ایده های وارن بافت

اکثر کسانی که در بازار سرمایه فعال هستند نام وارن بافت را شنیده‌اند و روش سرمایه‌گذاری او، الگوی بسیاری از فعالان اقتصادی جهان است. وارن ادوارد بافت (Warren Edward Buffett)، سرمایه‌گذار و نیکوکار آمریکایی، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری برکشایر هاتاوی است.

وارن بافت سومین ثروتمند جهان

او ( به گفته خودش ) در دورانی از ایده های وارن بافت جوانی خود، حتی ۱۰۰۰ دلار هم نداشته اما در همان روزها هم از زندگی خود لذت می برده است. این مرد ۸۷ ساله، در حال حاضر در همان خانه ای که ۴۱ سال پیش خریده است زندگی می کند و همچنان از زندگی خود لذت می برد! وارن بافت ، متولد ۳۰ آوریل ۱۹۳۰ در شهر اوماهای آمریکاست. پدرش آقای هاروارد بافت دلال سهام شرکت ها در بورس و مادرش لیلا استایل ، خانه دار بود. بافت دومین فرزند از سه فرزند خانواده است. وارن، پسر بچه ای کنجکاو و عاشق اعداد بود. او داده های مختلف را جمع آوری کرده ، اعداد را می شمرد و با پیش پا افتاده ترین وسایل مثل در بطری ها ، دسته بندی و شمارش را تمرین می کرد. اهل رقابت، اما تا حدودی کمرو و البته عاشق پول بود ! او در شش سالگی وقتی که همسن و سالهایش در کوچه و خیابان مشغول بازی بودند با خرید ۶ جعبه کوکا کولا به قیمت ۲۵ سنت از مغازه ی پدر بزرگش و فروش هر کدام از آنها به قیمت ۵ سنت اولین تجارت خود را تجربه کرد! وارن دبستان خود را در مدرسه رزهیل اوماها گذراند. ۱۰ ساله بود که به پدرش اصرار کرد او را به تماشای بازار بورس نیوورک ببرد. در سال ۱۹۴۰ پدرش در انتخابات کنگره آمریکا پیروز شد و به همین دلیل وارن و خانواده اش به واشنگتن دی سی منتقل شدند.

وارن بافت سومین ثروتمند جهان

در ۱۱ سالگی با پولی که از دست فروشی به دست آورده بود، سه سهم از شرکت citesservice را برای خود و دو خواهرش به قیمت هر سهم ۳۸ دلار خرید . مدت کوتاهی پس از این خرید، قیمت هر سهام به ۴۰ دلار رسید و او فوراً آن ها را فروخت . اما بزودی پشیمان شد. چون پس از مدت کوتاهی ارزش هر سهم به ۲۰۰ دلار رسید. این تجربه، درس بزرگی به او داد. او دریافت که یکی از اصول سرمایه گذاری، صبر و شکیبایی است . سال ۱۹۴۷ یعنی در ۱۷ سالگی از دبیرستان وودرو ویلسون در واشنگتن دی سی فارغ التحصیل شد، اما در تمام این سالها شور و شوق کسب و کار و سرمایه گذاری در او موج می زد. کتاب های زیادی را دراین زمینه مطالعه کرد و تجربه های بسیاری در کسب و کار بدست آورد. با وجود اینکه پدرش علاقه زیادی به ادامه تحصیل وارن داشت اما او دو سال به دانشگاه نرفت چون فکر می کرد بیشتر از استادها می داند! تا اینکه بالاخره پس از شکست پدر در انتخابات کنگره و بازگشت خانواده به اوماها، وارن هم به دانشگاه بنراسکا رفت و با وجود کار تمام وقت، دانشگاه را در مدت ۳ سال یعنی تا قبل از ۲۰ سالگی به اتمام رسانید. او نیت داشت برای ادامه تحصیل به دانشگاه پنسیلواینا برود اما به دلیل سن پایینش پذیرفته نشد. سر انجام از دانشگاه کلمبیا پذیرش گرفت تا زیر نظر استادی بزرگ بنام بنجامین گراهام ، فوت و فن کوزه گری را بیاموزد. بنجامین گراهام نویسنده کتاب « سرمایه گذار هوشمند » از نوابغ آن زمان در زمینه ی سرمایه گذاری در بورس بود و تاثیرات شگرفی بر علم و البته آینده ی وارن گذاشت . گراهام و دیگر اساتید برجسته کلمبیا، درس های بزرگی از استراتژی های بنیادی سرمایه گذاری به بافت یاد دادند.

بافت تنها دانشجویی بود که در طول تحصیلش از درس گراهام نمره A+ گرفت. بعد از فارغ التحصیلی دوست داشت برای گراهام کارکند اما استادش پیشنهاد او را رد کرد. ناچار به وال استریت رفته و به عنوان دلال سهام مشغول به کار شد. در آن روزها او درآمد اندکی داشت. با همان سرمایه ی کم ، یک پمپ بنزین به راه انداخت که آن هم بازده رضایت بخشی نداشت. او به خانه اش در اوماها بازگشت و در بنگاه پدرش مشغول به کار شد. اما در تمام این مدت با گراهام در تماس بوده و تمام ایده های خود را برای او می فرستاد. او در زادگاهش با سوزان تامپسون آشنا شد و در آوریل ۱۹۵۲ با هم ازدواج کردند. آنها یک آپارتمان مخروبه ی پر از موش را به مبلغ ماهیانه ۶۵ دلار اجاره کردند و در سال ۱۹۵۳ اولین فرزندشان بنام سوزی متولد شد. آنها حتی برای صرفه جویی، از کشوی خراب لباس ها، برای فرزندشان تخت خواب درست کردند. وارن در این سالها برای غلبه بر ترس و خجالت از حرف زدن در جمع، در یک دوره از کلاس های دیل کارنگی شرکت کرد و نهایتا در دانشگاه اوماها به تدریس علوم و اصول سرمایه گذاری مشغول شد. تا این که پس از مدت ها ، وارن به آرزویش رسید. در سال ۱۹۵۴، گراهام با او تماس گرفت و از او دعوت کرد برایش کار کند. در ابتدا میزان حقوق او مشخص نبود. وارن بعدها گفت :« برای من مهم نبود چقدر دریافت می کنم ، مهم این بود که به خواسته ام رسیده بودم. » وارن و همسرش در اطراف شهر نیویورک خانه ای اجاره کردند و در آنجا ساکن شدند.

