شاخص داو جونز (DOW)


نظریه داو جونز

آیا شاخص های سهام اسلامی داو جونز در معرض ریسک نرخ بهره هستند؟

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 8801 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 90 تومان 13 روز بعد از پرداخت 792,090 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 180 تومان 7 روز بعد از پرداخت 1,584,180 تومان

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling , Volume 39, April 2014, Pages 273–281

پیش نمایش مقاله آیا شاخص های سهام اسلامی داو جونز در معرض ریسک نرخ بهره هستند؟

چکیده انگلیسی

The Dow Jones Islamic Market indices (DJIMI) are constructed by screening out stocks that are incompatible with Islam's prohibition of interest and certain lines of business. However, as a blunt instrument, the interest rate can affect discounted cash flows of any firm, even a firm with no financial leverage. This study reveals that the aggregate portfolio of Islamic stocks is immune to interest rate risk. However, at the sectoral level some Islamic equity portfolios demonstrate exposure to interest rate risk. Overall, evidence of interest rate risk exposure is less pronounced among Islamic sector portfolios than that of their mainstream counterparts—the Dow Jones World sector indices. The results also hold when interest rate risk is assessed in terms of the sensitivity of the DJIMI return to changes in level, slope and curvature of the interest rate term structure.

تحلیل شاخص صنعتی داوجونز | مرداد 1400

تحلیل شاخص صنعتی داوجونز | مرداد 1400

شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones) بیانگر میزان ارزش 30 شرکت برتر صنعت در آمریکاست که بررسی این شاخص به درک عمیق تر اوضاع مارکت در آمریکا منجر می شود.

این شاخص سبکترین شاخص در بین شاخص های بورسی آمریکا بوده و سریعترین واکنش را نسبت به بحران های مالی از خود شاخص داو جونز (DOW) نشان میدهد.

تحلیل تکنیکال داوجونز

نمودار این شاخص در یک دید کلی هفتگی بعد از شکست کانال زرد رنگ بلندمدت توانسته رشدهای خوبی را ثبت کند و خود را به سطح مقاومتی بعدی در 1.27 کانال فیبو برساند.

در حال حاضر قیمت با سطح مقاومتی روانی 35000 واحدی روبروست که در هفته گذشته نتوانست بالای این سطح تثبیت دهد از این رو بازار در بلاتکلیفی به سر میبرد.

نمودار تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز (هفتگی)

تحلیل شاخص صنعتی داوجونز | مرداد 1400 تحلیل تکنیکال داوجونز

برای مشاهده نمودار با کیفیت بالاتر اینجا کلیک کنید

در نمودار روزانه در شکل زیر شاهد این هستیم که قیمت با کندل ها و الگوهای شکست جعلی فقط سعی در گمراه کردن سرمایه گذاران داشته و همچنان شتاب صعودی در ناحیه مقاومتی مذکور قابل مشاهده است.

در هفته آینده از روز دوشنبه در صورت شکست سطح 35000 واحدی در میان مدت میتوانیم به دستیابی قیمت به سطوح هدف در اعداد 35704، 36492 و 37358 واحد امیدوار باشیم.

با یک احتمال کمتر در صورت ریزش قیمت از این سطح سطوح کف کانال قرمز فیبو و سطح 33751 مدافع ریزش ها خواهند بود.

نمودار تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز (روزانه)

تحلیل شاخص صنعتی داوجونز | مرداد 1400 تحلیل تکنیکال داوجونز

برای مشاهده نمودار با کیفیت بالاتر اینجا کلیک کنید

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی بازارهای جهانی به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

3 دلیل که سقوط داوجونز باعث کاهش بیت کوین به زیر 10 هزار دلار نمی شود!

سقوط دائو باعث کاهش بیت کوین نمی شود

با پایین آمدن شدید داو جونز ، قیمت بیت کوین کاهش یافت اما بر پایه سه دلیل اصلی می توان گفت که قیمت بیت کوین روند کاهشی بیشتری نخواهد داشت.

بازار سهام ایالات متحده به علت افت میانگین معاملات صنعتی داو جونز (DJIA) در معاملات پیش از بازار 358 واحد سقوط کرد. . قیمت بیت کوین (BTC) نیز در معاملات عمده به 10،374 دلار کاهش یافت .

سه دلیل اصلی می تواند ارزش کوتاه مدت بیت کوین را تقویت کند. این سه دلیل ،کاتالیزورهای احتمالی بسته تحریک کننده ، واکنش فنی شدید BTC و سطح پشتیبانی 10500 دلاری انعطاف پذیر هستند.

