص قیمت (هم وزن) با ۱۸۴ واحد رشد به ۴۳ هزار و ۴۵۰ واحد رسیدند.

شاخص آزاد شناور نیز با یک هزار و ۳۳۷ واحد کاهش به رقم ۲۸۹ هزار و ۱۰۶ واحد رسید، شاخص بازار اول ۷۸۶ واحد و شاخص بازار دوم ۲ هزار و ۷۴۸ واحد کاهش داشتند.

علاوه بر این در بین تمامی نمادها، گروه مپنا (سهامی عام)(رمپنا) با ۲۷۷ واحد و مخابرات ایران (اخابر) با ۲۵۴ واحد بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.

صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) با ۳۰۶ واحد، فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) با ۲۰۸ واحد، معدنی و صنعتی گل گهر (کگل) با ۱۷۵ واحد، پالایش نفت اصفهان (شپنا) با ۱۷۰ واحد و گسترش نفت و گاز پارسیان (پارسان) با ۱۳۸ واحد از جمله گروه‌هایی بودند که افت شاخص بورس را رقم زدند.

بر پایه این گزارش، در بین نمادهای امروز نماد سایپا، بانک تجارت، فولاد مبارکه اصفهان، پلی پروبلین جم – جم پیلن، بیمه دانا، گروه پتروشیمی س. ایرانیان و سرمایه گذاری صدر تامین در گروه نمادهای پربیننده قرار داشتند.

گروه شیمیایی در معاملات امروز صدرنشین برترین گروه‌های صنعت شد و در این گروه ۱۸۷ میلیون و ۶۵۵ هزار برگه سهم به ارزش یک هزار و ۳۱۰ میلیارد ریال داد و ستد شد.

آخرین وضعیت شاخص فرابورس

شاخص فرابورس نیز امروز نزدیک به ۱۱ واحد رشد داشت و بر روی کانال سه هزار و ۴۲۱ واحد ثابت ماند.

همچنین در این بازار یک میلیارد و ۵۷۵ میلیون برگه سهم به ارزش بیش از ۹ هزار و ۶۶۷ میلیارد ریال داد و ستد شد.

علاوه براین در بین تمامی نمادها، پتروشیمی مارون (مارون)، هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه (میدکو) و تولید برق عسلویه مپنا (بمپنا) بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص این بازار داشتند.

سنگ آهن گهرزمین (کگهر)، پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، پالایش نفت لاوان (شاوان) و پالایش نفت شیراز (شراز) هم در مقابل، مانع از رشد بیشتر این شاخص شدند.

معاملات بازار سهام امروز در شرایطی به پایان رسید که توقف مذاکرات، شاخص بورس را منفی کرد.

به گزارش خبرگزاری خبرآنلاین، با پایان دور نخست مذاکرات برجامی وین در دولت سیزدهم، برخی از کارشناسان اعتقاد دارند که رسیدن به توافق در یک بازه زمانی کوتاه مدت شدنی است.

بر همین اساس، تحت تاثیر توقف مذاکرات، شاخص بورس امروز قرمز و با ریزش 5 هزار و 337 واحدی روبه‌رو شد. به این ترتیب، شاخص بورس امروز در جایگاه یک میلیون و 334 هزار و 734 واحدی قرار گرفت.

گزارش‌ها نشان می‌دهد که شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات امروز ۰.۴درصد و شاخص هم‌وزن نیز ۱.۳درصد افت داشتند.

آخرین قیمت ۳۴نماد حداقل یک درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۳۲۶نماد با کاهش بیش از یک درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

حقیقی‌ها امروز حدود ۳۷۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نمادهای «شستا»، «فسبزوار»، «فولاد»، «پترول»، «شبندر»، «شپنا» و «انرژی۳» در گروه پرتراکنش‌های بورس و نمادهای «توسن»، «فجهان»، «کرمان»، «سپیدار»، «مدیریت»، «آریا» و «شاروم» در گروه پرتراکنش‌های فرابورس قرار گرفتند.

گروه‌‌های قرمز بورس

براساس آمار اعلام شده از بازار سرمایه ، با توجه به فقر نقدینگی در گردش بازار، شاخص های بورس با حدود گروه‌‌های قرمز بورس 10 هزار واحد افت همراه شدند.

به گزارش برات نیوز، بورس تهران امروز همسو با تداوم ریزش قیمت‌ها در بازار ارز و طلا و عقب‌نشینی خریداران، شاهد فشار فروش در اغلب نهادهای معاملاتی بود هر چند که از حجم‌های سنگین خبری نیست.