بافت روزها به تجزیه و تحلیل گزارشات و تحقیق درباره ی سرمایه گذاری های موفق مشغول بود. وارن، در آن سال ها به ستاره ی گراهام نیومن معروف شد. اما تفاوت ایده های بافت و گراهام روز به روز روشن تر می شد. گراهام فقط به دنبال اعداد و ارقام بود؛ اما بافت اصرار داشت بداند چگونه یک شرکت در بین رقبا، به برتری می رسد. وارن به مدیریت یک شرکت به عنوان نقطه قوتی برای موفقیت فکر می کرد اما گراهام صرفاً به ترازنامه و صورت در آمد و سود و زیان تکیه می کرد. در سال ۱۹۵۶ یعنی شش سال پیش از ورود بافت به شرکت گراهام نیومن ، او سرمایه ی شخصی خود را از ۹۸۰۰ دلار به ۱۴۰۰۰۰ دلار رساند و این نشان دهنده ی استعداد فوق العاده ی او بود. در سال ۱۹۵۴ دومین فرزندش به دنیا آمد و نام آن را به یاد پدر و به افتخار استادش هاوارد گراهام گذاشت. اما در آن سال ها بافت بر این باور بود که باید رئیس خودش باشد و تجربیات ارزشمند خود را در زمینه سرمایه گذاری محک بزند. بنابراین در سال ۱۹۵۶ با کوله باری از تجربه و اراده ای شکست ناپذیر و با تمام سرمایه ی خود به اوماها بازگشت و موسسه سرمایه گذاری بافت را تاسیس کرد. در واقع هدف اصلی او این بود که دوستان ایده های وارن بافت و اقوام در آن شرکت ، با قوانینی ساده، سرمایه گذاری و کار کنند. او همچنین به واسطه کسب تجربه از استاد بزرگی چون گراهام ، به شهرتی دو چندان دست یافت. همزمان کمی بعد از اینکه بافت از شرکت استادش رفت، گراهام هم تصمیم به بازنشستگی گرفت. او به همه ی مشتریان سابقش سرمایه گذاری در ایده های وارن بافت شرکت بافت را توصیه کرد و این گونه شد که کار و بار وارن رونق بیشتری گرفت.

او در اولین سال تاسیس، ۸ شراکت را با دوستانش آغاز کرد و در آغاز هر سرمایه گذاری ، مطمئن می شد که همه ی شرکاء، روش کاری او را درک کرده اند. او ، آنها را قانع می کرد که فقط در سهامی که زیر ارزش ذاتی آن قیمت گذاری شده، سرمایه گذاری می کند و همه ی سود به دست آمده را دوباره در همین سهام، سرمایه گذاری می کند. مثل گلوله برفی که از بالای یک کوه به سمت پایین می غلتد، سرمایه اولیه اندک است اما به مرور زمان بزرگ و بزرگتر می شود. او همچنین به شرکای خود اعلام کرده بود که در سرمایه گذاری بسیار صبور است و از آن دسته سرمایه گذارانی نیست که اگر سهامش به مبلغ مشخصی برسد فوراً آن را نقد کند. البته این صبر او نهایتاً بسیار سود آور بود. در پایان سال ۱۹۶۰ شراکت های او ۲۰درصد رشد داشت و این یعنی گلوله ی برفش، از ارتفاع بالایی در حال حرکت رو به پایین بود. از آنجایی که بافت درصد بالایی از سهام شرکت ها را می خرید، وارد هیئت مدیره ی آن شرکت می شد و این فرصت را داشت که به کمک مدیر شرکت آمده و جلوی تصمیمات نادرست و هدر رفتن پول های سرمایه گذران را می گرفت. در سال ۱۹۵۶ سومین فرزندش پیتر به دنیا آمد. در ۱۹۶۲ یعنی ۳۰سالگی وارن بافت، یک میلیونر شده بود. او در واقع به هدفی که از کودکی برای خود مشخص کرده بود رسید. میلیونر شدن تا قبل از ۳۵ سالگی!