بسته محرک

در طول ماه های گذشته ، داو جونز برای روش های درمان COVID-19 تلاش زیادی کرده است. عوامل مختلف سیاسی از جمله روابط ایالات متحده و چین و بن بست محرک ، فشار قابل توجهی بر داو گذاشته است.

طبق گوگل فاینانس ، از 2 سپتامبر ، داو 4.4٪ کاهش یافته است. شاخص های سنگین فناوری ، مانند S&P 500 و Nasdaq Composite ، زیان بیشتری در حدود 5.6٪ داشتند.

آزمایش غیر منتظره مثبت COVID-19 رئیس جمهور آمریکا ، بازار را بیشتر به هم ریخت. قیمت بیت کوین همزمان با داو در 12 ساعت گذشته پس از توییتر رئیس جمهورایالات متحده مبنی بر مثبت بودن کوید نوزده اش، کاهش یافت.

اگرچه این خبر در ابتدا باعث افت بازار شد ، اماشاید باعث شود جمهوری خواهان در مورد پیشنهاد بسته محرک تجدید نظر کنند.

در اول اکتبر ، دموکرات های مجلس نمایندگان رسماً لایحه محرک 2،2 تریلیون دلاری از جمله بررسی مستقیم محرک ها را تصویب کردند. دولت ترامپ و جمهوری خواهان با بیان اینکه عناصر غیرضروری در معامله وجود دارد ، آن را رد کردند.

اما با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری و سقوط بازار ، می تواند باعث شود که دولت ترامپ در راستای بسته محرک تلاش کند. وقتی شاخص داو جونز (DOW) محرک تأیید شود ، احتمالاً باعث افزایش بیت کوین و داو می شود و به طور بالقوه جنبش BTC را افزایش می دهد.

بیت کوین شاهد تقویت قوی است

زمانی که Dow در جلسه معاملات قبل از بازار ،بیش از 300 واحد سقوط کرد ، Bitcoin نیز در Coinbase به حدود 10،380 دلار کاهش یافت.

از آن زمان به بعد ، بیت کوین روند افزایشی را اغاز کرد. BTC در نمودارهای چارچوب زمانی قیمت های زیر 10،400 دلار را تجربه کرد اما به سرعت برگشت. BTC اکنون در حال ادغام در زیر 10،500 دلار است که از اوایل ماه آگوست به عنوان یک سطح حمایت مهم برای آن عمل کرده است.

یک تریدر با نام مستعار “بنیامین بلانت” گفت که ارتباط بیت کوین با سهام بیشتر از طلا است. با در نظر گرفتن همبستگی تقویت شده ، اگر سهام پس از واکنش اولیه بازار دوباره افزایش یابد ، می تواند از فشار بیت کوین بکاهد. این تریدر گفت:

“من فکر می کنم ، یک بار برای همیشه، همه باید باهم توافق کنیم که بیت کوین با طلا ارتباط ندارد و به ارزش سهام ها وابسته است .”

سطح حمایتی 10500 دلاری

در دو ماه گذشته ، هنگامی که بیت کوین دقیقاً تحت سطح حمایت بحرانی ادغام شد ، شکست تاریخی متحمل شد.

تریدرها همچنین می گویند که ممکن است اتهامات عنوان شده علیه BitMEX ، در طولانی مدت رویداد مایوس کننده ای باشد. Cantering Clark ، تریدر ارزهای دیجیتال، نوشت:

“از نظر جریان سفارش ، من اختلاف زیادی بین LTF سایر داده های حجم معاملات سایر صرافی ها و Mex مشاهده نمی کنم. ایا این اتفاق رویدادی مایوس کننده است؟ “

تحلیلگران پیش بینی می کنند که اتفاقی که برای BitMEX افتاد در کوتاه مدت تأثیر کمتری بر بیت کوین داشته باشد و بهبود بیت کوین در منطقه پشتیبانی 10،500 دلار ، چشم انداز میان مدت میان BTC را حفظ می کند.

شاخص داوجونز برای نخستین بار در تاریخ مرز ۲۰ هزار واحد را رد کرد

بازار سهام نیویورک

شاخص صنعتی داوجونز که به عنوان یک شاخص پیشرو اقتصادی در بازار سهام نیویورک مطرح است طی یک جهش تاریخی در روز چهارشنبه با بیش از۱۳۷ واحد رشد، وارد کانال۲۰ هزار واحدی شد.