براساس این گزارش، امروز چهارشنبه ۲۵ خرداد گروه‌‌های قرمز بورس ماه ۱۴۰۱ شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران با کاهش ۹.۷۳۵ واحدی به یک میلیون و ۵۶۴ هزار واحد رسید. شاخص کل هم وزن اما با کاهش ۹۹۹ واحدی عدد ۴۲۸ هزار و ۹۳۱و احد را به نمایش گذاشت.

شاخص بازار اول اما در حالی با ۱۰۰۰۲و احد کاهش به رقم یک میلیون و ۱۸۵ هزار واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با ۱۰.۷۰۶ واحد کاهش، به عدد ۳ میلیون و ۲۵ هزار واحد رضایت داد.

در بورس تهران امروز ۵ میلیارد و ۱۴۹ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله در ۴۳۹ هزار و ۶۴۱ نوبت داد و ستد شد که ارزشی بالغ بر ۳ هزار و ۴۷۵ میلیارد تومان را در برداشت.

کاهش 132 واحدی شاخص‌ها در بازار فرابورس

در فرابورس نیز شاخص کل این بازار با ۱۳۲ واحد کاهش به رقم ۲۱ هزار و ۳۴۹ واحد دست یافت. در این بازار، طی روز جاری ۲ میلیارد و ۷۴۳ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله به ارزش بیش از ۴ هزار و ۱۴ میلیارد تومان معامله شد.

اصلی‌ترین نمادهای تأثیر گذار بر اُفت امروز شاخص کل بورس تهران به ترتیب نمادهای “فملی” با ۱۳۱۱ واحد، “فولاد” با ۸۱۳ واحد و “شپنا” با ۷۶۶ واحد کاهش بودند در مقابل اما نمادهای معاملاتی “مبین” با ۶۰۷ واحد، “بفجر” با ۴۴۷ واحد و “وبملت” با ۲۴۵ واحد افزایش، بالاترین تأثیر مثبت بر روی شاخص کل بورس تهران را به خود اختصاص دادند.

بورس تهران در آخرین روز کاری خود در هفته جاری در حالی با نماگرهایی قرمز پوش به کار خود پایان داد که شاهد عقب نشینی خریداران سهام در اغلب نمادهای معاملاتی بود. بجز شاخص گروه نیروگاهی و ساختمانی‌ها در سایر گروه‌ها معاملاتی متعادل در دامنه نزولی قیمت‌ها و البته کم حجم حاکم بود.

افت شدید ارزش معاملات ناشی از فقر نقدینگی در گردش بازار

در بازار امروز همچنین اُفت شدید ارزش معاملات که ناشی از فقر نقدینگی در گردش بازار است به خوبی لمس شد. وضعیت بازار به گونه‌ای است که رفتار معامله گران به شدت تحت تأثیر ورود و خروج نقدینگی در گروه‌های مختلف است و با کوچک‌ترین گروه‌‌های قرمز بورس نوسانی جابجا می‌شود.

این وضعیت با توجه به داغ‌تر شدن روزهای پر ترافیک مجامع سالیانه شرکت‌ها به نظر می‌رسد همچنان در شرایطی رخوت آور و سکون مداوم ادامه یابد.

پیرامون بازار نیز همچنان اخبار برجامی همچنان به اخبار تکراری حوزه سیاست خارجی کشور تبدیل شده و حالا بسته پیشنهادی ایران به غرب برای احیای برجام در کانون توجه قرار گرفته است.

روند نزولی در بازار سکه و ارز

در بازار سکه و ارز نیز سیاست‌های کوتاه مدت بانک مرکزی همچنان جواب داده و قیمت‌ها را نزولی کرده هر چند که در دامنه نزولی قیمت‌ها، وجود خریداران قابل تأمل است.

همچنین گروه خودروئی ها نیز با اخبار پراکنده پیرامون فروش بلوک‌های مدیریتی یا به اصطلاح تو دلی روبرو هستند از جمله گروه‌هایی متشکل از قطعه سازی کروز، آذین خودرو، سندن ایرانیان و همچنین گروه مالی پاسارگاد.

در عین حال کنسرسیومی متشکل از ماموت، میهن، گلرنگ و ماکارونی زر و در نهایت سرمایه گذاری مهر تأمین پارس به عنوان خریداران بلوک‌های مدیریتی سهام ایران خودرو و سایپا عنوان شده‌اند. همزمان تا این لحظه هیچ خبری از برنامه عرضه خصوصی سازی در زمینه سهم دولت در خودرویی‌ها وجود ندارد.