بافت که سهام دار چندین شرکت متفاوت بود ، سعی کرد جهت اداره ی بهتر سرمایه گذاری ها، تمامی شرکت ها را در یک شرکت منسوجات بنام برکشایر هاتاوای ادغام کند. بدین ترتیب او در سال ۱۹۷۰ برای اولین بار رئیس شرکت برکشایر شد و همچنان با سرمایه گذاری های هوشمندانه، سرمایه و دارایی خالص او افزایش پیدا می کرد. بافت در ابتدای سرمایه گذاری خود در برکشایر، اموال بخش نساجی را فروخت اما نام تجاری شرکت را حفظ کرد و هنگامی که در بدست آوردن درصد بالایی سهام آن موفق شد، ماهیت شرکت را به یک شرکت سرمایه گذاری تغییر داد. در حال حاضر بر کشایر مالک بیش از ۴۰ شرکت از جمله کوکاکولا، ژیلت، IBM ، امریکن اکسپرس، واشنگتن پست و… است. بالاخره برای اولین بار نام او در مجله فوربس به عنوان یکی از۴۰۰ ثروتمند دنیا معرفی شد. در سال ۲۰۰۴ همسرش سوزان، بر اثر بیماری در گذشت و او در سال بعد با آسترید منکس (Astrid menks) ازدواج کرد. در سال ۲۰۰۸ بافت برای مدتی کوتاه ثروتمندترین مرد دنیا معرفی شد. وارن به شدت مخالف انتقال ثروت از یک نسل به نسل بعدی است به همین خاطر در ژوئن ۲۰۰۶ اعلام کرد بیش از ۷۰ درصد ثروت خود را به بنیاد خیریه بیل و ملیندا گیتس می بخشد. این میزان از کمک به خیریه در طول تاریخ آمریکا بی نظیر بوده است. او علی رغم داشتن ثروت زیاد به رفتاری فروتنانه و زندگی ساده معروف است. وارن همچنان در همان خانه ای که در سال ۱۹۵۸ در نزدیکی اوماها خریده بود زندگی می کند و ماشین شخصی او یک کایلاک DTS است .

باورهایی که وارن بافت را ثروتمند کرد.

کارآفرین، خیر، بیلیونر و یک سرمایه گذار نابغه و فوق‌العاده، وارن بافت چهارمین مرد ثروتمند جهان و بعد از بیل گیتس دومین فرد ثروتمند در ایالات متحده است.

وارن بافت سرمایه گذاری را از سن ۱۱ سالگی شروع کرده و در سن ۱۳ سالگی با فروش برگه های نکات مسابقات اسب سواری خودش ، تجارت خود را به عنوان پسری روزنامه فروش آغاز کرد. او رئیس هیئت مدیره و مدیر اجرایی یک شرکت چند ملیتی به نام برکشایر هاتاوی با سهامی به ارزش خالص ۱۶۲ بیلیون دلار است. اما جدا از پول و تجارتش، بهترین بخش از شخصیت او اخلاق و اصول معنوی و بشردوستانه است. او حقیقتاً یک انسان نوع دوست و خیر است زیرا با خود عهد کرده که تمام ثروتش به ارزش ۵۸.۵ بیلیون دلار را به مؤسسات خیریه اهدا کند.

در طول زندگی‌اش، وارن بافت، برخی از افکار ارزشمند خود در مورد زندگی، بخشندگی و سخاوت، پول و سرمایه گذاری را به اشتراک گذاشته است.

در این مقاله ۱۲ درس ارزشمند از این انسان با شخصیت و نوع دوست درباره کسب و کار و سرمایه گذاری ذکر شده است.

بهترین نقل قول‌های وارن بافت

1. به اعتبار و هویتتان بها دهید.

۲۰ سال طول می‌کشد تا اعتبار و شهرتی برای خود دست و پا کنید در صورتی که تنها ۵ دقیقه برای نابودی آن کافیست. اگر در این مورد فکر کنید، کارها را به گونه ای متفاوت انجام خواهید داد.

برای اعتبار و شهرت خود و شرکتتان بیشترین بها و ارزش را قائل باشید. همان طور که او می‌گوید زمان زیادی برای ساختن اعتبار و وجهه ی کاری لازم است ولی تنها یک عمل اشتباه می‌تواند آن را در یک چشم به هم زدن نابود کند. بنابراین شهرت خود را ایجاد و هیچ وقت و به هیچ وجه کاری انجام ندهید که مجبور به مسامحه بر سر آن شوید.

1. برای آینده ای بهتر و ایده آل تر کار کنید.

امروز شخصی زیر سایه نشسته است زیرا مدت‌ها قبل فرد دیگری درختی کاشته است.

اگر شما آرزوی آینده ای بهتر را دارید، پس باید بذرهایتان را بر این اساس بکارید. چیزی که هم اکنون از آن لذت می‌برید حاصل تلاش‌های گذشته شماست. شما باید تمام توان و تمرکز خود را بر روی کار کنونی خود قرار دهید، برای آن عرق بریزید و بهترین استفاده را از زمان حال برای ساختن آینده ای بهتر ببرید.

قیمت و بها آن چیزی است که پرداخت می‌کنید. ارزش چیزی است که بدست می‌آورید.

شما برای هر برندی به دلیل خدماتش ارزش قائل هستید، و زمانی که شما خدمات خود را به مشتری‌هایتان ارائه می‌دهید اتفاقی مشابه برایتان رخ می‌دهد. ارزش برند شما مستقیماً توسط خدماتی که ارائه می‌دهید تعیین می‌شود.

بهتر است با افرادی که از شما برتر هستند رابطه داشته باشید. همکارانی که رفتارشان از شما بهتر است را انتخاب کنید و خواهید دید که بی اراده مانند آن‌ها خواهید شد.

اگر می‌خواهید موفق شوید بهتر است خود را با افراد موفق احاطه کنید. شما تبدیل به کسی خواهید شد که بیشتر با او وقت می‌گذرانید. پس خردمندانه افرادی را که اوقات خود را با آن‌ها سپری می‌کنید انتخاب کنید.

اهمیتی ندارد چقدر استعداد و تلاش شما عالی و بزرگ است، بعضی چیزها نیازمند زمان است. با داشتن ۹ زن حامله نمی‌توانید بچه ای را در عرض یک ماه به دنیا بیاورید.

جدا از استعداد های شما و تلاش‌های مستمری که انجام می‌دهید، چیزی که اهمیت دارد صبر و استقامت شماست. در هر کاری که انجام می‌دهید نیازمند صبر و شکیبایی برای پیروزی هستید.

ریسک از آگاهی نداشتن نسبت به کاری که انجام می‌دهیم نشئت می‌گیرد.