به گزارش خبرگزاری رویترز، به دنبال پیروزی غیرمنتظره دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده آمریکا، بازار سهام این کشور رشد بی‌سابقه‌ای را در معاملات تجربه کرده است.

بر این اساس، شاخص صنعتی داوجونز امروز چهارشنبه ساعاتی پس از آغاز روز معاملاتی در بازار بورس نیویورک با رشد ۰.۶۹ درصدی به ۲۰,۰۴۹.۸۵ واحد رسید و شگفتی ساز گردید.

رویترز می افزاید که این رویداد در پی امضای چندین دستور اجرایی توسط دونالد ترامپ در روز سه شنبه صورت گرفت.

یکی از دستوراتی که طی روز گذشته توسط ترامپ به امضا رسید راه را جهت ساخت دو خط لوله انتقال نفت به منظور رشد صنعت انرژی این کشورهموار می کند.

بر پایه این گزارش سیاست‌های از پیش اعلام شده دولت منتخب در حمایت از رشد اقتصادی و کاهش مالیات نقش بسزایی در واکنش مثبت بازار سهام داشته است.

برایان بتل یک فعال بازار سهام در شیکاگو در این باره می گوید: ترامپ پنج روز است که بر سر کار آمده، او مرد عمل است.

وی افزود که اطمینان دارد که ترامپ به سه قول دیگرش در مورد تجارت، مالیات و مقررات عمل خواهد نمود.

این در حالیست که شاخص صنعتی داوجونز طی هفته‌های اخیر و در پی رفتار احتیاط آمیز سرمایه گذاران که به دنبال شفافیت بیشتر در سیاست‌های دولت جدید بودند دچار رکود شده بود.

صعود شاخص داوجونز از کانال ۱۹ هزار واحدی تا به امروز در طی ۴۲ روز کاری به وقوع پیوسته است.

درصورتیکه این شاخص تا پایان روز معاملاتی در کانال ۲۰,۰۰۰ واحدی باقی بماند، رویداد امروز به عنوان دومین رشد داوجونز به لحاظ کوتاه‌ترین مدت زمانی در طول تاریخ ثبت خواهد شد.

سریعترین رشد شاخص در طی ۲۴ روز بین روز‌های ۲۹ مارس و ۳ می از کانال ۱۰ هزار واحدی به ۱۱ هزار واحدی صورت گرفته بود.

این در حالیست که رشد شاخص از کانال ۱۸ هزار واحدی به ۱۹ هزار واحدی در ۴۸۳ روز معاملاتی انجام گرفت.

ارزش سهام شرکت بوئینگ در معاملات روز چهارشنبه رشد ۲.۷ درصدی را تجربه نمود. شرکت‌های آی بی‌ام و گلدمن هم به ترتیب شاهد رشد ۱.۴ درصدی و ۰.۷ درصدی در ارزش سهام‌هایشان بودند.

نظریه داو (DOW THEORY) چیست؟

نظریه داو جونز

نظریه داو جونز

نظریه داو یک تئوری مالی است در مبحث گسترده تحلیل تکنیکال است که می گوید اگر یکی از میانگین های آن (یعنی صنایع یا حمل و نقل) بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیشرفت کند ، روند رو به رشدی در جریان است و در یک میانگین دیگر پیشرفت های مشابهی را دنبال می کند. به عنوان مثال ، اگر میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به سطح ​​متوسط ​​صعود کند ، انتظار می رود که میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) در یک دوره زمانی معقول از این روند پیروی کند.

پیشگویی های کلیدی

  • تئوری داو یک چارچوب فنی است که پیش بینی می کند اگر یکی از میانگین های خود بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیش برود ، با پیشرفت مشابه در میانگین دیگر ، روند صعودی خواهد بود.
  • این تئوری با این تصور پیش بینی می شود که بازار همه چیز را به شکلی منطبق با فرضیه بازار کارآمد در نظر بگیریم.
  • در چنین پارادایمی ، شاخص داو جونز (DOW) شاخص های مختلف بازار تا زمان معکوس روندها ، باید از نظر عملکرد و الگوی حجم ، یکدیگر را تأیید کنند.

داو جونز

درک نظریه داو

نظریه داو رویکردی برای تجارت است که توسط چارلز اچ. داو انجام شد و به همراه ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ، شرکتی را تأسیس کردند سپس میانگین صنعتی داو جونز را در سال ۱۸۹۶ توسعه دادند. داو این تئوری را در سرمقاله هایی در وال استریت ژورنال (که او بنیانگذاری کرده بود) منتشر کرد.