قوانین بازارهای پایه فرابورس (زرد و نارنجی و قرمز) چیست ؟

اگر سرمایه‌گذار هستید از همین ابتدا باید بدانید بازار پایه فرابورس ریسک بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارد.

دلیل انرا در ادامه بخوانید.

نوع شرکت‌ها و اوراق بهاداری که در هر یک از این بازارها معامله می‌شوند، متفاوت است و شرکت‌های مختلف بر اساس شرایطی که داشته باشند می توانند در یکی از این بازارها ثبت شوند.

همچنین در بعضی موارد الزامات لیست شدن و نیز مقررات مربوط به هر یک از این بازارها متفاوت است.

مشخصات و ویژگی‌های هر یک از این بازارها در آیین‌نامه معاملات بورس تهران و آیین نامه معاملات فرابورس ایران ذکر شده است که می‌توانید از سایت سازمان بورس و اوراق بهادار (www.seo.ir) انها را دریافت نمایید.

فلسفه تشکیل بازار پایه

فلسفه تشکیل بازار پایه، یکی الزامات ماده ۹۹ قانون برنامه پنجم توسعه و ماده ۳۶ احکام دائمی برنامه‌های توسعه کشور است که می‌گوید هر شرکت سهامی عام باید سازوکار معاملاتی داشته باشند و باید پذیرش شوند.

چنانچه شرکت‌های مزبور در بورس یا فرابورس پذیرش نشده باشد، حداقل باید ثبت شوند و معاملات آنها در یکی از بازارهای بورسی انجام شود.

اگر شرکت پذیرش شود که به بازار اصلی می‌رود، اما اگر پذیرش نشد، باید امکان انجام معاملات برای شرکت سهامی عام فراهم گروه‌‌های قرمز بورس شود که در نتیجه باید در بازار پایه باشند.

همچنین شرکت‌هایی که از بورس و فرابورس شرایط پذیرش را از دست می‌دهند یا اصطلاحا اخراج می‌شوند، باید نماد آنها در بازار پایه فرابورس بیاید و در آنجا معامله صورت گیرد.

سه دسته شرکت در بازارهای پایه فرابورس حاضر هستند:گروه‌‌های قرمز بورس

• شرکت‌هایی که درخواست پذیرش ندارند و به دلیل الزام قانونی باید در بازار پایه درج شوند.
• شرکت‌هایی که در بازار بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش ندارند.
• شرکت‌هایی که به دلیل از دست دادن شرایط بازارهای بورس یا فرابورس، لغو پذیرش می‌شوند. مقررات ارائه اطلاعات در بازار پایه، به مراتب آسان‌تر از بازار اول و دوم است و طبعاً ریسک بیشتری نیز در این بازار وجود دارد.

قوانین جدید بازار پایه فرابورس

چندی پیش طی اطلاع‌رسانی سازمان بورس اوراق بهادار قرار شد اصلاحاتی برای کنترل نوسانات بازار پایه فرابورس در جهت منافع سهامداران در نظر گرفته شود.

بر این اساس قرار شد که سهام بازار پایه در 3 تابلو پایه زرد، پایه نارنجی و پایه قرمز تقسیم‌بندی شوند.

این بازار که پیش از این شامل بیش از 100 سهم در بازارهای پایه‌ الف، ب و ج بود، بر اساس تقسیم‌بندی جدید قرار شد بیشتر تحت کنترل قرار گیرد.

با توجه به این تغییرات، این سوالات ممکن است برای شما پیش آید:

• بازار پایه چه خواهد شد؟
• آیا نقدینگی از بازار پایه خارج می‌شود؟
• بازار زرد و نارنجی و قرمز پایه چیست؟
• درصد نوسان در بازار پایه چقدر است؟
• چرا برخی روزها نوسان 4 درصدی را در برخی نمادهای بازار پایه مشاهده می‌کنیم؟

برای یافتن پاسخ سوالات‌تان، ادامه مطلب را بخوانید.

پیش از رنگی کردن بازار پایه، طرح های دیگری نیز برای کنترل و اصلاح این بازار در نظر گرفته شده بود.

این طرح‌ها یا کامل نبودند یا با مخالفت فعالین بازار و مدیران سازمان همراه بود.

آخرین طرح رد شده، طرحی بود که در آن قیمت‌های خرید و فروش مشخص نبود و سهامداران با سازو کار خاصی می‌بایست اقدام به خرید و فروش سهام می‌کردند.