شما باید ریسک کنید ولی بهتر است که ریسک حساب شده باشد. ریسک حساب شده ریسکی است که شما بعد از بررسی‌های جامع و کامل انجام می‌دهید و اینکه دقیقاً می‌دانید چه کاری می‌خواهید انجام دهید. بهتر است به جای فرار در هنگام مواجه شدن با خطرات ریسک حساب شده بکنید.

1. کاری که به آن علاقه دارید را انجام دهید.

زمانی خواهد آمد که شما باید شروع به انجام کاری کنید که می‌خواهید انجام دهید. شغلی را که به آن علاقه دارید انتخاب کنید. صبح زود از رختخواب بیرون خواهید پرید. من فکر می‌کنم اگر کاری را فقط بدین دلیل که در رزومه شما خوب به نظر می‌رسد انتخاب می‌کنید عقلتان را از دست داده‌اید. یه مقدار شبیه به حفظ تمام پولتان برای دوران پیری نیست؟

خیلی ساده است. کاری را که دوست دارید انجام دهید. بیشتر افراد طبق علایق و خواسته های دیگران زندگی می‌کنند. علاقه و اشتیاق خود را انتخاب کنید، شغلی را پیدا کنید که انجام آن برایتان مثل تفریح و سرگرمی باشد. روزی که کار شما برایتان مثل تفریح باشد روزی است که شما طعم واقعی موفقیت را خواهید چشید.

در دنیای تجارت، آینه‌ی پشتی همیشه از شیشه جلو تمیز تر است.

شناخت رقابتی که در آن شرکت کرده‌اید همیشه بهتر از شناخت خودتان است. بودن در مسیر صحیح و حفظ آن یک باید برای هر کسب و کار است. تاجران و کارآفرینان موفق همیشه کارهایی را که رقبایشان در گذشته انجام داده‌اند و نیاز های احتمالی آن‌ها برای برتر بودن نسبت به دیگران در آینده را بررسی می‌کنند.

من وانمود نمی‌کنم که می‌توانم از روی یک مانع ۷ فوتی بپرم، من به دنبال مانع ۱ فوتی هستم که قادر باشم از روی آن بپرم و یک مرحله پیشرفت کنم.

حقیقتاً هیچ کس یک شبه موفق نشده است، شما باید حرکت به سمت موفقیت را با برداشتن قدم‌های کوچک شروع کنید. همیشه جهش‌های کوچک و پایدار به سمت هدف نهایی خود بردارید و به منظور بهره‌وری بیشتر در هر زمان فقط بر روی یکی از استعدادهایتان کار کنید.

تفاوت بین افراد موفق و افراد واقعاً موفق این است که افراد واقعاً موفق تقریباً به همه چیز نه می‌گویند.

شما باید سرمایه گذاری‌های خود را با نهایت دقت و توجه انتخاب کرده و شروع به نه گفتن به ایده های مزاحم دیگر که در اطرافتان هستند کنید. با انجام این کار شما قطعاً یک برنده خواهید بود. تخم مرغ‌های زیاد در یک سبد می‌تواند مسئولیت بیش از حد بر شما تحمیل کند.

1. صداقت بهترین سیاست است.

صداقت هدیه ای گران بهاست، از مردم ضعیف و کوچک انتظارش را نداشته باشید.

از هر کسی که در اطراف شماست انتظار نداشته باشید که با شما روراست باشد. با افرادی رابطه داشته باشید که صادق، وفادار و راست‌گو باشند. رابطه ای اطمینان بخش و سالم با دیگران داشته باشید.

شما باید کنترل زمان خود را ایده های وارن بافت در دست بگیرید و تا زمانی که نه نگویید نمی‌توانید. نمی‌توانید اجازه دهید دیگران برنامه زندگی شما را تعیین کنند.

شما حاکم بر سرنوشت خود هستید و هرگز نباید فرمان زندگی خودتان را به دست دیگران بسپارید. باید کنترل زندگی‌تان را به دست بگیرید و اجازه ندهید هیچ جزر و مدی شما را از مسیرتان منحرف کند. زمان با ارزش‌ترین دارایی شماست، عاقلانه تر از آن استفاده کنید.

از نظر شما کدام درس مهم تر است؟ نظرات و نکته های خود را با ما در میان بگذارید.

روش سرمایه‌گذاری وارن بافت

کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت، به بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری وارن بافت پرداخته و خواننده را با روش‌های سرمایه‌گذاری او آشنا می‌کند.

پیشران اقتصاد، رابرت هنگستروم نویسنده کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت در این کتاب خاطر نشان می‌کند که بافت موفقیت خود را مدیون 3 راهنمای بزرگ در عرصه تجارت و کسب و کار بوده است.

بافت توانست یک فلسفه شخصی در امر تجارت برای خود خلق کند که بی‌تردید از استادانی چون گراهام، فیشر و مانگر، الهام گرفته بود. کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت آموزه‌های یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران بازار سهام را با خواننده به اشتراک گذاشته و به شما کمک خواهد کرد که با علم و دانش اقدام به خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار کنید.

در این کتاب خواهید آموخت که چگونه تعصبات افراطی و احساسات باعث تقلید کورکورانه سرمایه‌گذاران در امر فروش و یا خرید سهام می‌شود. در کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت خواهید فهمید که با دوری جستن از تله‌های روانشناختی و تمرکز بر روی اصول سرمایه‌گذاری بافت، خواهید توانستید شرط‌بندی‌های موفقی انجام دهید.

بنابراین اگر فرصت مطالعه نسخه کامل کتاب روش وارن بافت نوشته رابرت هنگستروم را ندارید، می‌توانید این خلاصه کتاب آموزنده را در وبسایت و اپلیکیشن بوکاپو به‌صورت صوتی یا متنی مطالعه کنید.