چارلز داو در سال ۱۹۰۲ درگذشت ، و هرگز نظریه کامل خود را در بازارها منتشر نکرد ، اما چند تن از پیروان و همکارانش آثاری را منتشر کرده اند که در سرمقاله های او گسترش یافته است. برخی از مهمترین مشارکتها در نظریه داو شامل موارد زیر است:

  • ‘فشارسنج بازار سهام’ ویلیام پی همیلتون (۱۹۲۲)
  • «تئوری داو» رابرت ره (۱۹۳۲)
  • جورج شفر ‘چگونه من به بیش از ۱۰،۰۰۰ سرمایه گذار برای سودآوری در سهام کمک کردم’ (۱۹۶۰)
  • ‘تئوری داو امروز’ (۱۹۶۱) ریچارد راسل

داو معتقد بود که بورس سهام به عنوان یک کل ، معیار قابل اطمینان از شرایط کلی تجارت در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل بازار ، می توان آن شرایط را به دقت ارزیابی کرد و جهت گیری روند عمده بازار و جهت گیری احتمالی سهام های فردی را مشخص کرد.

این تئوری در تاریخ 100 ساله ی خود تحولات دیگری را پشت سر گذاشته است ، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه ۱۹۲۰ ، رابرت ره در دهه ۱۹۳۰و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه ۱۹۶۰. به عنوان مثال ، جنبه های نظریه ، تأکید خود را بر بخش حمل و نقل – یا راه آهن ، به شکل اصلی – از دست داده است ، اما رویکرد داو هنوز هسته اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن را تشکیل می دهد.

نظریه داو چگونه کار می کند

نظریه داو چیست

در نظریه داو شش مؤلفه اصلی وجود دارد:

۱. بازار همه چیز را با تخفیف ارائه می دهد

نظریه داو بر فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) عمل می کند ، که بیان می کند قیمت دارایی تمام اطلاعات موجود را شامل می شود. به عبارت دیگر ، این رویکرد ضد انعکاس اقتصاد رفتاری است.

درآمد بالقوه ، مزیت رقابتی ، صلاحیت مدیریتی – همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت دارند ، حتی اگر همه افراد این یا همه این جزئیات را نشناسند. در قرائت دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز به صورت ریسکی تخفیف می یابد.

۲. سه نوع اصلی روند در بازار وجود دارد

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاو ی یا خرسی. در این روندهای گسترده تر ، آنها روندهای ثانویه را تجربه می کنند ، که اغلب در برابر روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاوی یا تظاهرات در بازار خرسی. این روند ثانویه از سه هفته تا سه ماه ادامه دارد. سرانجام ، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول بکشد ، که اکثراً سروصدایی بیش نیستند.

۳. روندهای اولیه دارای سه مرحله هستند

طبق تئوری داو ، روند اصلی از سه مرحله عبور خواهد کرد. در بازار گاوی ، این مراحل، انباشت ، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت شاخص داو جونز (DOW) شاخص داو جونز (DOW) بزرگ) و مرحله اضافی است. در بازار خرسی به آنها مرحله توزیع ، مرحله مشارکت عمومی و مرحله وحشت (یا ناامیدی) گفته می شود.

 تئوری داو

۴- شاخص ها باید یکدیگر را شاخص داو جونز (DOW) تأیید کنند

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرض شده داو یا میانگین بازار باید یکدیگر را تأیید کنند. این بدان معناست که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگر مطابقت داشته باشند. اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگر در روند نزولی اولیه قرار داشته باشد، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

داو از دو شاخص که او و شرکای خود اختراع کرده اند ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو . راه‌آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری مورد نیاز دارد سود خواهد برد. اگر قیمت دارایی در حال افزایش بود اما راه آهن رنج می برد ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود. مکالمه همچنین صدق می کند: اگر راه آهن سودآور باشد اما بازار در حال رکود باشد ، روند مشخصی وجود ندارد.

۵. حجم باید روند را تأیید کند

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند و در صورت حرکت در برابر آن کاهش یابد ، باید حجم آن افزایش یابد. حجم کم نشانگر ضعف در روند است. به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، با بالا رفتن قیمت ، باید حجم آن افزایش یابد ، و در زمان کاهش ثانویه سقوط کند. اگر شاخص داو جونز (DOW) در این مثال ، حجم در حین بازپرداخت افزایش یابد ، می تواند نشانه این باشد که روند معکوس است زیرا فعالان بازار بیشتر نزولی می شوند.

