مبانی معاملۀ آنلاین

«بانک مرکزی به ما دستور داده است تا تمام دلال‌ها، اشخاص و تاجران را از معاملۀ ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین بازداریم».

صرافی غیرمتمرکز بیت‌کوین XDEX: محصول جدید همکاری Blockstream و Sevenlabs

Blockstream با همکاری شرکت زیرساخت‌ Sevenlabs نخستین صرافی غیرمتمرکز بیت‌کوین را به اسم XDEX در کشور سوئیس تاسیس خواهند کرد. کشور سوئیس همواره بستر مناسبی برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری بود و هم‌ اکنون به استقبال ظرفیت‌های بالقوۀ رمز ارزها و توکن‌های دیجیتال رفته است.

XDEX و پشتیبانی از معاملاتی همتا-به-همتا

XDEX که بر پروتکل متن‌باز TDEX ساخه شده است امکان معاملۀ طیف گسترده‌ای از دارایی‌های شبکۀ بیت‌کوین را فراهم ساخته و با پشتیبانی از تراکنش‌های همتا-به-همتا افراد واسطه را حذف و امنیت مبادلات را بهبود می‌بخشد.

Lars Schlichting، عضو هیات مشاوران XDEX، در بیانیۀ عمومی خاطرنشان کرد که «استفاده از زیرساخت‌های همتا-به-همتا در بازارهای مالی مدرن ضروری و اجتناب ناپذیر است».

کاربران صرافی XDEX به طور نامحدود به شبکۀ Liquid دسترسی خواهند داشت. Liquid Network نوعی اپلیکیشن مقیاس‌پذیر لایه دوم است که معاملۀ دارایی‌هایی همچون بیت‌کوین، یورو و استیبل‌کوین‌هایی با پشتوانۀ فرانک سوئیس را تسهیل می‌کند.

راه‌اندازی این صرافی غیرمتمرکز برای سه‌ماهۀ چهارم سال میلادی جاری برنامه‌ریزی شده است و گفته می‌شود که ویژگی‌های هیجان‌انگیزی در انتظار کاربران آن باشد. برای نمونه کاربران قادرند تا به معاملۀ توکن سهام Infinite Fleet و Blockstream Mining Note بپردازند. به علاوه شرکت Blockstream وعدۀ دسترسی به پلتفرم مدیریت دارایی (AMP) خود را جهت کنترل دارایی‌های قابل برنامه‌ریزی در شبکۀ Liquid به کاربران داده است.

دسترسی به XDEX در هر ساعت از شبانه‌روز برای عموم ممکن بوده و به لطف پروتکل متن‌باز Sevenlabs می‌توان انتظار داشت سیاست‌های کاری آن از شفافیت بالایی برخوردار باشند.

بهبود نوآوری دربلاک‌چین

صرافی XDEX نخست به عنوان یک اپلیکیشن برای سیستم‌ عامل‌های اندروید و iOS عرضه خواهد شد، اما تیم توسعه‌دهندگان درحال برنامه‌ریزی جهت ساخت نسخۀ تحت وب با قابلیت پشتیبانی از رمز ارزهای بیشتری هستند.

شرکت Blockstream با سرمایه‌گذاری‌هایی که در بخش زیرساخت‌های نوین بلاک‌چین انجام داده است درحال تبدیل شدن به یکی از پیشگامان این صنعت است. این شرکت در آوریل (فروردین) سال جاری با همکاری با تسلا توانست تا مراکز بسیار مدرنی برای استخراج بیت‌کوین به کمک انرژی خورشیدی احداث کند.

استراتژی های معاملاتی جدید - روش قیمت دهی سبد

الزامات رو به افزایش برای فن آوری های معاملاتی مدرن و پیوندها و مناسبات پیچیده بین دارائی های مالی منجر به توسعۀ روش های جدید تحلیل و معامله شده اند. یک روش مدرن از این دست از سوی شرکت توسعۀ فن آوری های تجاری نت ترید ایکس (NetTradeX)

با حمایت شرکت مالی IFC Markets ارائه شده است. این محصول مشترک "روش قیمت دهی سبد (PQM)" نامیده می شود.