این کتاب مناسب چه کسانی است؟

1. کسانی که آشنایی با بازار بورس نداشته و به‌دنبال اطلاعات جامعی در این خصوص هستند؛
2. سرمایه‌گذارانی که تنها به‌دنبال کسب سود سریع در بازار بورس هستند؛
3. افرادی که به روش سرمایه گذاری وارن بافت علاقه‌مند هستند.

درباره نویسنده:

رابرت هگستروم (Robert G. Hagstrom)، نویسنده کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری و مدیرعامل یک شرکت معروف آمریکایی است. او به نوشتن در مورد دیدگاه‌های وارن بافت و چارلی مانگر شهرت دارد. علاوه بر این کتاب، او کتاب معروف دیگری به نام سبد سهام وارن بافت (The Warren Buffett Portfolio) نیز نوشته است. کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت تا کنون بیشتر از ایده های وارن بافت یک میلیون نسخه به فروش داشته و به مدت 21 هفته پرفروش ترین کتاب در فهرست نیویروک تایمز بوده است.

شبکه های اجتماعی

فرآیند ثبت نام در کارگزارى تدبیرگران فردا به صورت کاملا غیر حضورى
-کدبورسى دارم و احراز هویت سجام را انجام داده ام
-کدبورسى دارم اما احراز هویت سجام را انجام نداده ام
-کدبورسى ندارم و احراز هویت سجام را انجام نداده ام

جملات بزرگان : ویل راجرز

هرگز قمار نکنید! بهتر است پس اندازتان را بر روی سهمی خوب و با پشتوانه سرمایه گذاری کنید، تا زمان رشد آن صبور باشید و برای فروشش عجله نکنید. ویل راجرز

پذیره نویسی عرضه اولیه نیست !

در عرضه اولیه، یک شرکت که قبلا سابقه فعالیت داشته، مقداری از سهام شرکت خود را برای اولین بار در بورس اوراق بهادار عرضه می کند که از فردای همان روز در بازار قابل معامله است. اما در پذیره نویسی هنوز هیچ شرکتی وجود ندارد. به عبارت دیگر پولی که برای پذیره نویسی هزینه می کنید، ممکن است تا مدت زیادی بلوکه شود.

معرفی کتاب تابلوخوانی

کتاب تابلو خوانی مجموعه‌ای از تکنیک‌ها و فنونی است که برای تابلو خوانی به آن احتیاج داریم. کتاب با تیکه بر مفاهیم ابتدایی و پایه شروع می‌شود و در ادامه به تکنیک‌هایی برای تشخیص پول هوشمند می‌پردازد.

ثروتمندان خودساخته: وارن بافت (۴)

اکثر کسانی که در بازار سرمایه فعال هستند نام وارن بافت را شنیده‌اند و روش سرمایه‌گذاری او، الگوی بسیاری از فعالان اقتصادی جهان است. وارن ادوارد بافت (Warren Edward Buffett)، سرمایه‌گذار و نیکوکار آمریکایی، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری برکشایر هاتاوی است.

از او به عنوان مشهورترین چهره‌ دنیای سرمایه‌گذاری در قرن بیستم یاد می‌شود. طبق آخرین آمار نشریه بلومبرگ، ثروت بافت در آذر ماه ۱۳۹۸ (دسامبر ۲۰۱۹) حدود ۸۷ میلیارد دلار گزارش شده، که این عدد او را به چهارمین فرد ثروتمند جهان تبدیل می‌کند.

بزرگترین سرمایه‌گذار جهان متولد می‌شود!

وارن بافت در سال ۱۹۳۰ در شهر اوماها در ایالت نبراسکای آمریکا به دنیا آمد. در سال ۱۹۴۲ پدر او به عنوان نماینده‌ی کنگره‌ی ایالات متحده آمریکا انتخاب شد و همراه خانواده‌اش به واشنگتن نقل مکان کرد.

جالب است بدانید که وارن بافت از همان نوجوانی به فعالیت‌ در بازار‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری‌های کوچک علاقه نشان می‌داد و همین علاقه زمینه‌ی پیشرفت او را فراهم کرد. هنوز هم در کنار عکس وارن بافت در سالنامه مدرسه این جمله‌ نوشته شده است : “علاقه‌مند به درس ریاضی، معامله‌گر سهام در آینده!”

در یکی از مصاحبه‌ها زمانی که از وارن بافت در مورد اهداف دوران کودکی‌اش می‌پرسند، او می‌گوید:

” همیشه می‌دانستم که می‌خواهم ثروتمند باشم و حتی یک لحظه هم به این خواسته خودم شک نکردم.” – وارن بافت

مطالعه‌ی یک کتاب، شروع سرمایه‌گذاری وارن بافت!

وارن با خواندن کتاب «هزار راه برای کسب درآمد هزار دلاری» و زمانی که تنها ۷ سال سن داشت(!) به دنیای سرمایه‌گذاری علاقه‌مند شد. این که خواندن یک کتاب این چنین زندگی یک فرد را تغییر می‌دهد، واقعا تأثیرگذار و الهام‌بخش است.

اولین فعالیت‌های کار‌آفرینانه و سرمایه‌گذاری‌های بافت از همین زمان شروع شد. علی‌رغم این که پدرش نماینده کنگره آمریکا بود، وارن کارش را از فروش آدامس شروع کرد و با کارهای پاره‌وقت دیگر مثل فروختن نوشابه کوکاکولا و مجله‌های هفتگی با مراجعه به درب منازل ادامه داد. زمانی که در دبیرستان بود، در فروشگاه پدربزرگش کار می‌کرد و گاهی اوقات توپ گلف یا تمبر می‌فروخت و گاهی نیز پیک روزنامه‌فروشی‌ها بود.