۶. روندها تا زمانی که واژگونی واضح رخ ندهد ادامه دارد

معکوس در روند اولیه می تواند با روند ثانویه اشتباه گرفته شود. تعیین اینکه آیا صعود در بازار خرسی یک معکوس است یا یک تجمع کوتاه مدت که باید از آن پایین بیاید ، دشوار است و تئوری داو از احتیاط حمایت می کند و اصرار دارد که یک وارونگی احتمالی تأیید شود.

ملاحظات خاص نظریه داو

نظریه داو

در اینجا چند نکته اضافی وجود دارد که باید در مورد تئوری داو در نظر بگیرید:

بسته شدن قیمت و دامنه خط

چارلز داو فقط به بستن قیمتها اعتماد داشت و نگران حرکت داخلی این شاخص نبود. برای ایجاد یک سیگنال روند ، قیمت بسته شدن باید سیگنال روند باشد.

محدوده خط نظریه داو

ویژگی دیگر در تئوری داو ایده محدوده خط است که در سایر زمینه های تحلیل تکنیکی نیز به آن محدوده معاملات گفته می شود. این دوره حرکت های قیمت کناری (یا افقی) به عنوان یک دوره تحکیم دیده می شود و معامله گران باید منتظر بمانند تا حرکت قیمت را بشکند تا قبل از آنکه به نتیجه برسد که بازار به چه شکلی حرکت می کند ،روند را بشکند. به عنوان مثال ، اگر قیمت بالاتر از خط حرکت می کرد ، احتمالاً بازار روند صعودی داشته باشد.

سیگنال ها و شناسایی روندها در نظریه داو

یکی از جنبه های دشوار اجرای نظریه داو ، شناسایی دقیق وارونگی روند است. به یاد داشته باشید ، پیروان از تئوری داو با جهت کلی بازار تجارت می کنند ، بنابراین بسیار مهم است که نقاطی را که در این جهت تغییر می کند مشخص کنند.

یکی از تکنیک های اصلی استفاده شده برای شناسایی وارونگی روند در تئوری داو ، تحلیل اوج و فرورفتگی است. اوج به عنوان بالاترین قیمت حرکت بازار تعریف می شود ، در حالی که یک فرورفتگی به عنوان پایین ترین قیمت حرکت بازار مشاهده می شود. توجه داشته باشید که تئوری داو فرض می کند که بازار حرکت نمی کند در یک خط مستقیم بلکه از اوج (قله) به پایین (فرورفتگی) حرکت می کند.

روند صعودی در نظریه داو ، مجموعه ای از قله های پیاپی و بالاتر است. روند نزولی یک سری قله های پیاپی و فرورفتگی های پیاپی است.

ششمین بخش نظریه داو ادعا می کند که تا زمانی که نشانه روشنی مبنی بر برعکس شدن روند وجود نداشته شاخص داو جونز (DOW) باشد ، یک روند همچنان پابرجاست. دقیقاً مانند اولین قانون حرکت نیوتن ، یک شیء در حال حرکت تمایل دارد که در یک جهت واحد حرکت کند تا اینکه یک نیرو آن حرکت را مختل کند. به همین ترتیب ، بازار همچنان در جهت اصلی حرکت خواهد کرد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر شرایط تجاری به اندازه کافی قوی باشد که بتواند شاخص داو جونز (DOW) جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

معکوس در نظریه داو

هنگامی که بازار قادر به ایجاد یک قله پیاپی و مسیر دیگر در جهت روند اصلی نیست ، بعنوان معکوس در روند اولیه علامت گذاری می شود. برای روند صعودی ، معکوس با عدم توانایی در رسیدن به سطح جدید و به دنبال آن عدم توانایی در رسیدن به سطح بالاتر علامت گذاری می شود. در این شرایط ، بازار از دوره ای به بالاترین سطح پیاپی و پایین آمدن به سمت پایین و پایین های پی در پی ، که اجزای یک روند اولیه نزولی هستند ، رفته است.

وارونه شدن روند اولیه نزولی هنگامی اتفاق می افتد که بازار دیگر به پایین و پایین نرود. این اتفاق در شرایطی رخ می دهد که بازار قله ای بالاتر از اوج قبلی ایجاد کند ، و پس از آن یک فرورفتگی بالاتر از فرورفتگی قبلی ، که مؤلفه های یک روند صعودی هستند ، ایجاد می شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.