بی همتایی

این دو شرکت بر خلاف بسیاری از رقبای شان که یک گروه "استاندارد" از ابزارهای مالی را به عنوان خدمات معاملاتی شان ارائه می دهند، موفق شده اند گامی رو به جلو نه تنها در تحقق پیاده سازی اصول روش سبد معاملاتی در سیستم معاملاتی مشتریان بردارند بلکه این امکان را برای شان فراهم ساخته اند که ابزار مالی شخصی منحصر به فرد و مختص به خودشان را ایجاد کنند.

ماهیت روش قیمت دهی سبد (PQM)

ماهیت روش قیمت دهی سبد (PQM) بسیار ساده اما در عین حال بسیار نویددهنده است چراکه این روش دارای محدوده مبانی معاملۀ آنلاین های کاربردی بسیار فراوان است. این روشی است که در آن امکان ترکیب ابزارهای مالی فراهم می شود. در این روش با دادن وزن مورد مبانی معاملۀ آنلاین نظر به دارائی ها می توان سبدهای معاملاتی ایجاد کرد. این روش نه تنها شامل پوزیشن های خرید بلکه شامل پوزیشن های فروش نیز می شود و از همه مهمتر اینکه در این روش می توان یک واحد مالی جدید ایجاد کرد، محصولی که برای مقایسۀ دو گروه از دارائی مبانی معاملۀ آنلاین ها بکار می رود. در این روش ارزش تمام دارائی ها به دلار آمریکا نشان داده می شود که مقایسه را آسان تر می کند.

مفهوم روش معاملاتی سبد معاملاتی PQM بسیار شبیه به نرخ مبادلاتی ارزها است. به همان شکل که در جفت ارزها شاهد این هستیم که ارز پایه به واحد ارز مظنه تعریف می شود. تفاوت در این است که در روش PQM بجای دو ارز پایه و مظنه، دو سبد وجود دارند. جمع ارزش تمام دارائی های تطبیق یافته با وزن های مرتبط شان در یک سبد یک ارزش مطلق بر مبنای دلار برای هر سبد ارائه می دهد. این روش در هنگام مقایسۀ ارزش های مطلق دو سبد (سبد پایه و سبد مظنه) نرخی را محاسبه می کند که به به عنوان "قیمت" ساختار ترکیبی جدید (ابزار ترکیبی شخصی) در نظر گرفته می شود و می تواند به عنوان ارزش سبد پایه تفسیر شود که به واحد سبد مظنه بیان می شود.

مزایای روش

به این ترتیب روش PQM چه مزایایی دارد برای معامله گری که به منظور پیاده سازی ایده های معاملاتی اش به دنبال فرصت های جدید است، برای مدیران سرمایه ای که به دنبال یافتن ویژگی های بازگشت ریسک بهینه است، این روش چه مزایایی دارد؟ و در آخر، برای یک فرد معمولی که علاقمند به فعالیت در بازارهای مالی است و به دنبال درک پیچیدگی رابطۀ متقابل بین دارائی مالی است، این روش چه مزیت هایی دارد؟

فعالان بازار، بسته به تحلیل های خودشان و ریسک هایی که می توانند بپذیرند، فقط با ابزارهای معاملاتی و مدل های خاصی کار می کنند و با استفاده از نرم افزارهای متنوع سعی می کنند که استراتژی های معاملاتی شان را پیاده سازی کنند. به این ترتیب، انعطاف برای ایجاد سبدهای ترکیبی این امکان را میسر می کند که بتوان تنوع بسیار زیاد ایده های معاملاتی را به کار گرفت.

انعطاف روش

بکار گیری روش PQM امکان انتقال ایده به سیستم تحلیلی معاملاتی را فراهم می کند و ضمن ارزیابی کارآیی اش در گذشته، مبانی معاملۀ آنلاین تنوعی از ابزارهای تحلیل تکنیکی را برای پیش بینی وضعیت آینده بکار می گیرد. در حقیقت، معامله گر با گریز از محدودیت های موجود در تعداد دارائی های مالی ای که در دسترسش قرار دارند، اقدام به ایجاد یک محصول شخصی و یک ایدۀ معاملاتی برای خودش می کند که بطور کمّی بوسیلۀ ایجاد سبدهای ترکیبی در پلتفرم معاملاتی-تحلیلی بیان می شود که دارای تاریخچۀ قیمتی مختص به خود می باشد و آماده است که تحلیلی با ابعاد بزرگ را بکار گیرد.