وارن در ۱۱ سالگی برای اولین بار به همراه پدرش به نیویورک رفت و از ساختمان بازار سهام وال استریت در محله منهتن دیدن کرد. در همان سال و برای اولین بار او به همراه خواهرش، چند سهام یک شرکت نفتی را به قیمت ۳۸$ خریدند. اما خیلی زود و در عرض چند هفته قیمت سهام به حدود ۱۰$ دلار رسید! اما وارن دلسرد نشد…
پس از مدتی قیمت سهام او دوباره افزایش یافت و توانست هر سهم خود را به قیمت ۴۰$ به فروش برساند. رشد قیمت سهام اما همچنان ادامه داشت و تا ۲۰۰$ هم رسید. با این اتفاق وارن بافت اولین درس خود را در سرمایه‌گذاری آموخت: “صبر کردن!”

او بعد از چند سال و در سال ۱۹۴۴ به همراه یکی از دوستانش اولین بیزینس جدی خود را شروع کرد. آن‌ها یک دستگاه بازی پین‌بال را به قیمت ۲۵ دلار خریداری کرده و در یکی از آرایشگاه‌های شهر نصب کردند. رفته رفته تعداد مشتریان آن‌ها زیاد شد و توانستند یک سال بعد این کسب‌ و کار را به قیمت ۱۲۰۰ دلار بفروشند.

دانشگاه، پلی برای موفقیت؟!

وارن بافت زمانی که فقط ۱۴ سال داشت توانست با همین پس‌انداز‌های اندک خود زمینی به ارزش ۱۲۰۰ دلار را بخرد!! شاید این را بتوان اولین سرمایه‌گذاری بزرگ وارن بافت در نظر گرفت. او ۳ سال بعد و در سال ۱۹۴۷ از دبیرستان وودرو ویلسون فارغ التحصیل شد. در ابتدا قصد داشت بعد از اتمام دبیرستان خیلی زود وارد بازار کار شود و علاقه‌ای به ادامه تحصیل در دانشگاه نداشت، اما پدرش با این تصمیم او مخالفت کرد. پس زمانی که تنها ۱۷ سال داشت، وارد کالج وارتون دانشگاه پنسیلوانیا شد. دو سال بعد بود که به ایالت نبراسکا برگشت و دوره کارشناسی را در رشته‌ مدیریت کسب‌ و‌ کار و کارشناسی ارشد را در رشته‌ی اقتصاد در دانشکده مدیریت دانشگاه کلمبیا به اتمام رساند.

جالب است بدانید که بافت خیلی هم آدم باهوشی نبوده است! او در ابتدا قصد داشت که مقطع کارشناسی ارشد را در دانشگاه هاروارد بگذراند، اما درخواست او توسط دانشگاه رد شد. وارن اما ناامید نشد و وقتی فهمید که بنجامین گراهام (استاد بزرگ اقتصاد) در دانشگاه کلمبیا تدریس می‌کند، برای ادامه دوران تحصیل به این دانشگاه رفت. هنگامی که وارن از دانشگاه فارق‌التحصیل شد، مجموع دارایی‌ها و پس‌انداز او به ۹۸۰۰ دلار (با احتساب تورم آمریکا حدود ۱۰۳ هزار دلار امروز) می‌رسید!

“ ایده اصلی سرمایه‌گذاری در سهام؟! به سرمایه‎‌گذاری به دید یک بیزینس نگاه کنید، از نوسانات بازار بهره بگیرید، و همیشه حاشیه امنی برای سرمایه‌گذاری خود در نظر داشته باشید، این چیزی است که بنجامین گراهام به ما یاد داد و صد سال دیگر هم اصول سرمایه‌گذاری همین‌ها خواهد بود! ” – وارن بافت

همکاری با استاد بنجامین گراهام

بنجامین گراهام از بهترین استادان وارن در دوران تحصیلش در دانشکده مدیریت دانشگاه کلمبیا بود. وارن که علاقه زیادی به کار در وال استریت داشت به گراهام پیشنهاد کرد که به صورت رایگان برایش کار کند، اما گراهام درخواست او را رد کرد. بافت ناامید نشد و خیلی زود به اوماها بازگشت و در کارگزاری پدرش به عنوان معامله‌گر سهام شروع به کار کرد. در همین دوران در سخنرانی‌های عمومی دیل کارنگی شرکت می‌کرد تا توانایی‌های فردی و شخصیتی خودش را افزایش دهد. احتمالا شما هم نام دیل کارنگی را شنیده‌اید! نه؟!

وارن بافت با اعتماد به نفسی که کسب کرده‌ بود اولین تدریس اصول سرمایه‌گذاری خود را در دانشگاه نبراسکا و به عنوان کلاس‌های فوق‌العاده شروع کرد. نکته‌ی جالب این است که میانگین سنی افرادی که در کلاس او حضور داشتند تقریبا دو برابر سن او بود! بعد از مدتی بنجامین گراهام خودش به وارن پیشنهاد همکاری در شرکتش را داد و در سال ۱۹۵۴ وارن کار خود را در شرکت گراهام آغاز کرد. درآمد او در ابتدا ۱۲ هزار دلار در سال (با احتساب تورم آمریکا حدود ۱۱۲ هزار دلار امروز) بود که در آن زمان درآمد نسبتا خوبی محسوب می‌شد.