پس از رد شدن طرح مذکور، این بار مدیران سازمان بورس تصمیمات دیگری گرفتند.

بر اساس این تصمیم مقرر شد سهام بازار الف، ب و ج در تابلو پایه زرد، نارنجی و قرمز تقسیم‌بندی شوند.

کدام سهام به بازار پایه زرد و نارنجی و قرمز منتقل می‌شوند؟

بر اساس دستورالعمل سازمان بورس، هر نماد با توجه به ویژگی‌های زیر در یکی از سه تابلو قرار می‌گیرد:

سهامی که دارای شرایط زیر باشند به تابلوی “پایه زرد” منتقل می‌شوند:

• مجموع روزهای تأخیر در ارائه اطلاعات مطابق با “دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت‌شده نزد سازمان” بیش از 2 مرتبه نباشد.
• دفعات عدم ارائه صورت‌های مالی مطابق با “دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت‌شده نزد سازمان” گروه‌‌های قرمز بورس بیش از 2 مرتبه نباشد.
• حداقل 1 صورت مالی حسابرسی شده ارائه نموده باشد.

سهامی که دارای شرایط زیر باشند به تابلوی “پایه نارنجی” منتقل می‌شوند:

• ناشرانی که در دوره مورد رسیدگی حائز شرایط تابلوی “پایه زرد” یا تابلوی “پایه قرمز” نباشند.
• اظهارنظر حسابرس مستقل و بازرس قانونی نسبت به هریک از صورت‌های مالی شرکت اصلی یا تلفیقی گروه از نوع عدم اظهار نظر یا اظهارنظر مردود باشد.

سهامی که دارای شرایط زیر باشند به تابلوی “پایه قرمز” منتقل می‌شوند:

• رأی بدوی یا قطعی مراجع قضایی مبنی بر ورشکستگی ناشر صادر شده باشد.
• مجمع عمومی فوق‌العاده یا مراجع قضایی رأی به انحلال ناشر داده باشند.
• ناظر در سررسید دوره‌های رسیدگی حداقل 3 سال مالی متوالی صورت های مالی حسابرسی شده ارائه نکرده باشد.

حداکثر نوسان در بازار پایه چگونه است؟

طی تغییرات جدید در قوانین بازار پایه، انجام معاملات و دامنه نوسان‌ها به شرح زیر تغییر پیدا کرده است:

• تابلو زرد بازار پایه: در طول هفته دامنه نوسان قیمت، حداکثر 3% است.
• تابلو نارنجی بازار پایه: در طول هفته دامنه نوسان قیمت، حداکثر 2% است.
• تابلو قرمز بازار پایه: در طول هفته دامنه نوسان قیمت، حداکثر 1% است.

در خصوص نوسانات بازار پایه به این نکات توجه کنید:

• در صورت وجود صف خرید و فروش در سه روز متوالی در یک جهت، چنانچه صرف خرید و فروش در پایان جلسه معاملاتی حداقل معامله دو در ده هزار (0.0002) تعداد سهام شرکت باشد در جلسه معاملاتی بعد دامنه نوسان در هر یک از تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز به ترتیب 5، 4 و 2 درصد خواهد شد.
• از این پس امکان محاسبه سهام بازار پایه به عنوان ارزش تضمین (برای دریافت اعتبار معاملاتی) وجود دارد.
• همچنین بر این اساس، صندوق های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام می‌توانند تا حداکثر 10% از دارایی های تحت مدیریت خود را در بازار پایه سرمایه گذاری کنند.

مبنای نوسان اعلام‌شده قیمت پایانی روز دوشنبه هر هفته است؛ یعنی در طول هفته دامنه نوسان برای تابلوها یکسان است. در این صورت:

• سهم الف در بازار “پایه زرد”، می‌تواند نهایتاً 15% نوسان در هفته داشته باشد.
• سهم الف در بازار “پایه نارنجی”، می‌تواند نهایتاً 10% نوسان در هفته داشته باشد.
• سهم الف در بازار “پایه قرمز”، می‌تواند نهایتاً 5% نوسان در هفته داشته باشد.

مزایا و معایب قوانین جدید بازار پایه

• مزایا: محدود کردن فعالیت‌های سفته‌بازان، حذف هیجانات موجود در بازار پایه و رشد تدریجی و منطقی سهام.
• معایب: احتمال تبانی بازیگران سهام برای اعمال صف خرید یا صف فروش هر سهم.