ارزش چنین روشی در وحلۀ اول انعطافش است که افق های جدیدی را برای تجارت و تحلیل باز می کند. بعلاوه این امکان را برای معامله گران فراهم می کند که محصولات مالی منحصر به فرد مختص به خودشان را ایجاد کنند. در نتیجه خلاقیت و نوآوری معامله گر به اوج خود می رسد که به نوبۀ خود یکی از عوامل کلیدی در موفقیت به حساب می آید. روش PQM به سرعت باعث می شود که دو سبد دارائی تبدیل به یک ابزار معاملاتی مستقل شوند که دارای قیمت و تاریخچۀ مختص به خود است. با استفاده از این روش تعداد نامحدودی از سبدهای معاملاتی، تعداد نامحدودی از ابزارهای معاملاتی و فرصت های جدیدی در اختیار معامله گر قرار می گیرند.

مطالعات نشان می دهند که کاربرد روش PQM می تواند برای طیف گسترده ای از استراتژی های سرمایه گذاری فوق العاده مفید باشد. با توجه به تعداد نامحدود گزینه های ابزارهای ترکیبی فقط بخشی از مثال های فراوانی را که می توان در این رابطه زد، در ذیل می آوریم.

معاملۀ سبد

روش PQM معاملۀ سبد معاملاتی ترکیبی ارتباط تنگاتنگی با مبانی نظریۀ جدید سبد معاملاتی دارد (به عنوان مثال، تحلیل متوسط واریانس Harry Markowitz ) . سوال ایجاد یک سبد ترکیبی ارتباط مستقیم با مفاهیم ارتباط دارائی های مالی، مدیریت و تنوع خطرات و جستجو برای ساختار سبد بهینه دارد. روش PQM امکان ایجاد سبدهای دارائی را فراهم می آورد که با پارامترهای فردی سرمایه گذار در پذیرش خطر و نیاز به بازگشتش منطبق هستند. بعلاوه، مبانی معاملۀ آنلاین این روش این امکان را فراهم می کند که معامله گر بسته به اینکه دارائی در سبد پایه باشد یا سبد مظنه هم پوزیشن های خرید و هم پوزیشن های فروش باز کند.

روشی نوآورانه برای مطالعه و تحلیل بازارهای مالی

پس از ایجاد یک ابزار ترکیبی، تاریخچۀ قیمتی، یک بازدۀ مربوط به گذشتۀ سبد ترکیبی را نشان خواهد داد. اگر یک ارز به عنوان تنها مؤلفۀ سبد مظنه انتخاب شده باشد، معامله گر می مبانی معاملۀ آنلاین مبانی معاملۀ آنلاین تواند انتخاب کند که بتواند نمودار قیمتی را در قیمت های مطلق سبد ترکیبی ترسیم نماید. معامله گر اغلب تمایل دارد رفتار سبد را در ارتباط با تمام بازار مورد مقایسه قرار دهد. به عنوان مثال، ممکن است یک شاخص سهام به عنوان مؤلفۀ مظنه در یک سبد ترکیبی انتخاب شود، که به عنوان شاخص وابسته کارآیی استراتژی عمل خواهد کرد. اگر استراتژی شامل فروش دارائی ها شود، آنها باید در مؤلفۀ مظنه در سبد ترکیبی قرار گیرند، بعد از آن نمودار کاملاً با مفهوم روش منطبق خواهد بود و تغییر ارزش سبد پایه را با تعداد واحدهای سبد مظنه بازتاب می دهد.

معامۀ اسپردی

استراتژی معاملۀ اسپرد بر اساس جستجوی همگرایی و واگرایی قیمت برای ابزارهای مشابه پایه ریزی شده است. قیمت های ابزارهای مالی ممکن است همزمان با عوامل اقتصادی یکسان، واکنش نشان دهند اما سرعت و حساسیت این واکنش ممکن است متفاوت باشد. روش PQM برای تعیین چنین الگوهایی در تاریخچه های با قدمت زیاد، ضروری می شود. برای پیاده سازی این استراتژی، کافی است که نموداری ایجاد کنید که تغییرات مرتبط قیمتی، سرعت این تغییرات و میزان حساسیت به عوامل اقتصادی معمول را نمایش دهد.

معامله حول و حوش یک میانگین

این استراتژی بر اساس جستجو برای یک ارتباط باثبات بلندمدت دارائی ها بنا شده است که به سختی با نوسانات کوتاه مدت شکسته می شود. البته در کوتاه مدت، نرخ از سطح ثبات بلندمدت منحرف می شود اما بعد از آن دوباره به آن سطح بازمی گردد. روش PQM برای چنین روش معامله ای بسیار موثر است چراکه نمودارهای تاریخی لازم برای تعیین سطوح برگشت-متوسط بلندمدت را فراهم می کند و امکان کاربرد ابزارهای تحلیل تکنیکی برای باز کردن و بستن پوزیشن های معاملاتی را میسر می سازد.

ابزاری برای پوشش ریسک (هِج)

ایجاد یک سبد ترکیبی فقط به این منظور نیست که فرصت های جدید برای سودهای سفته بازی و ریسکی پدید آید بلکه از آن می توان برای پوشش خطر نیز استفاده کرد. با فرض توسعۀ فرآینده های اقتصادی، می توان سبدهایی با خصوصیات دلخواه (حساسیت) نسبت به عوامل بنیادی و اقتصاد کلان خاص و معین ایجاد کرد. بنابراین، اگر این امکان وجود دارد که بتوان حساسیت یک سبد را به یک عامل خاص به حداقل کاهش داد، در آن صورت خواهیم گفت قیمت سبد ترکیبی از این عامل تاثیر اندکی خواهد گرفت یا اینکه هیچ تاثیری نخواهد گرفت.

استراتژی معاملاتی انتخاب شده هر چه که باشد، روش PQM می تواند مفید واقع شود و این فقط در مورد معامله گران صدق نمی کند. این روش فرصت های جدید قابل توجهی برای تحلیل گران، اقتصاددانان و مدیران سرمایۀ سبدها فراهم می آورد که می توانند به وسیلۀ آن روابط متقابل بین دارائی های جدا از هم و ترکیب های شان را درک کرده و تحلیل کنند.

تفاوت معامله گر و تحلیلگر

تفاوت زیادی بین یک معامله گر و یک تحلیلگر بازار وجود دارد. تحلیلگران به کشف حقایق می پردازند و معامله گران به مدیریت ریسک. این دو مجموعه مهارت یک دنیا از هم فاصله دارند. یک تحلیلگر و یک معامله گر توانایی همکاری با یکدیگر را دارند، اما قطعاً نقش آنها متفاوت است. یک معامله گر پول به بازار تزریق می کند و عملکرد خود را به سادگی اندازه گیری می کند؛ اما هدف اصلی یک تحلیلگر درک و کشف آن چیزی است که ممکن است در بازارها رخ دهد. او حقایق را اندازه گیری می کند. یک تحلیلگر قضاوت اشتباه خود را ضعف بازار می نامد. یک معامله گر هنگام اشتباه، معاملۀ خود را می بندد و به سمت فرصت معاملاتی بعدی حرکت می کند. اشتباه، فرض اساسی برای یک معامله گر است. یک معامله گر زمانی که اشتباه می کند و از بازار خارج می شود، مایل است به اشتباه خود اعتراف کند؛ اما تحلیلگر به موقعیت معاملاتی بازکردۀ خود می چسبد تا فقط نشان دهد که درست گفته است

هر فردی می تواند وارد بازار شود؛ اما چه کسی می داند دقیقاً چه زمانی باید خارج شود! این مثل نمونۀ بارزی از تلفیق دنیای معامله گری با دنیای تحلیلگری است. معامله گر تحلیلگر باشید.

مطلب آموزشی پیش رو ، با عنوان تفاوت معامله گر و تحلیلگر ، توسط مهدی میرزایی ، مبانی معاملۀ آنلاین در قالب PDF و در 3 صفحه تهیه و تنظیم شده است.

معامله قرن

با به قدرت رسیدن دونالد ترامپ در ژانویۀ سال 2017، تغییراتی جدی مبانی معاملۀ آنلاین در سیاست خارجی آمریکا شکل گرفت؛ به تبع این تغییرات، منطقۀ خاورمیانه نیز دستخوش تحولات مهمی شد. یکی از مهم‌ترین اتفاقات در این منطقه به مسئلۀ فلسطین اشغالی و تحول در طرح‌های صلح پیشنهادی به آن مربوط می‌شود. دولت ترامپ که بیش از دیگر دولت‌های آمریکایی ماهیتی یهودی داشت و نزدیکی زیادی به یهودیان فلسطین اشغالی ابراز می‌کزد، تحت‌تأثیر استراتژی‌های اتاق‌های فکر تحت نفوذ صهیونیسم در آمریکا، طرحی را معرفی کرده است که به اذعان دونالد ترامپ معاملۀ قرن خواهد بود. دونالد ترامپ در این باره اعلام کرده بود که منازعۀ اسرائیلی-فلسطینی دشوارترین مقولۀ جهانی است و اگر راهکاری برای آن به دست آید معاملۀ قرن خواهد بود.

این طرح که شش ماه پس از ریاست‌جمهوری ترامپ در رسانه‌ها مطرح شد، در نظر دارد با ارائۀ برخی امتیازات اقتصادی به فلسطینیان کرانۀ باختری و غزه، فلسطینیان ساکن در کشورهای اردن، مصر و لبنان، دولت جدیدی نیز با نام دولت جدید فلسطین را تأسیس کند .

در این پژوهش ما بر آنیم که به این پرسش اساسی پاسخ دهیم که معاملۀ قرن چه سیاست‌هایی را دربر دارد و سیاست بازیگران اصلی مرتبط با آن چه بوده است؟ برای پاسخ به این پرسش مهم از روش توصیفی– تحلیلی بهره خواهیم برد. فرضیۀ این پژوهش نیز این است که معاملۀ قرن طرحی استعماری در قالب گسترش نفوذ رژیم صهیونیستی است و سیاست بازیگران مرتبط با آن بر اساس مبانی ارزشی و هویتی آن‌ها شکل می‌گیرد.

ممنوعیت فعالیت کسب و کارهای کریپتو در افغانستان

پس از آنکه بانک مرکزی افغانستان رمز ارزها را «ارزهای دیجیتال جعلی» اعلام کرد، پلیس این کشور نیز کسب و کارها و اشخاصی که با کریپتو فعالیت می‌کنند را هدف گرفته است.

ارزهای جعلی

طبق جدیدترین گزارش‌ها، پلیس افغانستان درحال دستگیری افرادی است که پس از غیرقانونی اعلام شدن رمز ارزها همچنان به معاملۀ آن‌ها مبادرت می‌ورزند. موج جدید محدودیت‌ها حدودا یک ماه پس از اعلام بانک مرکزی این کشور مبنی بر ممنوعیت ملی کریپتو رخ می‌دهد.

رئیس پلیس بخش تحقیقات جنایی هرات در بیانیه‌ای گفت:

«بانک مرکزی به مبانی معاملۀ آنلاین ما دستور داده است تا تمام دلال‌ها، اشخاص و تاجران را از معاملۀ ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین بازداریم».

هرات سومین شهر بزرگ افغانستان است که چهار عدد از شش صرافی‌ رمز ارز این کشور را در خود جای داده است. رئیس پلیس هرات مدعی شد 20 کسب و کار مسدود مبانی معاملۀ آنلاین و 13 شخص مرتبط با کریپتو در این شهر دستگیر شده‌اند.

پیش از ممنوعیت ملی رمز ارزها از سوی بانک مرکزی افغانستان، استیبل‌کوین‌ها محبوب‌ترین دارایی دیجیتال این کشور بودند. مردم از این توکن برای حفظ ارزش و یا انتقال پول استفاده می‌کردند.

افغانستان تنها کشوری نیست که موضع‌گیری سرسختانه‌ای در برابر صنعت کریپتو اتخاذ کرده است. دولت روسیه نیز برای حفظ ارزش پولی روبل، به تازگی قانونی وضع نمود که به موجب آن تمام پرداخت‌های مبانی معاملۀ آنلاین کریپتو ممنوع و فاقد اعتبار است. چین نیز در تابستان 2021 (1400) تمام رمز ارزها را ممنوع اعلام کرد و فعالیت ماینرهای بیت‌کوین را متوقف نمود.