“سعی کنید با افرادی برتر از خود معاشرت کنید. معاشرت با آن‌ها باعث می‌شود در مسیری بهتر پیشرفت کنید.” – وارن بافت

این قسمت: ادامه‌ راه وارن بافت

بعد از مدتی گراهام در سن ۶۱ سالگی تصمیم گرفت بازنشسته شود و کسب‌و‌کار خود را تعطیل کند. وارن که در این سال‌ها تجربه‌های زیادی کسب کرده بود، در سال ۱۹۵۶ و در سن ۲۳ سالگی شرکتی را به نام بافت پارتنرشیپ (Buffett partnership) تأسیس کرد. او در این سال‌ها بیشتر دستمزد خود را پس‌انداز کرده بود تا بتواند در چنین روزی شرکت خودش را تأسیس کند. این شرکت نوپا طی ۱۰ سال توانست ۱۱۵۶ درصد سود کسب کرده و وارن را در سن ۳۲ سالگی تبدیل به یک میلیونر خودساخته کند. اما این پایان راه نبود!

“مهم نیست استعداد یا تلاش‌تان چقدر شگفت‌انگیز است، برخی کارها برای به ثمر رسیدن نیاز به زمان دارند.” – وارن بافت

انتخاب مسیری متفاوت برای سرمایه‌گذاری!

بافت که توانسته بود با استفاده از توانایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های موفقش به شهرت کمی برسد، تصمیم گرفت مسیر و روش سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهد. او در ادامه راه خود شرکت برکشای هاتاوی که در صنایع نساجی فعالیت داشت را خرید و با در اختیار گرفتن بخش عمده‌ای از سهام این شرکت با قیمت پایین توانست کنترل هیئت مدیره را در دست بگیرد. بافت که از تصمیم خود و ورود به صنعت نساجی چندان راضی نبود، مدتی بعد زمینه‌ی فعالیت شرکت را به بیمه تغییر داد.

بافت از طریق شرکت برکشایر، سهام بسیاری از شرکت‌های بزرگ را خریداری کرد که روزنامه واشنگتن پست، کوکاکولا و آی بی ام از بزرگترین سرمایه‌گذاری‌های او محسوب می‌شوند. جالب است بدانید که با وجود مالکیت شرکت برکشایر و سرمایه زیادی که وارن بافت داشت، او تا مدت‌ها هزینه زندگی خود را در حدود ۵۰ هزار دلار در سال نگه داشته بود و به هیج وجه به دنبال زندگی لوکس و اشرافی نبود!

تعداد زیادی از این سرمایه‌گذاری‌ها راه وارن را در ۵۶ سالگی برای میلیاردر شدن هموار کرد. در آن زمان در رسانه‌های جهانی او را با لقب “پیشگوی اوماها” معرفی می‌کردند. شرکت سرمایه‌گذاری برکشایر هاتاوی در حال حاضر بعد از مایکروسافت، اپل، گوگل و آمازون پنجمین شرکت بزرگ دنیا به لحاظ ارزش است.

میلیاردر جدید در هزاره قبلی

در سال ۱۹۹۰ و زمانی که وارن بافت ۶۰ سال داشت، تعدادی از سهام شرکت برکشایر به قیمت حدودی هر سهم ۷۲۰۰ دلار به فروش رسید و او رسما به یک میلیاردر تبدیل شد. توجه کنید که تا آن زمان کمتر از ۵۰۰ نفر در سراسر دنیا به این میزان از ثروت رسیده بودند! در سال ۲۰۰۸ وارن بافت به ثروتمندترین فرد دنیا تبدیل شد و به مدت یک سال در این جایگاه بود.

البته این سرمایه‌گذار نابغه در مسیر سرمایه‌گذاری‌های خود شکست‌هایی هم داشته است. او در سال ۲۰۰۹ با سرمایه‌گذاری اشتباه خود در شرکت انرژی کونوکوفیلیپس، چند میلیارد دلار ضرر به شرکت برکشای هاتاوی وارد کرد. پس مانند همه کسانی که سرمایه‌گذاری در بورس را تجربه می‌کنند، وارن بافت هم ممکن است ضرر کند!

وارن درباره‌ی این تجربه خود می‌گوید:

“من تعداد زیادی از سهام شرکت کونوکوفیلیپس را درست در زمانی که قیمت گاز و نفت در بالاترین حد خود بودند خریداری کردم و به هیچ عنوان کاهش قیمت انرژی را در نیمه‌ی دوم سال پیش‌بینی نکردم. درست است که در آینده قیمت نفت و گاز بیشتر از قیمت فعلی آن خواهد شد، اما من در زمان نامناسبی سرمایه‌گذاری کردم.”

تجربه‌ی وارن بافت به ما نشان‌ می‌دهد که بزرگترین سرمایه‌گذاران دنیا هم در انتخاب‌ها و تحلیل‌های خود گاهی دچار اشتباه و شکست می‌شوند. اما آن‌ها از این اشتباهات و تجربه‌ها درس می‌گیرند و مستمر ایده های وارن بافت ایده های وارن بافت و بی‌وقفه به توانایی‌های خود اضافه می‌کنند.

“سرمایه‌گذاری روی خودتان بهترین کاری است که می‌توانید انجام دهید. توانایی‌های شما چیزیست که نمی‌تواند از شما گرفته شود.” – وارن بافت

گوشه‌ای از زندگی شخصی وارن بافت

یکی از اتفاقات جالبی که در زندگی شخصی وارن رخ داده است عشق دوران نوجوانی او است. او به خاطر این عشق، به موسیقی علاقه‌مند می‌شود و یک گیتار می‌خرد که هنوز هم گاهی اوقات در جلسات با سهامداران و سایر فرصت‌هایی که ایجاد می‌شود با گیتارش می‌نوازد. اگر چه عشق دوران نوجوانی بافت به نتیجه نرسید، اما علاقه او به موسیقی در نهایت پایه‌گذار آشنایی با همسرش، سوزان تامپسون شد.

سرمایه‌گذار مشهور آمریکایی در سال ۱۹۵۲ میلادی با سوزان تامپسون ازدواج کرد و صاحب سه فرزند به نام‌های سوزی، هاوارد و پیتر شد.

او عاشق فوتبال آمریکایی است و یک بار هم به عنوان سرمربی افتخاری روی نیمکت تیم فوتبال ایالت نبراسکا نشسته است!

وارن بافت هر روز ۵ روزنامه‌ی مورد علاقه خود را می‌خواند و در مصاحبه‌های خود اعلام کرده است که فقط از گوگل به عنوان منبع اطلاعات خود استفاده می‌کند. در رسانه‌ها گفته شده است که او به ندرت از گوشی همراه و کامپیوتر استفاده می‌کند و در سال ۲۰۱۳ یک گوشی همراه نوکیا ساده را برای اولین بار خریداری کرده است. بافت در سال ۲۰۱۲ به سرطان پروستات مبتلا شد، اما با اراده و روحیه فوق‌العاده خود توانست با یک دوره شیمی درمانی ۴۴ روزه آن را درمان کند. در همان زمان هم او بارها گفته بود که حال من عالی است و احساس می‌کنم که ۱۰۰% انرژی دارم!

نکته جالب دیگر این که وارن بافت بعد از گذشت سال‌ها و به دست‌آرودن ثروت افسانه‌ایش، هنوز در همان خانه‌ای زندگی می‌کند که در دوران جوانی‌اش خریده است. او این خانه را با قیمت ۳۱۵۰۰ دلار در شهر اوماهای ایالت نبراسکا و در ۲۸ سالگی خریده بود.

توصیه وارن بافت : حتما در بورس سرمایه‌گذاری کنید!

وارن بافت همواره به افراد مختلف توصیه می‌کند که در بورس سرمایه‌گذاری کنند. او می‌گوید که اگر شما زمان و دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارید، حتما باید از روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس استفاده کنید. شک نکنید که در بلند مدت به سودهای باور نکردنی خواهید رسید. او معتقد است که سرمایه‌گذاری مستقیم لزوما برای همه مناسب نیست و شاید بهتر باشد که از روش‌هایی مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک استفاده کنید.

جالب است بدانید که بافت معمولا از طریق نامه‌ با مخاطبان و سرمایه‌گذاران بازار سهام صحبت می‌کند. بسیاری او را یکی از برترین داستان‌گوهای ایالات متحده می‌دانند، چرا که معمولا توصیه‌های سرمایه‌گذاری خود را با زبانی ساده و روان و به شکل طنز در اختیار سایرین قرار می‌دهد.

وارن بافت ، سرمایه‌گذار نیکوکار

ناگفته نماند که وارن بافت هم مانند بسیاری از ثروتمندان خودساخته‌ی دیگر اقدامات نیکوکارانه و بشردوستانه‌ی زیادی داشته است. او در سال ۲۰۰۶ با واگذار کردن ۱۰ میلیون سهم از شرکت برکشای هاتاوی به بنیاد بیل و ملیندا گیتس بزرگترین اهدای خیرخواهانه را در تاریخ به نام خود ثبت کرده است. او همچنین در همان سال تعهدنامه‌ای را امضا کرد که طبق آن متعهد شد ۸۵% از سهام خود در شرکت برکشایر را به پنج بنیاد خیریه که بزرگترین آن‌ها بنیاد بیل و ملیندا گیتس است، اهدا کند. در سال ۲۰۱۰ وارن بافت به همراه بیل گیتس و مارک زاکربرگ پیمانی را امضا کردند که تا پایان عمرشان حداقل ۵۰% از ثروت خود را صرف امور خیرخواهانه و انسان‌دوستانه کنند و همچنین سایر ثروتمندان را نیز به این کمپین دعوت نمایند.

او معتقد است که انسان‌ها به اندازه‌ی توانایی‌های خود پاداش میگیرند. به همین دلیل فرزندان او مقدار بسیار کمی از دارایی‌های او را به ارث برده‌اند و بخش زیادی از ثروت او صرف امور بشر دوستانه و خیرخواهانه شده است. او همواره یکی از طرفداران برابری ثروت در ایالات متحده بوده و همیشه به دنبال کاهش اختلاف طبقاتی در آمریکاست و این موضوع را وظیفه یک جامعه پیشرفته می‌داند.

” من به فرزندانم به اندازه‌ای سرمایه می‌دهم که احساس کنند با داشتن آن می‌توانند کاری انجام دهند، نه به اندازه‌ای زیاد که فکر کنند با داشتن آن هیچ کاری لازم نیست انجام دهند. ” – وارن بافت

چکیده مطلب:

به جرأت می‌توان گفت وارن بافت تأثیرگذارترین چهره در دنیای سرمایه‌گذاری است. از مطالعه‌ی زندگی این ثروتمند خودساخته می‌توان درس صبوری و پله پله موفق شدن را آموخت. او به ما می‌آموزد که نتیجه‌ی بسیاری از کارها با گذشت زمان مشخص می‌شوند و نباید برای دیدن نتایج عجله کرد. وارن بافت ۹۹% از ثروت خود را بعد از ۵۵ سالگی به دست آورده است. به گفته او لازم است تلاش و زمان خود را عاقلانه سرمایه‌گذاری کنیم زیرا سود حاصل از آن‌ها ترکیب می‌شود و نتایج فوق العاده‌ای به ارمغان می‌آورد. شاید این موضوع بهترین مثال از سرمایه‌گذاری بلند مدت باشد. البته به قول وارن بافت، که شعار مجموعه ما نیز از اوست :

” بهترین سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری روی خودتان است! ” – وارن بافت