چه سهامی به بازار پایه زرد، چه سهامی به بازار پایه نارنجی و چه سهامی به بازار پایه قرمز منتقل خواهند شد؟

طبق اطلاعیه سازمان بورس در این طرح 125 شرکت به بازار پایه زرد منتقل خواهند شد و روزانه تا 3% بازه نوسان خواهند داشت.

به همین ترتیب در بازار پایه نارنجی 42 شرکت و در بازار پایه قرمز 14 شرکت معامله خواهند شد.

در فایل منتشر شده توسط سازمان فرابورس، جزییات بیشتری از بازار پایه و همچنین لیست تمامی سهام بازار پایه زرد، نارنجی و قرمز را مشاهده نمایید.

پرسش‌های متداول در مورد بازار پایه

1. چه شرکت‌هایی باید درخواست درج در بازار پایه را ارائه کنند؟

شرکت‌های سهامی عام ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار باید درخواست درج در بازار پایه را به فرابورس ایران ارائه دهند. شرکت‌های مشمول ثبت نزد سازمان شامل دو گروه ذیل هستند:

شرکت‌های سهامی عامی که تعداد سهامداران آنها مساوی یا کمتر از 100 سهامدار و بیش از 35 سهامدار باشد و حقوق صاحبان سهام آنها بیش از 100 میلیارد ریال باشد.

شرکت‌های سهامی عامی که تعداد سهامداران آنها بیش از 100 سهامدار و حقوق صاحبان سهام آنها بیش از 50 میلیارد ریال باشد.

2. اولین بار شرکت‌ها در کدام تابلو بازار پایه درج می‌شوند؟

تصمیم‌گیری در خصوص نوع تابلو بر عهده کمیته درج خواهد بود.

3. آیا شرکتی که دارای سهام بی‌نام است، امکان درج در بازار پایه را دارد؟

در صورتی که سهام شرکت بی‌نام باشد باید پیش از آغاز معاملات، سهام به بانام تبدیل شده و در سامانه معاملات ثبت شود.

4. آیا شرکتی که دارای سهام ممتاز است، امکان درج در بازار پایه را دارد؟

در صورت وجود سهام ممتاز، باید براساس رویه اجرایی مصوب هیات‌مدیره فرابورس، امکان نقل و انتقال آنها در سامانه معاملاتی وجود داشته باشد.

5. آیا شرکت‌های تعاونی می‌توانند در بازار پایه درج شوند؟

در صورت ثبت شرکت‌های تعاونی سهامی عام نزد سازمان بورس، این شرکت‌ها می‌توانند تقاضای درج خود را به فرابورس ارائه دهند.

6. آیا شرکت‌هایی که در مرحله قبل از بهره‌برداری هستند، امکان درج در بازار پایه را دارند؟

در صورت داشتن شرایط درج در بازار پایه، منعی وجود ندارد.

7. آیا حسابرس شرکت متقاضی درج در بازار پایه، باید معتمد سازمان بورس باشد؟

بله- حسابرس شرکت حتما باید از میان موسسات حسابرسی معتمد سازمان انتخاب شده باشد.

8. مراحل درج شرکت در بازار پایه چیست؟

پس از ارائه درخواست و تکمیل مدارک، موضوع درج شرکت در کمیته درج/هیات پذیرش، مطرح و درصورت موافقت کمیته درج/هیات پذیرش با درج شرکت در بازار پایه، باید افشای اطلاعات در سامانه کدال و سپرده کردن سهام نزد سپرده‌گذاری مرکزی انجام شود.

پس از سپرده کردن سهام و در صورت بالا بودن تعداد سهامداران، شرکت باید توزیع برگ سهام جدید را در روزنامه کثیر‌الانتشاری که آگهی‌های شرکت در آن چاپ می‌شود، آگهی کرده و پس از آن درج شرکت در بازار پایه انجام می‌شود.

9. چه اطلاعاتی باید توسط شرکت‌های درج شده در بازار پایه افشا شود؟

موارد افشا طبق دستورالعمل اجرایی افشاء اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان جهت ناشران غیربورسی است که در سایت فرابورس ایران (ifb.ir) در قسمت قوانین و مقررات و بخش دستورالعمل‌ها قابل مشاهده است.

10. آیا شرکت‌های درج شده در بازار پایه ملزم به افشاء بودجه می‌باشند؟

خیر- شرکت‌های درج شده در بازار پایه الزامی جهت افشاء بودجه در سامانه کدال ندارند.

11. آیا امکان انتقال شرکت‌ها بین بازارها وجود دارد؟

انتقال شرکت‌ها بین بازارها، منوط به ارائه درخواست پذیرش و تکمیل فرآیند پذیرش است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: